Výsledková sezóna začala
Výsledková sezóna za prvý kvartál nového roka začala koncom minulého týždňa a už tradične ju otvorili najväčšie americké banky vrátane finančných domov JP Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Charles Schwab, Goldman Sachs a Morgan Stanley. Všetky spomenuté spoločnosti patria medzi 16 najväčších bánk na svete, pričom ich trhová kapitalizácia prekračuje hranicu 110 miliárd USD.
Finančnému sektoru sa v poslednom roku darí veľmi dobre, o čom svedčí výkonnosť sektora v porovnaní s ostatnými odvetviami. Za posledný rok si akcie JP Morgan Chase pripísali 45 %, Bank of America 27,5 %, Wells Fargo 45,5 %, Citigroup 19 %, Goldman Sachs 22 %, Charles Schwab 37 %, jedine Morgan Stanley odpísali 2 %.
Akciový index finančného sektora S&P 500 Financials si za posledný rok pripísal 21 %, čím len mierne zaostáva za širším indexom S&P 500. Sektor tak potvrdzuje dobrú výkonnosť cyklických akcií z uplynulých mesiacov. Bankám, poisťovňám a zvyšku odvetvia sa darí najmä v prostredí vysokých úrokových sadzieb. Tie by navyše mali v dôsledku pretrvávajúcej inflácie v USA zostať na vysokých hodnotách dlhšie, ako sa očakávalo.
Americké banky, ako sa im darilo v 1. štvrťroku 2024?
Všetkých 7 najväčších finančných inštitúcií v Spojených štátoch v prvom kvartáli 2024 prekonali z hľadiska dosiahnutých príjmov, ale aj zisku očakávania analytikov. Dosiahnuté výsledky sú pozitívne, pretože americká ekonomika zostáva silná vďaka vysokým spotrebiteľským výdavkom, ktoré poháňajú spotrebu. Vysokej inflácií, ktorá v USA dosiahla v marci 3,5 % a zrýchlila na 3,2 %, dokážu domácnosti odolávať vďaka silnému rastu miezd a nízkej nezamestnanosti.
Riaditelia viacerých bánk ale varovali, že ich komerčné činnosti sú aktuálne už tlmené v dôsledku vysokých úrokových sadzieb a nižšieho objemu pôžičiek. Naopak iným divíziam svitá na lepšie časy a mohli by byť zdrojom rastu.
Wall Street sa oživuje
Pozitívny vývoj z hľadiska medziročného rastu tržieb zaznamenali investičné aktivity bánk, čo naznačuje oživenie Wall Street, keďže rastie počet IPO, fúzií, emisií dlhopisov a akvizícií. Celkovo stúpli príjmy z investičného bankovníctva v piatich veľkých bankách o 26,6 %. Najväčší skok o 34 % patril Bank of America, po ktorom nasledoval 32 % nárast v Goldman Sachs a Citigroup.
Obchodovanie bolo ďalším pozitívom pre päť veľkých bánk na Wall Street v prvom štvrťroku, keďže tieto príjmy vzrástli oproti minulému roku takmer o 1 % na 31,52 miliardy USD a prekonali očakávania analytikov.
Ohľadom vývoja v investičnom bankovníctve boli optimistickejšie aj manažmenty jendotlivých bánk. Zároveň ale varovali, že oživenie na kapitálových trhoch je krehké, pričom uviedli, že tento rok neočakávajú veľký rast tržieb a zisku z týchto aktivít.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
