Kvartálne výsledky
Oracle, technologická spoločnosť zameraná na podnikový softvér a cloudové služby, odštartovala tento rok vo veľkom štýle. Od začiatku roka hlási silný rast tržieb z cloudu a v máji ohlásila 10 miliardovú dohodu so startupom xAI, ktorý patrí Elonovi Muskovi. Akcie firmy od začiatku roka vzrástli o viac ako tretinu a po včerajších kvartálnych výsledkoch si pripísali ďalších +9 %. Tento výkon radí akcie firmy medzi najlepšie performujúce technologické spoločnosti v segmente softvéru.
Silný dopyt po AI riešeniach a nové partnerstvá s technologickými gigantmi ako Microsoft a Google sú hlavnými faktormi rastu. Spoločnosť sa nedávno zamerala na rozšírenie svojho podnikania v oblasti cloudovej infraštruktúry, aby výraznejšie konkurovala lídrom na trhu. Inými slovami, spoločnosť Oracle investuje viac peňazí a zdrojov do vytvárania a prevádzkovania výkonných serverov a dátových centier, ktoré slúžia ako „digitálne sklady“ pre dáta a aplikácie. Okrem toho firma oznámila významnú dohodu s Amazon Web Services, poďme ale postupne.
Najdôležitejšie čísla
Tržby za prvý kvartál 2025 prekonali očakávania Wall Street a vzrástli o 6,8 % na 13,31 miliardy USD. Tržby z cloud computingu (cloudových služieb – úložiská, výpočtové kapacity, platformy, softvérové aplikácie), hlavný zdroj príjmov spoločnosti, vzrástli o viac ako 10 % na 10,52 miliardy USD. Analytici pritom odhadovali tieto tržby na úrovni 10,49 miliardy USD. Kľúčovým rastovým segmentom boli cloudové služby, ktoré vzrástli o 21 % na 5,6 miliardy USD.
Prevádzkový zisk medziročne zrástol o 21,3 % na 3,99 miliardy USD. Kým tržby medziročne vzrástli o 7 %, prevádzkové náklady vzrástli o 2 %. Spoločnosť najviac ušetrila na prevádzkových nákladoch v rámci služieb, kde tieto náklady klesli medziročne o 5 %. Celkové prevádzkové náklady dosiahli 9,31 miliardy USD, pričom manažment minul na vedu a výskum 2,31 miliardy USD, čo je o 4 % viac ako pred rokom. Prevádzková marža tak dosiahla 30 %, v porovnaní s 26,4 % maržou v prvom štvrťroku 2024.
Čistý zisk dosiahol 2,93 miliardy USD, čo je o 21 % viac ako v minulom roku. Predstavitelia organizácie ohlásili upravený zisk na akciu 1,39 USD, čo prekonalo priemerný konsenzus na Wall Street (1,33 USD na akciu). Oproti minulému roku ide tak o 17 % rast upraveného zisku na akciu. Zaujímavé čísla oznámil softvérový gigant v rámci hotovostných tokov. Voľný cash flow medziročne vzrástol o takmer 20 % na 11,3 miliardy USD.
Najdôležitejšie novinky
Najväčšou novinkou Oracle je nová dohoda s AWS, ktorá umožní prepojenie databáz Oracle s aplikáciami bežiacimi na platforme Amazon Web Services. Tento krok je dôležitou súčasťou stratégie firmy v oblasti multi-cloud riešení. Podobné dohody už Oracle uzavrel aj s ďalšími technologickými gigantmi, už spomínaným Microsoftom a Googlom, čím si upevňuje svoje postavenie na trhu a pomáha zákazníkom modernizovať ich dátové infraštruktúry.
Podľa CEO firmy, Safry Catz, sa spoločnosti darí zvyšovať príjmy z cloudových služieb, ktoré sa stali najväčšou zložkou biznisu Oracle. Tento rast je navyše podporený zvýšeným záujmom o riešenia zamerané na umelú inteligenciu (AI). Podnik preto oznámil nové kontrakty na 42 dodávok grafických procesorov (GPU) od Nvidie v hodnote 3 miliárd USD, čo ďalej posilňuje segment AI. Tento nárast objednávok naznačuje, že dopyt po riešeniach Oracle v oblasti AI bude pokračovať aj v budúcnosti.
Safra Catz tiež avizovala, že očakáva dvojciferný rast tržieb počas fiškálneho roka končiaceho sa v máji 2025, čo je viac ako očakávaný 9,4 % rast, ktorý predpokladali analytici. Hlavným ťahúňom rastu bude cloudová infraštruktúra, ktorá by mala rásť rýchlejšie ako v predchádzajúcom roku. V rámci druhého kvartálu 2025 manažment očakáva EPS na úrovni od 1,45 až 1,49 USD. Priemerný odhad Wall Street počíta so ziskom 1,49 USD na akciu.
Ďalšou dôležitou novinkou je plán na rozšírenie počtu cloudových dátových centier, ktorých Oracle momentálne prevádzkuje a stavia po celom svete. V súčasnosti až 162 dátových centier. Tieto centrá sú kľúčové pre uspokojenie rastúceho dopytu po serveroch, ktoré podporujú AI a ďalšie moderné technologické riešenia. Kapitálové výdavky Oracle dosiahli v tomto kvartáli 2,3 miliardy USD, čo je pod odhadom analytikov, ktorí očakávali 3,04 miliardy USD. Oracle plánuje v roku 2025 tieto výdavky takmer zdvojnásobiť v porovnaní s rokom 2024. Manažment totiž vyčlenil kapitálové výdavky vo výške 13 miliárd USD na fiškálny rok 2025, pretože stavia ďalšie spomínané dátové centrá, aby naplno využila boom AI.
Akcie Oracle
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov stúpli o +10,4 % na 139,9 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 37,7 násobok zisku na akciu (P/E), 19,4 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 22,1 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 385,5 miliardy USD. Ide tak o 24. najhodnotnejšiu verejne obchodovateľnú firmu na svete. Súčasný dividendový výnos je 1,14 %.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Šiesty kvartál rastu tržieb C3.ai po sebe nestačil, akcie odpisujú 19 %
Trio softvérových hviezdičiek Asana, GitLab a Zscaler s veľkými pohybmi
Elastic s historickým prepadom, odpisuje štvrtinu hodnoty
Dell dosiahol rekordné tržby, AI servery ako motor rastu
Intel zvažuje rozdelenie biznisu, akcie si pripisujú 10 %
Salesforce predstavuje platformu Agentforce: Pôjde o budúcnosť automatizácie?
CrowdStrike prežil globálny výpadok. Incident mal zničil reputáciu, výsledky ukazujú opak
Raketa Wall Street, Nvidia, zastavená. Zvyšuje buyback o 50 miliárd USD
PDD Holdings, vlastník Temu, s najväčším prepadom akcií v histórii
Snowflake s najpomalším tempom rastu od vstupu na burzu
Walmart víťazom aj v ťažkých časoch, akcie na maxime
JD.com prekvapuje ziskom, Alibaba hľadá cestu z krízy
Šperky novej éry: Pandora vsádza na laboratórne diamanty
Cisco plánuje veľké prepúšťanie, akcie poskočili o 7 %
Akcie Nubank akcelerujú, digitálna banka zdvojnásobila zisk
Akcie Eli Lilly blízko maxima, lieky na chudnutie sú hitom
Akcie Shopify s najväčším rastom v histórií spoločnosti
Disney zvyšuje ceny streamovacích služieb, akcie zamierili nadol
Airbnb v strmom páde, akcie klesli o 17 %
Uber poskočil o 5 %. Čistý zisk presiahol miliardu
Výsledky Big Tech: Pokles hodnoty o 1,3 bilióna USD
Palantir ukazuje ako má vyzerať implementácia AI, akcie rastú o 13 %
Intel utrpel najväčší prepad za takmer pol storočie
Najhodnotnejší módny dom LVMH trápi spotreba v Číne
Tesla: Pokles zisku pokračuje a robotaxi sa odkladá
Google: Rekordné tržby a krach najväčšej akvizície Wizz
Spotify si pripisuje 15 %, akcie blízko maxima
SAP transformuje, tržby z cloudu rastú o 25 %
TSMC zlepšuje prognózu, geopolitické riziká výkričníkom
Johnson & Johnson: Silný predaj liekov a inovatívne akvizície
ASML prekvapuje, výsledky zatienené geopolitickými hrozbami
Charles Schwab mení stratégiu: Akcie padajú o 10 %
Burberry v kríze: Výmena CEO a pozastavenie dividend
Wall Street ožíva: Veľké banky odštartovali sezónu vo veľkom štýle
BlackRock dosiahol rekordné aktíva vo výške 10,6 bilióna USD
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie jednotlivých spoločností si môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
