Stávka proti Apple
Michael Burry, investor preslávený najmä svojou stávkou proti realitnému trhu, ktorá bol sfilmovaná v známom filme „The Big Short“, tentokrát stavil proti Apple. Manažér hedžového fondu Scion Asset Management v prvom štvrťroku 2022 zároveň využil korekciu akciových trhov tiež na nákup akcií Alphabet (Google), Meta Platforms (Facebook), Booking a Discovery. K 31. marcu tvorilo portfólio fondu 11 akcií a práve short pozícia na akcie Apple.
Práve táto short pozícia však vyvolala na Wall Street najväčšie ohlasy. S 206 tisíc akciami totiž tvorí najväčšiu časť portfólia Scion Asset Management s váhou až 17,86 %, resp. s trhovou hodnotou 35,97 milióna dolárov. Akcie Apple boli voči aktuálnemu poklesu akciového trhu vo veľkej miere odolné, keď od svojej maximálnej úrovne stratili iba zhruba 15 %. Zdá sa však, že Burry očakáva prepad aj tu. Určite s ním však nesúhlasí investičný guru, Warren Buffet, ktorý v predchádzajúcom kvartáli akcie Apple naopak nakupoval, pričom minul na ne až 600 miliónov dolárov.
Burry je svojimi stávkami proti veľkým a populárnym spoločnostiam známy. B minulom roku svetu ukázal stávku proti Tesle, ktorá však preňho nedopadla slávne a o niekoľko mesiacov zas kúpil short pozíciu na inovačný ETF fond od ARK Invest.
Burry očakáva ťažké časy
Burry vlani v júni varoval, že trhy vytvorili „najväčšiu špekulatívnu bublinu všetkých čias vo všetkých veciach“ a drobní investori, ktorí utopili svoje peniaze do populárnych meme akcií a kryptomien, čelia „matke všetkých krachov“. Napriek tomu dokázal práve na tejto bubline zarobiť 270 miliónov dolárov prostredníctvom svojho špekulatívneho podielu v spoločnosti GameStop.
V apríli tohto roka Burry predpovedal, že inflácia ovplyvní a zníži ziskové marže firiem. „Sledujte ako klesajú ziskové marže a potom pomer P/S (ukazovateľ vyjadrujúci pomer ceny akcie a tržieb firmy na akciu),“ napísal na Twitteri Burry.
Portfólio Scion Asset Management
| Spoločnosť | Podiel v portfóliu |
| Apple (SHORT) | 17,86 % |
| Bristol-Myers Squibb | 10,88 % |
| Booking | 9,33 % |
| Discovery | 9,30 % |
| Alphabet | 8,98 % |
| Cigna | 8,92 % |
| Meta Platforms | 8,83 % |
| Ovintiv | 8,06 % |
| Nexstar Media | 7,13 % |
| Stellantis | 4,85 % |
| Global Payments | 4,53 % |
| Sportsmans Warehouse | 1,33 % |
V tabuľke vyššie je portfólio hedžového fondu Michaela Burryho, ktorého trhová hodnota dosahuje 201,4 milióna dolárov.
Akcie Apple
Akcie Apple za posledných 12 mesiacov vzrástli o +14,19 % na $145,54, čím prekonávajú výkon indexu S&P 500, ktorého cena za rovnaké obdobie klesla o -3,59 %. Aktuálne sa akcie firmy obchodujú za 23,6 násobok zisku na akciu (P/E), 22,8 násobok voľného cash flowu na akciu (P/FCF) a 18,2 násobok EV/EBITDA. Dividendový výnos akcií ja na úrovni 0,63 %.
