Daň z akcií, ETF a ďalších cenných papierov – Príjmy FO z cenných papierov


V tomto článku sa zameriame na dôležité informácie týkajúce sa zdaňovania príjmov z investícií do akcií a ETF fondov, ako aj ďalších druhov investícií. Dane sú (žiaľ) neoddeliteľnou súčasťou investovania a je dôležité si uvedomiť, že nedodržiavanie daňových povinností je podľa slovenských zákonov trestným činom. Preto by žiadny investor nemal podceňovať platenie daní z investícií, ale naopak by mal venovať pozornosť tomu, aby všetko bolo správne. Zároveň sa pozrieme aj na možné daňové výnimky platné pri investovaní do cenných papierov a možnosti zníženia daňového základu.

Investovať do akcii » 71 % retailových investorov u tejto spoločnosti je v strate.

Kedy musím zdaňovať príjmy z investovania?

V prvom rade je dôležité vedieť, že výnosy z investovania sa nezdaňujú ihneď, ale až vtedy, keď sa investícia predáva, napríklad pri predaji akcií, fondov ETF, podielových listov, kryptomien alebo iných cenných papierov. To znamená, že kým nedôjde k predaju, nezáleží na tom, či vaša investícia medzičasom rastie alebo klesá. Avšak, keď už k predaju dôjde a výsledkom je zisk, je dôležité myslieť nielen na dane, ale aj na odvody.

Daňová sadzba pri investičných výnosoch závisí od toho, aký vysoký zisk ste dosiahli. Ak ste na svojej investícii zarobili menej ako 176,8-násobok platného životného minima (pre rok 2025 je životné minimum 284,13 eur). Ak to teda vynásobíme hodnotou 176,8, pre rok 2025 je to hodnota na úrovni 50 234,18 eur). Čo z toho investorom vychádza?

Ak teda váš zisk z uzavretých investícií nepresahuje túto sumu (50 234,18 EUR za rok 2025), zdaňuje sa sadzbou 19 %. Ak však túto hranicu prekročíte, daň z príjmov z cenných papierov môže byť až 25 %. Okrem dane je potrebné rátať aj so zdravotnými odvodmi vo výške 15 %, pričom ich presnú výšku vypočíta zdravotná poisťovňa.

Celkovo tak investor odvedie približne 31 % zo zisku, ak príjmy nepresiahnu hranicu 50 234,18 eur. ((1-19%)*(1-15%) = 0,81 * 0,85 = 0,6885).

nike a – kopia 18

Výnimky a možnosti zníženia základu dane

Ak ste na základe informácií vyššie dospeli k tomu, že Vám vznikla daňová povinnosť, nemusí tomu tak byť. Existujú totiž výnimky, pri ktorých nie je potrebné platiť daň z akcií, daň z ETF ani iných investičných aktív.

Výnosy z cenných papierov obchodovaných na burze nie sú potrebné zdaňovať, ak ich držíte dlhšie ako 1 rok. Časový test sa uplatňuje na akcie, ETF a tie kryptomeny, ktoré sa obchodujú na burze ako ETF alebo ETP. Na samostatné kryptomeny ako podkladové aktívum (Bitcoin, Ethereum,…) sa uplatniť časový test nedá. Ak by ste kúpili bitcoinový alebo ethereový ETF, časový test sa uplatniť dá.

V praxi časový test znamená, že ak držíte napríklad akcie Apple dlhšie ako 1 rok a dosiahli ste na nich výnos (teda realizovali ste zisk), nemusíte platiť daň z týchto akcií. No ak predáte akcie skôr, než uplynie 1 rok, štát sa na to pozerá ako na krátke obchodovanie, a vtedy vzniká daňová povinnosť.

V prípade, že nesplníte tento časový horizont, musíte zaplatiť daň z akcií, avšak máte možnosť ju znížiť o 500 eur. Táto možnosť zníženia sa vzťahuje aj na ostatné druhy aktív. Do tejto kategórie sa počítajú napríklad príjmy z prenájmu, ale aj príjmy z prevodu cenných papierov, kam patria aj ETF fondy. Platí však, že týmto spôsobom si viete znížiť zdaniteľný príjem maximálne o spomínaných 500 EUR – všetko nad túto hranicu už musí byť riadne zdanené.

nike a – kopia 23

Príklad: Akcie Apple som nakúpil 5.1.2025 v počte 100 ks za cenu 100 EUR/kus (hodnoty sú vymyslené, prispôsobené príkladu), čiže spolu za 10 000 EUR. Akcie Apple som predal 20.12.2025 pri cene 200 EUR/kus. Hodnota investície tak vzrástla na 20 000 EUR, čiže zisk predstavuje 10 000 EUR. Keďže suma nepresiahla hranicu 176,8-násobku životného minima (50 234,18 EUR za rok 2025), bude sa tento príjem zdaňovať sadzbou 19 %.

Vypočítaná daň predstavuje 1 900 EUR, zdravotné odvody následne vypočíta zdravotná poisťovňa (v praxi by malo ísť o približne 1 500 EUR pri 15 % sadzbe). Daň si však môžete v daňovom priznaní znížiť o oslobodenie do výšky 500 EUR (uplatniť sa dá iba raz za jedno daňové priznanie), takže výsledná daň bude 1 400 EUR. Ak by ste akcie držali dlhšie ako jeden rok, daň ani zdravotné odvody by ste neplatili.

Možnosť zníženia základu dane o 500 eur zároveň znamená, že pokiaľ Váš zisk nepresiahne 500 eur, nemusíte ho v daňovom priznaní uvádzať.

Daň z dividendy

Okrem príjmov z predaja cenných papierov (kapitálový výnos) môže investor zarábať aj priebežne, a to najmä cez dividendy alebo úroky plynúce z držania cenných papierov (napríklad pri dlhopisoch). Veľmi často ide pritom o príjmy zo zahraničia, kde sa daň rieši trochu inak ako pri slovenských aktívach.

Tieto príjmy sa spravidla najprv zdania v krajine, z ktorej pochádzajú, a to podľa tzv. Zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia. V praxi to funguje tak, že daň býva strhnutá automaticky formou zrážkovej dane ešte predtým, než vám dividenda alebo úrok príde na účet. Ak boli dividendy alebo úroky zdanené v zahraničí, investor si túto zaplatenú daň môže započítať voči dani splatnej na Slovensku, aby nedošlo k dvojitému zdaneniu.

Napríklad pri amerických akciách sa dividendy štandardne zdaňujú zrážkovou daňou vo výške 15 %. Ak teda získate dividendu z USA, na účet vám už príde „očistená“ o túto zrážku. Keďže táto sadzba je vyššia ako slovenská daň z dividend (7 %), dividendu už na Slovensku spravidla nedaníte. Ak však daňové priznanie podávate, dividendy doň uvediete, no zároveň si uplatníte zápočet dane zaplatenej v USA.

Ak bola dividenda zo zahraničia zdanená nižšou sadzbou než je na Slovensku (teda pod 7 %), vzniká povinnosť rozdiel na Slovensku dodaniť. Typickým príkladom je Veľká Británia, ktorá dividendy pre nerezidentov nezdaňuje, takže dividendy z britských akcií je potrebné na Slovensku zdaniť v plnej výške 7 %. Ak Slovensko s krajinou, z ktorej dividendy pochádzajú, nemá uzatvorenú zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia, uplatňuje sa výrazne vyššia sadzba dane – až 35 %. Prehľad sadzieb dane podľa príslušných zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia nájdete TU.

POZOR: 7 % sadzba sa neuplatňuje na všetky typy dividend automaticky. Podľa § 51e ods. 3 písm. a) zákona o dani z príjmov sa 7 % sadzba vzťahuje na dividendy z akcií akciových spoločností alebo na dividendy zo spoločností s ručením obmedzeným. Pri dividendách z ETF fondov sa však uplatňuje odlišné zdanenie – príjem sa posudzuje sadzbou 19 % alebo 25 % (podľa toho, či váš celkový zdaniteľný príjem prekročí hranicu 176,8-násobku životného minima).

Jednou z možností, ako sa pri investovaní vyhnúť daniam z dividend, je investovanie do reinvestičných (akumulačných) ETF. Tie dividendy nevyplácajú investorovi priamo, ale reinvestujú ich späť do fondu, čím investorovi nevzniká daňová povinnosť z prijatej dividendy. Aj portfóliá od Portu sú postavené práve z reinvestičných ETF, aby ľuďom nevznikali zbytočné daňové povinnosti z dividend.

Ako vyplniť daňové priznanie FO

Príjmy z predaja cenných papierov zaraďujeme medzi ostatné príjmy podľa § 8 ods. 1 písm. e) v tom prípade, ak nejde o príjmy zo závislej činnosti alebo príjmy z kapitálového majetku. Pri predaji cenných papierov sa zdaňuje základ dane. Do základu dane (čiastkového základu dane) sa zahŕňa zdaniteľný príjem z predaja cenných papierov znížený o výdavky preukázateľne vynaložené na jeho dosiahnutie. Za preukázateľné výdavky sa považuje:

  • Kúpna cena
  • Zaplatené minuloročné zdravotné odvody
  • Poplatky

Daň z akcií a ETF sa v daňovom priznaní uvádza v oddiele VIII, v tabuľke 3, na riadku 5, ako je zobrazené na obrázku.

Daň z akcií a ETF
Daň z akcií a ETF, zdroj: Finančná správa

Daňové priznanie sa každoročne podáva najneskôr do 31. marca.

Pozri tiež zo sekcie návody a tipy:

Upozorňujeme:

– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové


SÚVISIACE ČLÁNKYVIAC OD AUTORA

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno