Palantir tentoraz sklamal
Akcie Palantir byly součástí šílenství okolo AI a za uplynulé 3 měsíce vzrostly o 130 %, což poslalo ocenění nadmíru vysoko. Nebýt toho, tak by čtvrtletní výsledky by dopadly celkem dobře.
Ziskovost se zlepšuje a výhled byl revidován směrem vzhůru především díky očekávanému růstu provozního zisku. Nicméně při P/S poměru 16x a růstu tržeb o pouze 13 % meziročně nelze ignorovat mírnou skepsi, která naznačuje, že vedení společnosti může manipulovat akcionáře sliby o umělé inteligenci a odkupy akcií za 1 mld. USD. Trh však zřejmě není tímto faktem nijak znepokojen, protože reakce akcií na výsledky byla překvapivě klidná.
Celkové tržby vzrostly o ne příliš uspokojivých 13 % meziročně na částku 533 mil. USD, což však zcela odpovídá tržnímu očekávání. Hlavním motorem růstu byl vládní sektor, kde tržby vzrostly o 15 % na 302 mil. USD v souladu s očekáváním, zatímco komerční sektor přidal 10 % na částku 232 mil. USD mírně pod konsensus trhu (234 mil. USD).
Je téměř překvapující, že investoři zcela přehlížejí výrazné zpomalení růstu z dřívějších 50 % meziročně na nynějších 10 až 15 %, což by mohlo naznačovat, že investoři jsou zaujati sliby o platformě umělé inteligence AIP uvedenými v dopise akcionářům.
Nyní k ziskovosti, která je v tomto čtvrtletí velmi těsná. Provozní zisk (bez odměn pro akcionáře formou akcií) vyskočil o 25 % yoy na 135 mil. USD a konsensus překonal o 15 mil. USD. S odměnami akcionářům se ale díváme na provozní zisk jen 10 mil. USD (marže 2 %; +50 mil. USD meziročně; +6 mil. USD kvartálně), takže ta kladná profitabilita je jen tak tak. Na druhou stranu šly ale odměny akcionářům meziročně dolů o 30 mil. USD na 115 mil. a musíme tedy říct, že Palantir se v tomto ohledu chová ve srovnání s jinými software společnostmi příkladně. Čistý zisk na akcii ve výši 0,01 USD je v souladu s tržním očekáváním.
Akcie Palantir si v tomto roce připsaly 166 % a řadí se tak mezi 50 nejvýnosnějších akcií uplynulého pololetí. Analytik Dan Ives dokonce označil Palantir za „Messiho umělé inteligence“.
Výhled na rok 2023
Co se týče tržeb, tak Palantir počítá s více než 2,21 mld. USD, což je meziročně více o 15, zatímco původní odhad byl v rozmezí 2,18 až 2,24 mld. USD. Provozní zisk má činit 576 mil. USD a více, což je meziročně o 40 % vyšší odhad a vyšší predikce než původní odhad (506–556. mld. USD). V oblasti provozního zisku trh očekával 550 mil. USD. Zároveň byla dodržena slibovaná předpověď dosažení kladného čistého zisku pro každý letošní kvartál.
Vedení společnosti pro jistotu k výsledkům přihodilo i zpětný odkup akcií za 1 mld. USD (kdyby AIP a vylepšený výhled nestačily).
Ďalšie správy z kvartálnej sezóny
Paramount global postupne znižuje stratu zo streamovania
AMD oznámil solídne čísla, ale tiež prienik do umelej inteligencie
Letná výsledková sezóna očami Tomáša Vranku
Párty sa skončila. Zisk najväčších ropných spoločností sa prepadol o polovicu
Intel prekvapil Wall Street nečakaným ziskom, akcie posilňujú
Akcie Meta opäť posilňujú o 7%, rast spoločnosti opäť zrýchľuje
Impozantný nárast počtu používateľov Snapu o 50 miliónov zatienený slabými vyhliadkami
Google prekvapil silným štvrťrokom prekvapil vo všetkých smeroch, akcie posilňujú o 7%
Microsoft prekonáva prognózy napriek postupnému poklesu predaja
Výrobca čipov ASML zvyšuje celoročnú prognózu predaja, keďže dopyt v Číne zostáva silný
Akcie Netflix odpisujú 7%, investori sklamaní výhľadom spoločnosti
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
