Čo je index S&P 500?
Index S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je jedným z najznámejších a najpoužívanejších ukazovateľov výkonnosti amerického akciového trhu. Tento index sa skladá z 500 najväčších amerických spoločností kótovaných na burzách NASDAQ a NYSE. V indexe sú zastúpené tzv. large caps, pod čím si predstavte spoločnosti, s veľkou trhovou kapitalizáciou (vysvetlíme nižšie). Index, ktorý bol vytvorený v roku 1957, symbolizuje silu americkej ekonomiky a je všeobecne považovaný za indikátor trhovej nálady v USA. Index S&P 500 zahŕňa dôležité blue chips akcie z indexu Dow Jones a technologické akcie z indexu Nasdaq 100.
Akciový index S&P 500 sa často spája s vývojom americkej ekonomiky, keďže spoločnosti zaradené v indexe pochádzajú z rôznych sektorov hospodárstva, čím poskytuje široký obraz o celkovom zdraví amerického trhu. Ročný výnos indexu za posledných sto rokov rástol v priemere o 12 % ročne. To robí z investovania do tohto indexu atraktívnu voľbu pre dlhodobých investorov.
Zloženie indexu, váhy firiem a rebalancovanie
Index S&P 500 sa skladá z firiem naprieč jedenástimi sektormi, obsahujúcich 24 odvetví. Tie predstavujú široké spektrum americkej ekonomiky. Najväčšie zastúpenie má technologický sektor s váhou okolo 29 %, pričom ďalšími významnými sektormi sú zdravotníctvo, spotrebiteľské služby, financie a komunikačné služby.
Sektor v rámci indexov predstavuje skupinu spoločností, ktoré podnikajú v podobnom odvetví, a sektorové zloženie indexu sa vypočítava na základe trhovej kapitalizácie spoločností v jednotlivých sektoroch, pričom každému sektoru sa priraďuje váha úmerná podielu ich celkovej hodnoty v indexe.
Váha každej spoločnosti v indexe je určená podľa jej trhovej kapitalizácie. Čím väčšia je trhová kapitalizácia firmy, tým väčší vplyv má na celkovú hodnotu indexu. Napríklad, spoločnosti ako Apple, Nvidia či Microsoft majú v indexe najväčšie váhy, čo znamená, že zmeny cien ich akcii výraznejšie ovplyvnia celkovú výkonnosť S&P 500, ako v prípade spoločností s menšou trhovou kapitalizáciou (napríklad AMD, Salesforce).
Trhová kapitalizácia alebo v angličtine „market cap” je celková trhová hodnota všetkých akcií spoločnosti, ktoré sú v obehu. Predstavuje súčin aktuálnej ceny jednej akcie spoločnosti a celkového počtu jej akcií, ktoré sú v obehu. Následne sa kapitalizácie všetkých spoločností spoja, aby vznikla celková trhová kapitalizácia indexu. Nakoniec sa kapitalizácia každej spoločnosti vydelí celkovou kapitalizáciou indexu, čím sa určí váha tejto spoločnosti v indexe. Spoločnosti musia splniť určité kritériá, aby mohli byť do indexu zaradené, medzi takéto kritéria patria:
- trhová hodnota minimálne 13,1 miliardy USD,
- aspoň 50 % akcií spoločnosti musí byť verejne obchodovateľných,
- cena jednej akcie musí byť minimálne 1 USD,
- najmenej 50 % dlhodobého majetku spoločnosti musí byť v USA,
- minimálne 50 % príjmov musí pochádzať z USA,
- spoločnosť musí vykazovať zisk aspoň štyri po sebe idúce štvrťroky.
Index sa rebalancuje štvrťročne, aby zostal relevantným ukazovateľom americkej ekonomiky. Presnejšie povedané, rebalansácia prebieha po zatvorení trhu každý tretí piatok v marci, júni, septembri a decembri. Pri rebalancovaní sa analyzujú všetky spoločnosti v indexe a podľa ich aktuálneho finančného zdravia sa môže meniť zloženie indexu. Firmy, ktoré už nespĺňajú požiadavky, sú nahradené novými.
Tento proces zabezpečuje, že index reflektuje aktuálne trhové podmienky a zachováva si svoju štruktúru zloženú z 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v Spojených štátoch podľa trhovej kapitalizácie. Napríklad v rámci najnovšej rebalansácie váh sa spoločnosti Palantir, Dell a Erie pripojili k S&P 500 začiatkom septembra, a naopak tri spoločnosti (American Airlines, Etsy a Bio-Rad Laboratories) z indexu vypadli. Ak Vás zaujíma čo tento proces znamená pre samotný index S&P 500, pre jednotlivé spoločnosti, ktoré sú do neho pridané, respektíve pre tie ktoré vypadnú z indexu, môžete si pozrieť článok nižšie:
Ako investovať do indexu S&P 500?
Existuje niekoľko spôsobov, ako investovať do indexu S&P 500. Medzi najčastejšie spôsoby patria:
- ETF fondy: Exchange-Traded Funds (ETF) sú jedným z najjednoduchších spôsobov, ako získať expozíciu voči indexu S&P 500. ETF sledujú výkonnosť indexu tým, že držia akcie spoločností v rovnakých váhach ako samotný index. Medzi populárne ETF patrí napríklad iShares Core S&P 500 ETF alebo SPDR S&P 500 ETF Trust.
- Indexové fondy: Tieto fondy pasívne sledujú výkonnosť indexu S&P 500 a ponúkajú investorom jednoduchý spôsob, ako investovať do najväčších amerických spoločností. Na rozdiel od aktívne riadených fondov majú nižšie poplatky.
- CFD (Contract for Difference): CFD umožňujú investorom špekulovať na vývoj ceny indexu bez potreby vlastniť akcie. CFD umožňujú otvárať dlhé pozície (BUY) aj krátke pozície (SELL), čo znamená, že môžete profitovať na rastúcom aj klesajúcom trhu. Tento spôsob obchodovania je však rizikovejší, najmä pri využívaní pákového efektu.
Investovanie do S&P 500 sa považuje za efektívny spôsob, ako získať diverzifikáciu naprieč hlavnými sektormi americkej ekonomiky. Pre dlhodobých investorov, ktorí hľadajú stabilný rast, môže byť investícia do ETF alebo indexových fondov výhodnou stratégiou. No a stačí investovať do tohto indexu, alebo treba diverzifikovať viac?
Kľúčom k úspešnému investovaniu je pravidelné, diverzifikované a dlhodobé investovanie. Prirodzene sa ale následne otázka, do čoho investovať? Mnohí tvrdia, že stačí pravidelná investícia do indexu S&P 500 a viac sa starať netreba. Iní zas argumentujú, že investíciou do S&P 500 získavajú investori expozíciu výhradne voči americkým spoločnostiam a tamojšiemu akciovému trhu. Ako to teda je? Bližšie o tejto problematike si môžete prečítať v článku nižšie:
Cez koho investovať?
Ak chcete začať investovať, je potrebné si vybrať, cez koho investovať. Aby ste nemuseli obchádzať desiatky možností u investičných brokerov, zhrnuli sme tie najlepšie možnosti za vás. Porovnanie brokerov si môžete prečítať TU. Najlepšie z porovnania vyšla investičná platforma eToro, ktorá je užívateľsky veľmi jednoduchá, až hravá. Ponúka investovanie bez poplatkov alebo s minimálnymi poplatkami a ponúka v podstate všetky dôležité investičné aktíva.
Akcie amerických spoločností si môžete kúpiť aj TU.
Pozri tiež zo sekcie návody a tipy:
- Investovanie v roku 2024: aké sú možnosti investovania? Do čoho investovať?
- Investovanie do akcií v roku 2024: Oplatí sa investovať do akcií?
- Prečo investovať? 3 hlavné dôvody, ktoré ukazujú dôležitosť investovania
- Cez koho investovať? Porovnanie brokerov 2024
- Porovnanie roboadvisory na Slovensku: cez koho investovať? (2024)
- Ako kúpiť akcie v roku 2024: kompletný návod
- Ako si vybrať akcie, do ktorých investovať?
- Daň z akcií, ETF a cenných papierov – kedy musím zdaniť príjmy z investovania v roku 2024?
- Čo sú ETF fondy? Kompletný sprievodca investovania do ETF
- Čo je to ESG investovanie a oplatí sa ním riadiť?
- Najznámejšie akciové indexy a najlepšie ETF, ktoré ich kopírujú
- Čo sú blue chip akcie a oplatí sa do nich investovať?
- Investovanie do REIT: čo sú REIT akcie + 30 zoznam realitných akcií
- Čo znamená pojem dividendový kráľ + aktuálny zoznam 39 amerických akcií (2023)
- Psychológia investovania: Ako naše nastavenie a emócie ovplyvňujú investičné výsledky
- Úrokové sadzby a investovanie: vplyv sadzieb na akcie, dlhopisy či komodity
- Kto je dividendový aristokrat + zoznam 20 európskych aristokratov (2024)
- Investičné weby, ktoré by mal poznať každý investor
- Najlepší investori všetkých čias
- Investori, ktorých kroky sa oplatí sledovať + ako ich sledovať
- Diverzifikácia: Kľúč k úspešnému investovaniu
- Pravidlo 72 a jeho využitie nielen v investovaní
- Investovanie do rozvojových trhov – áno alebo nie?
- Ako ohrozujú akciové kompenzácie tvoje investície?
- Vstup na burzu cez SPAC. Čo je to a aké prináša výhody?
- Ziskové marže: hrubá, operatívna, čistá, aký je medzi nimi rozdiel?
- Ukazovateľ EV/EBITDA a jeho využitie pri analýze akcií
- Ukazovateľ P/FCF a jeho využitie v investovaní
- Ukazovateľ P/E a jeho využitie v investovaní
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
