Ľudia investujú do akcií z viacerých dôvodov a podľa toho si prirodzene upravujú svoju investičnú stratégiu. Niektorí hľadajú na akciovom trhu možnosť zbohatnúť a preto využívajú rastové stratégie, pri ktorých sa snažia nájsť na trhu nový Facebook, Google, Amazon či Netflix a iní zas zase uprednostňujú skôr stabilný príjem od etabolovaných firiem. Tento príjem môžu získať prostredníctvom dividendy, avšak vybrať si vhodnú dividendovú akciu tiež nie je úplne jednoduché. Dividendový kráľ

Základné faktory, ktoré by si mal investor všímať pri výbere spoločnosti je napríklad miera zadĺženia, hodnotové ukazovatele, rentabilita, výška dividendového výnosu a predovšetkým stabilita príjmov, resp. vyplácania dividendy, čiže je potrebné sa pozrieť do minulosti a vidieť ako sa dividendová politika firmy vyvíjala v čase. Práve s tým súvisia pojmy dividendový aristokrat a dividendový kráľ, ktoré sa uchytili na Wall Street.

Kto je dividendový kráľ?

Dividendový kráľ je označenie pre firmu, ktorá každoročne zvyšuje svoju dividendu najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. Aby nejaká firma mohla byť označená za dividendového kráľa, musí spĺňať okrem požiadavky 50 rokov zvyšovania dividendy spĺňať aj požiadavky na trhovú kapitalizáciu a likvidné limity. V porovnaní s dividendovými aristokratmi tvoria ešte vzácnejšie zoskupenie, ale podobne ako pri nich sa investori k tejto skupine obracajú najmä pri hľadaní stability a pravidelného dividendového príjmu.

Dividendoví králi za polstoročie prežili obdobia inflácie, ropného rozmachu, technologických bublín, rastu úrokových sadzieb, hospodárskych recesií, teroristických útokov, pádov trhu, vývoja vkusu spotrebiteľov, veľkého technologického pokroku a ďalších dôležitých udalostí. Každý podnik, ktorý prešiel cez všetky tieto prekážky pri zachovaní pravidelného zvyšovania dividend, stojí za to analyzovať. Na základe tohto všetkého navyše možno predpokladať, že trend rastúcich dividendových výnosov bude pokračovať aj naďalej a to aj pri príchode zlých časov. Dividendový kráľ

Sú dividendoví králi dobrá investícia?

Je potrebné poznamenať, že dividendoví králi nedostávajú toľko priestoru a pozornosti ako niektoré iné skupiny trhu. Dokonca neexistuje na trhu jediný ETF fond, ktorý by sa zameriaval výlučne na akcie, ktoré možno označiť ako dividendový kráľ. Avšak sú obsiahnuté v ETF fonde – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), ktorý sa skladá na skladá z dividendových kráľov a aristokratov zároveň.

Práve tento ETF fond nám môže taktiež pomôcť zodpovedať otázku či je investícia do dividendových kráľov výhodná. Tu možno skonštatovať opäť to isté ako pri dividendových aristokratov – áno, no najmä pre tých, ktorí už majú vytvorené bohatstvo alebo si ho chcú bez väčšieho rizika zveľaďovať. Taktiež pre získanie dodatočného príjmu je dividendový aristokrat vhodná voľba, keďže tieto akcie sú omnoho menej volatilné a to i v časoch krízy ako rastové spoločnosti. 

Porovnanie výnosu S&P 500 a ETF zameraného na dividendových aristokratov a kráľov, zdroj obrázku: Yahoo Finance

To sa potvrdzuje aj v súčasnosti. Z grafu vyššie vyplýva, že ETF fond zameraný na dividendových kráľov a aristokratov (tyrkysová farba) od roku 2015 pripísal 76,5 % a v aktuálnom poklese jeho cena kolíše menej ako v prípade indexu S&P 500 (čierna). V porovnaní s ním, má ale o necelých 20 percentuálnych bodov horší výkon. Celosvetový index MSCI World ale výnosom prekonáva.

Na obrázku nižšie je zobrazený výkon oboch investícií v rozmedzí rokov 1993 a 2019. V sledovanom období akciový index rástol priemerným ročným tempom na úrovni +9,76 %, pričom ak by ste investovali $10 000 do S&P 500 v roku 1993, k 31.12.2019 by mala Vaša investícia hodnotu $112 602. Dividendoví králi však rástli ešte rýchlejšie, konkrétne priemernou ročnou mierou +13,03 %. Pri rovnakej pôvodnej investícií by sa hodnota investície k 31.12.2019 vyšplhala až na hodnotu $241 557. Obe kalkulácie vychádzajú za predpokladu, že všetky dividendy sú reinvestované.

dividendový kráľ
Zdroj obrázku: Moneyinvestexpert

Zoznam aktuálnych dividendových kráľov

Aktuálne k 23.3.203 sa nachádza na akciovom trhu 39 akcií, ktoré sa môžu pochváliť titulom dividendový kráľ.

Spoločnosť SektorPočet rokov so zvýšením dividendy Dividendový výnos
American States Water Utilities681,89 %
Dover Corporation Industrials671,44 %
Northwest Natural Holding Utilities674,25 %
Genuine PartsConsumer cyclical662,49 %
Emerson Electric Industrials662,28 %
Procter & Gamble Consumer defensive662,54 %
Parker Hannifin Industrials661,65 %
3M Industrials642,91 %
Cincinnati Financial Financial services 61  2,78 %
Coca-Cola Consumer defensive603,06 %
Johnson & Johnson Healthcare602,99 %
Lancaster Colony Consumer defensive601,68 %
Colgate-Palmolive Consumer defensive592,66 %
Nordson Industrials591,25 %
Farmers & Merchants BancorpFinancial services573,55 %
Hormel Foods Consumer defensive562,88 %
California Water Service Utilities551,90 %
Commerce Bancshares Financial services551,86 %
Stepan Basic materials551,52 %
Stanley Black & Decker Industrials554,18 %
Federal Realty Investment Trust Real estate554,74 %
SJW Group Utilities542,10 %
Sysco Consumer defensive532,65 %
H.B. Fuller Basic materials531,15 %
MSA SafetyIndustrials531,42 %
Altria GroupConsumer defensive538,33 %
Black Hills Corp. Utilities524,17 %
Illinois Tool WorksIndustrials522,27 %
Universal Corporation Consumer defensive526,15 %
W.W. Grainger Industrials511,03 %
Leggett & PlattIndustrials515,77 %
PPG Industries Materials512,01 %
Target Consumer defensive512,74 %
Abbott Labs Healthcare512,11 %
AbbVie Healthcare513,85 %
Becton, Dickinson & Co. Healthcare511,52 %
Kimberly Clark Consumer staples503,70 %
NucorIndustrials501,38 %
TennantIndustrials502,64 %
PepsiCo Consumer defensive 502,61 %
Dividendový kráľ – zoznam, údaje aktuálne k 23.3.2023

Pozri tiež zo sekcie návody a tipy:

Upozorňujeme:

– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové

xtb
Predchádzajúci článokEnergetický koncern RWE zvyšuje dividendu a avizuje silný rast
Ďalší článokPrečo investovať? 3 hlavné dôvody, ktoré ukazujú dôležitosť investovania
Marek pracuje ako analytik finančných trhov a špecializuje sa predovšetkým na makroekonómiu, globálne akciové trhy, prípadne komodity. Jeho cieľom je zvýšiť investičnú gramotnosť na Slovensku a približovať odborné témy ľudským jazykom. Marekove komentáre a analýzy vychádzajú v popredných médiách v Česku a na Slovensku.

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno