Kvartálne výsledky
Kvartálna sezóna sa pomaly končí, pričom tento týždeň nás čaká ešte zopár zaujímavých mien. Včera po zatvorení trhov reportovali kvartálne čísla Oracle či Asana. Dnes bude ohlasovať svoje výsledky futbalový veľkoklub Manchester United či potravinárska firma Archer Daniels Midland. V ďalších dňoch budú oči investorov upriamené na UiPath, SentinelOne, Adobe či jedného z najnovších prírastkov indexu S&P 500, Jabil. Poďme sa však spoločne pozrieť na softvérovú firmu Oracle.
Softvérový gigant má za sebou turbulentné obdobie. V posledných štvrťročných výsledkoch oznámil spomalenie cloudu už druhý kvartál po sebe, čo poslalo akcie firmy nadol o 12 %. Hlavnými obavami investorov bol fakt, že expanzia výrobcu softvéru na konkurenčný trh neprebiehala podľa očakávaní.
Spoločnosť sa nedávno zamerala na rozšírenie svojho podnikania v oblasti cloudovej infraštruktúry, aby výraznejšie konkurovala lídrom na trhu, akými sú Amazon, Microsoft a Google. Tento záväzok potvrdila vo výsledkoch za tretí kvartál, v ktorým oznámila viac ako 12 % zvýšenie tržieb z cloud computingu, čo bolo viac ako predpokladala Wall Strett. Americkej organizácií sa tiež podarilo zefektívniť prevádzku a poraziť odhady analytikov v rámci upraveného zisku na akciu. Akcie na zverejnenie výsledkov reagovali takmer +14 % rastom. V tomto roku už vzrástli o takmer 10 %.
Najdôležitejšie čísla
Tržby za tretí kvartál 2024 prekonali očakávania na Wall Street a vzrástli o 7 % na 13,3 miliardy USD. Tržby z cloud computingu (cloudových služieb – úložiská, výpočtové kapacity, platformy, softvérové aplikácie), hlavný zdroj príjmov spoločnosti, vzrástli o takmer 12 % na 9,96 miliardy USD. Analytici pritom odhadovali tieto tržby na úrovni 9,90 miliardy USD. V súčasnosti tržby z cloud computingu tvoria tri štvrtiny celkových príjmov organizácie.
Predaje softvéru Fusion na riadenie podnikových financií vzrástol o 18 % oproti minulému roku. Príjmy z NetSuite, podnikového plánovania zameraného na malé a stredné podniky, vzrástli o 21 %. Výnosy zo všetkých ostatných segmentov medziročne klesli.
Prevádzkový zisk vzrástol o 15 % na 3,75 miliardy USD, za čo môže efektívnejšia prevádzka softvérovej firmy. Kým tržby medziročne vzrástli o 7 %, prevádzkové náklady vzrástli o 4 %, oproti tomu istému obdobiu v roku 2023. Celkové prevádzkové náklady dosiahli 9,53 miliardy USD. Manažment minul na vedu a výskum v treťom štvrťroku 2,25 miliardy USD, čo je o 5 % viac ako pred rokom. Prevádzková marža tak dosiahla viac ako 28 %, v porovnaní s 26,3 % maržou v treťom kvartály roku 2023.
Zlepšená prevádzka a rast tržieb ovplyvnili čistý zisk, ktorý dosiahol 2,4 miliardy USD, čo je o 27 % viac ako v minulom roku. Predstavitelia organizácie ohlásili upravený zisk na akciu 1,41 USD, čo prekonalo priemerný konsenzus na Wall Street (1,37 USD na akciu). Oproti minulému roku ide tak o 15,6 % nárast upraveného zisku na akciu.
Zaujímavé čísla oznámil softvérový gigant v rámci hotovostných tokov. Voľný cash flow medziročne vzrástol o 68 % na takmer 12,3 miliardy USD. Pričom pomer voľného cash flow oproti čistému zisku bol v tomto štvrťroku 115 % a ide tak o najlepšie číslo za posledné dva roky. V rovnakom období minulého roku tento pomer dosiahol 87 %.
Najdôležitejšie novinky
Manažment oznámil nárast objednávok v obchodnej divízii cloud computingu o 12 %, čo naznačuje pokrok v snahe získať väčší podiel na konkurenčnom trhu. „Očakávame, že budeme aj naďalej podpisovať veľké zmluvy na rezervácie kapacity cloudovej infraštruktúry,“ povedala CEO firmy Safra Catz, pričom dodala, že „veľmi rýchlo“ otvárame nové dátové centrá, aby sme uspokojil dopyt. Ako spoločnosť buduje viac dátových centier, aby uspokojila dopyt po cloudovom počítačovom, výdavky sa zvýšia na 10 miliárd USD vo fiškálnom roku 2025. To je nad konsenzom analytikov 8,9 miliardy USD.
Po akvizícii spoločnosti Cerner, pre elektronické záznamy o zdravotníctve, sa organizácia zamerala na modernizáciu obchodného softvéru. „Väčšina zákazníkov Cerner“ sa presťahovala do cloudovej infraštruktúry, povedal predseda Larry Ellison. Ďalšie aktualizácie v nasledujúcom roku, ako napríklad nový súbor aplikácií, premenia Cerner a zdravotnícku časť firmy na „vysokorastúci podnik v ďalších rokoch“ dodal.
Manažment uviedol, že budúci týždeň na konferencii používateľov grafických čipov očakáva niekoľko nových spoločných oznámení s Nvidiou. Ellison tiež uviedol, že firma v tomto štvrťroku podpísala nový kontrakt na infraštruktúru cloud computingu so spoločnosťou Nvidia.
Akcie Oracle
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov stúpli o +34,5 % na 114,1 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 31,5 násobok zisku na akciu (P/E), 18,4 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 19,4 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 313,7 miliardy USD. Ide tak o 23. najhodnotnejšiu americkú verejne obchodovateľnú firmu.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Grab plánuje zdvojnásobiť rast a zameriava sa na umelú inteligenciu
CrowdStrike vyvracia obavy v sektore IT bezpečnosti, akcie vystrelili o ďalších 25 %
Nio uprostred cenovej vojny v Číne a intenzívnej konkurencie navyšuje stratu
GitLab zefektívnil prevádzku a prekonal očakávania, výhľad je však sklamaním, akcie odpisujú 22 %
Dell na maximách, akcie po výsledkoch vzrástli o 30 %
Salesforce potešil silnou ziskovosťou a po vzore Mety oznamuje historickú dividendu
Solídne výsledky Snowflake zatienené prognózou, akcie odpisujú 20 %
Beyond Meat vystrelil o 74 %, sľubuje zlepšenie prevádzky
Covidový miláčik Zoom ohlasuje 1,5 miliardový buyback a pripisuje si 11 %
Nvidia valcuje Wall Steet, akcie opäť na maximách
Palo Alto zažil najväčší pokles za posledných 7 rokov, akcie odpisujú 25 %
Walmart so silnými výsledkami a akvizíciou firmy Vizio za 2,3 miliardy USD
Coinbase vykázal prvý zisk za 2 roky, akcie si pripisujú 14 %
Trade Desk ťaží z oživenia reklamy, akcie vzrástli o 20 %
AppLovin, 9. najlepšia akcia za rok 2023, rastie o ďalších 23 %
Akcie Lyft vystrelili o 35 %, firma hlási rekordný počet užívateľov
Stellantis po rekordnom roku oznamuje zvýšenie dividendy o 16 % a odkup akcií za 3 miliardy eur
Airbnb vykázal stratu kvôli daňovému sporu s Talianskom a ohlasuje expanziu
Shopify odpisuje 13 %, problémom je prevádzková marža a výhľad
Akcie Cloudflare rastú o 24 %, zisky prekonávajú odhady Wall Street
Roblox s rekordnými tržbami a silnými odhadmi pre tento štvrťrok
ARM prišiel, roztrhal očakávania, oznámil rekordné tržby a pripísal si 42 %
PayPal opäť sklamal Wall Street a jeho akcie smerujú nadol
Najnovší prírastok S&P 500 Uber hlási výsledky
Najväčší výrobca šperkov na svete Pandora s rekordnými tržbami za rok 2023
Akcie Fortinet po zverejnení výsledkov rastú o 8 % a dobiehajú zameškané
Najhodnotnejšia biofarmaceutická firma na svete Eli Lilly hlási silný dopyt
Hudobný gigant Spotify s rekordným rastom počtu užívateľov za celý rok, akcie si pripisujú 7 %
Palantir s historicky prvým ročným ziskom, akcie vystrelili o 17 %
Funguje McDonald’s stratégia „zrýchľovanie oblúkov“? Globálny rast predaja sklamal, akcie v prepade
Akcie Meta vystrelili o 15 %, Zuckerberg ohlasuje 50 miliardový buyback
Google odpisuje 6 %, investori sklamaní rastom tržieb z reklamy
Najhodnotnejšia európska firma Novo Nordisk hlási výsledky
Výrobca čipov AMD hlási slabší výhľad, akcie padajú o takmer 6 %
Najhodnotnejšia spoločnosť na svete Microsoft s výsledkami, cloud nespomaľuje
Zisk Intuitive Surgical vzrástol o 100 %, da Vinci dominuje trhu
Intel výrazne zaostáva. Je ich boj proti TSMC reálny alebo len slová?
Akcie Tesly sa prepadajú kvôli slabým výsledkom, Musk chystá nový revolučný model Redwood
SAP oznámil takmer 270 % nárast zisku, plánuje reštrukturalizáciu s cieľom vybudovať AI
Netflix opäť šliapol na plyn a jeho rast zrýchľuje, stúpajú aj jeho akcie o 10 %
Výhľad TSMC podporuje nádeje na globálne oživenie dopytu po smartfónoch v roku 2024
Samsung v ťažkostiach: Tržby klesli o 35 % a prevádzkový zisk je najhorší za 15 rokov
Ďalšie kvartálne výsledky v krátkych správach a na našich sociálnych sieťach
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
