Ľudia investujú do akcií z viacerých dôvodov a podľa toho si prirodzene upravujú svoju investičnú stratégiu. Niektorí hľadajú na akciovom trhu možnosť zbohatnúť a preto využívajú rastové stratégie, pri ktorých sa snažia nájsť na trhu nový Facebook, Google, Amazon či Netflix a iní zas zase uprednostňujú skôr stabilný príjem od etabolovaných firiem. Tento príjem môžu získať prostredníctvom dividendy, avšak vybrať si vhodnú dividendovú akciu tiež nie je úplne jednoduché. Dividendový kráľ
Základné faktory, ktoré by si mal investor všímať pri výbere spoločnosti je napríklad miera zadĺženia, hodnotové ukazovatele, rentabilita, výška dividendového výnosu a predovšetkým stabilita príjmov, resp. vyplácania dividendy, čiže je potrebné sa pozrieť do minulosti a vidieť ako sa dividendová politika firmy vyvíjala v čase. Práve s tým súvisia pojmy dividendový aristokrat a dividendový kráľ, ktoré sa uchytili na Wall Street.
Kto je dividendový kráľ?
Dividendový kráľ je označenie pre firmu, ktorá každoročne zvyšuje svoju dividendu najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. Aby nejaká firma mohla byť označená za dividendového kráľa, musí spĺňať okrem požiadavky 50 rokov zvyšovania dividendy spĺňať aj požiadavky na trhovú kapitalizáciu a likvidné limity. V porovnaní s dividendovými aristokratmi tvoria ešte vzácnejšie zoskupenie, ale podobne ako pri nich sa investori k tejto skupine obracajú najmä pri hľadaní stability a pravidelného dividendového príjmu.
Dividendoví králi za polstoročie prežili obdobia inflácie, ropného rozmachu, technologických bublín, rastu úrokových sadzieb, hospodárskych recesií, teroristických útokov, pádov trhu, vývoja vkusu spotrebiteľov, veľkého technologického pokroku a ďalších dôležitých udalostí. Každý podnik, ktorý prešiel cez všetky tieto prekážky pri zachovaní pravidelného zvyšovania dividend, stojí za to analyzovať. Na základe tohto všetkého navyše možno predpokladať, že trend rastúcich dividendových výnosov bude pokračovať aj naďalej a to aj pri príchode zlých časov. Dividendový kráľ
Sú dividendoví králi dobrá investícia?
Je potrebné poznamenať, že dividendoví králi nedostávajú toľko priestoru a pozornosti ako niektoré iné skupiny trhu. Dokonca neexistuje na trhu jediný ETF fond, ktorý by sa zameriaval výlučne na akcie, ktoré možno označiť ako dividendový kráľ. Avšak sú obsiahnuté v ETF fonde – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), ktorý sa skladá na skladá z dividendových kráľov a aristokratov zároveň.
Práve tento ETF fond nám môže taktiež pomôcť zodpovedať otázku či je investícia do dividendových kráľov výhodná. Tu možno skonštatovať opäť to isté ako pri dividendových aristokratov – áno, no najmä pre tých, ktorí už majú vytvorené bohatstvo alebo si ho chcú bez väčšieho rizika zveľaďovať. Taktiež pre získanie dodatočného príjmu je dividendový aristokrat vhodná voľba, keďže tieto akcie sú omnoho menej volatilné a to i v časoch krízy ako rastové spoločnosti.
To sa potvrdzuje aj v súčasnosti. Z grafu vyššie vyplýva, že ETF fond zameraný na dividendových kráľov a aristokratov (tyrkysová farba) od roku 2015 pripísal 76,5 % a v aktuálnom poklese jeho cena kolíše menej ako v prípade indexu S&P 500 (čierna). V porovnaní s ním, má ale o necelých 20 percentuálnych bodov horší výkon. Celosvetový index MSCI World ale výnosom prekonáva.
Na obrázku nižšie je zobrazený výkon oboch investícií v rozmedzí rokov 1993 a 2019. V sledovanom období akciový index rástol priemerným ročným tempom na úrovni +9,76 %, pričom ak by ste investovali $10 000 do S&P 500 v roku 1993, k 31.12.2019 by mala Vaša investícia hodnotu $112 602. Dividendoví králi však rástli ešte rýchlejšie, konkrétne priemernou ročnou mierou +13,03 %. Pri rovnakej pôvodnej investícií by sa hodnota investície k 31.12.2019 vyšplhala až na hodnotu $241 557. Obe kalkulácie vychádzajú za predpokladu, že všetky dividendy sú reinvestované.
Zoznam aktuálnych dividendových kráľov
Aktuálne k 23.3.203 sa nachádza na akciovom trhu 39 akcií, ktoré sa môžu pochváliť titulom dividendový kráľ.
| Spoločnosť | Sektor | Počet rokov so zvýšením dividendy | Dividendový výnos |
|---|---|---|---|
| American States Water | Utilities | 68 | 1,89 % |
| Dover Corporation | Industrials | 67 | 1,44 % |
| Northwest Natural Holding | Utilities | 67 | 4,25 % |
| Genuine Parts | Consumer cyclical | 66 | 2,49 % |
| Emerson Electric | Industrials | 66 | 2,28 % |
| Procter & Gamble | Consumer defensive | 66 | 2,54 % |
| Parker Hannifin | Industrials | 66 | 1,65 % |
| 3M | Industrials | 64 | 2,91 % |
| Cincinnati Financial | Financial services | 61 | 2,78 % |
| Coca-Cola | Consumer defensive | 60 | 3,06 % |
| Johnson & Johnson | Healthcare | 60 | 2,99 % |
| Lancaster Colony | Consumer defensive | 60 | 1,68 % |
| Colgate-Palmolive | Consumer defensive | 59 | 2,66 % |
| Nordson | Industrials | 59 | 1,25 % |
| Farmers & Merchants Bancorp | Financial services | 57 | 3,55 % |
| Hormel Foods | Consumer defensive | 56 | 2,88 % |
| California Water Service | Utilities | 55 | 1,90 % |
| Commerce Bancshares | Financial services | 55 | 1,86 % |
| Stepan | Basic materials | 55 | 1,52 % |
| Stanley Black & Decker | Industrials | 55 | 4,18 % |
| Federal Realty Investment Trust | Real estate | 55 | 4,74 % |
| SJW Group | Utilities | 54 | 2,10 % |
| Sysco | Consumer defensive | 53 | 2,65 % |
| H.B. Fuller | Basic materials | 53 | 1,15 % |
| MSA Safety | Industrials | 53 | 1,42 % |
| Altria Group | Consumer defensive | 53 | 8,33 % |
| Black Hills Corp. | Utilities | 52 | 4,17 % |
| Illinois Tool Works | Industrials | 52 | 2,27 % |
| Universal Corporation | Consumer defensive | 52 | 6,15 % |
| W.W. Grainger | Industrials | 51 | 1,03 % |
| Leggett & Platt | Industrials | 51 | 5,77 % |
| PPG Industries | Materials | 51 | 2,01 % |
| Target | Consumer defensive | 51 | 2,74 % |
| Abbott Labs | Healthcare | 51 | 2,11 % |
| AbbVie | Healthcare | 51 | 3,85 % |
| Becton, Dickinson & Co. | Healthcare | 51 | 1,52 % |
| Kimberly Clark | Consumer staples | 50 | 3,70 % |
| Nucor | Industrials | 50 | 1,38 % |
| Tennant | Industrials | 50 | 2,64 % |
| PepsiCo | Consumer defensive | 50 | 2,61 % |
Pozri tiež zo sekcie návody a tipy:
- Investovanie do akcií v roku 2023: Oplatí sa investovať do akcií?
- Cez koho investovať? Porovnanie brokerov 2023
- Čo sú ETF fondy? Kompletný sprievodca investovania do ETF
- Čo je to ESG investovanie a oplatí sa ním riadiť?
- Čo znamená pojem dividendový kráľ + aktuálny zoznam 39 amerických akcií (2023)
- Úrokové sadzby a investovanie: vplyv sadzieb na akcie, dlhopisy či komodity
- Čo znamená pojem dividendový aristokrat + aktuálny zoznam 65 akcií
- Investičné weby, ktoré by mal poznať každý investor
- Najlepší investori všetkých čias
- Investori, ktorých kroky sa oplatí sledovať + ako ich sledovať
- Pravidlo 72 a jeho využitie nielen v investovaní
- Ako ohrozujú akciové kompenzácie tvoje investície?
- Vstup na burzu cez SPAC. Čo je to a aké prináša výhody?
- Ziskové marže: hrubá, operatívna, čistá, aký je medzi nimi rozdiel?
- Ukazovateľ EV/EBITDA a jeho využitie pri analýze akcií
- Ukazovateľ P/FCF a jeho využitie v investovaní
- Ukazovateľ P/E a jeho využitie v investovaní
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
