Softvérové podniky sú pod tlakom
Zákazníkom spoločností ako Salesforce, Okta a CrowdStrike, trvá podpisovanie zmlúv dlhšie a v niektorých prípadoch spomaľujú svoje náborové plány, keď sa snažia chrániť svoje investície. Tento trend vytvoril negatívny výhľad pre mnohých v kedysi prosperujúcom sektore podnikového softvéru, ktorý ťažil z dlhoročného dopytu, keď zákazníci chceli použiť produkty na zníženie nákladov.
„Určite, prostredie kupujúcich sa na trhu zmenilo. Stalo sa viac odmerané,“ povedal Brian Millham, prevádzkový riaditeľ Salesforce, v rozhovore pre analytikov. Salesforce neposkytol prognózu príjmov na nasledujúci fiškálny rok, ako to často robí v tomto období, pričom finančná riaditeľka Amy Weaver poukázala na „veľmi nepredvídateľné makroprostredie“.
Spoločnosť, ktorá minulý týždeň zverejnila svoje štvrťročné výsledky, uviedla, že jej obchodní zákazníci si osvojujú správanie, ktoré sa zvyčajne prejavuje v období hospodárskeho poklesu, ako je prepúšťanie pracovníkov, odkladanie náboru a znižovanie výdavkov v oblastiach, ako je marketing. Líder na softvérovom trhu vzťaho so zákazníkmi (CRM) tiež poznamenal, že jej klienti v sektore technológií, spotrebného tovaru a maloobchodu boli v poslednom štvrťroku pod tlakom, zatiaľ čo sektory cestovania, pohostinstva a výroby patrili medzi tie, ktoré vykazovali väčšiu odolnosť.
Medzitým Okta zaznamenala zmiernenie dopytu zo strany malých podnikateľských zákazníkov v Severnej Amerike, pretože klienti odložili nákupy alebo prehodnotili svoje výdavky, uviedol generálny riaditeľ Todd McKinnon počas hovoru s analytikom. Ďalší zákazníci zdvojnásobili svoje investície do spoločnosti, keď pracovali na konsolidácii svojich výdavkov na IT, povedal, a poskytovateľ softvéru na správu identity mal jeden z najlepších štvrťrokov v histórii veľkých obchodov. Napriek tomu pán McKinnon varoval pred „globálnym makroprostredím, o ktorom predpokladáme, že sa skôr zhorší, než sa zlepší“.
Poskytovateľ bezpečnostného softvéru CrowdStrike a spoločnosť Snowflake oznámili podobne znepokojujúce trendy z oblasti malých podnikov. Výkonný riaditeľ spoločnosti Intuit Sasan Goodarzi ale mal iný názor a uviedol, že poskytovateľ riešení pre obchodnú a finančnú správu má zo svojho segmentu malých podnikov dobrý pocit, hoci Intuit si do konca roka stále osvojuje opatrnejší prístup.
Znižovanie nákladov
Investori reagovali odlišne na rôzne štvrťročné aktualizácie, minulý týždeň poslali akcie Salesforce a CrowdStrike nižšie, zatiaľ čo akcie spoločností Okta a Workday prudko rástli. Výkonný riaditeľ spoločnosti Box– Aaron Levie uviedol, že niektorí zákazníci hľadajú poskytovateľa cloudovej správy obsahu, ktorý by im pomohol znížiť náklady na IT.
„Keď sa pozriete na ich náklady na infraštruktúru, na ich systémy na správu obsahu, na ich bezpečnostnú technológiu, je to práve teraz veľmi, veľmi silná ponuka,“ povedal pán Levie v rozhovore pre analytikov. „Zároveň v niektorých špecifických sektoroch a prostrediach môžete mať zákazníkov, ktorí neprijímajú toľko ľudí,“ čo ovplyvňuje ich softvérové potreby. Box uviedol, že niektoré obchody v poslednom štvrťroku boli menšie, ako sa očakávalo alebo sa posunuli na neskôr, keďže niektorí klienti čelili znižovaniu počtu zamestnancov a rozpočtovým obmedzeniam. „Každý sa vysporiadava s makroprostredím rôznymi spôsobmi,“ povedal pán Levie.
CrowdStrike uviedol, že zvýšená neistota medzi jej zákazníkmi viedla k nižším príjmom, ako sa očakávalo. Zákazníci v jeho menších nepodnikových účtoch predĺžili svoje rozhodnutia o výdavkoch a predĺžili, ako dlho v priemere trvalo uzavretie obchodu, povedal generálny riaditeľ George Kurtz. „Hoci sa predajné cykly predĺžili, veríme, že veľká väčšina týchto obchodov nie je stratená, iba oneskorená,“ povedal pán Kurtz počas telefonického rozhovoru o zisku.
Nápor na rozpočty podnikových technológií a rastúca ekonomická neistota brzdia dynamiku technologického priemyslu po tom, čo pandémia prinútila podniky prijať viac digitálnych nástrojov. Technologický priemysel tiež zápasí s klesajúcim dopytom po osobných počítačoch, spomalením digitálnej reklamy a slabším predajom, čo vedie niektoré spoločnosti k prepúšťaniu zamestnancov. V dôsledku toho poskytovatelia podnikového softvéru sledujú svoje vlastné výdavky.
Vedúci pracovníci Workday plánujú vo štvrtom štvrťroku spomaliť nábor, čo podľa očakávania poskytovateľa cloudových aplikácií pre financie a ľudské zdroje pomôže zvýšiť marže vo fiškálnom roku 2024. Spoločnosť Salesforce uviedla, že ťaží z nedávnych krokov na zníženie nákladov na pracovnú silu a pokračuje v prehodnocovaní svojej realitnej stopy.
Ďalšie novinky zo sveta financovania
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
