Kvartálne výsledky
Tento týždeň investori pozorne sledujú zverejnenie kvartálnych výsledkov od viacerých popredných spoločností, ktoré môžu výrazne ovplyvniť trhy. Medzi najvýznamnejšie firmy, ktoré budú zverejňovať svoje výsledky, patria Coca-Cola, Visa, Alphabet (Google), AT&T, Intel a AstraZeneca. Výsledky týchto spoločností poskytnú dôležité informácie o stave jednotlivých odvetví a celkovej ekonomiky, čo môže zvýšiť volatilitu na finančných trhoch. V tomto článku sa zameriame na spoločnosť Tesla, ktorá čelí výzvam v podobe poklesu zisku a konkurenčného tlaku.
Tesla, ktorej púť na akciovom trhu je v tomto roku ako na hojdačke, v poslednej dobe šliapla na plyn. Akcie firmy za posledný mesiac vzrástli o 35 %. Vedúci výrobca elektrických vozidiel, však zaznamenal pokles zisku už druhý štvrťrok po sebe, keď spoločnosť bojuje so zníženým dopytom a rastúcou konkurenciou. CEO Elon Musk uviedol, že nižší predaj a znižovanie cien základných modelov viedli k výraznému zhoršeniu ziskovosti. Napriek týmto výzvam, Tesla pokračuje v expanzii svojich ambícií v oblasti umelej inteligencie a samoriadiacich vozidiel. Akcie na kvartálne správy reagovali takmer -7 % poklesom.
Najdôležitejšie čísla
Musková spoločnosť zverejnila svoje hospodárske výsledky za druhý štvrťrok 2024. Výsledky ukazujú zmiešané výsledky naprieč rôznymi segmentmi spoločnosti. Počet vyrobených áut klesol medziročne o 14,4 % na 410,83 tisíc kusov, čo zodpovedá očakávaniam analytikov. Počet dodávok klesol o 4,8 % na 443,95 tisíc, čo je tiež v súlade s očakávaniami trhu.
Tržby spoločnosti vzrástli o 2,3 % na 25,5 miliardy USD, čo prekonalo očakávania Wall Street, ktoré boli na úrovni 24,1 miliardy USD. Tržby z automobilového segmentu však klesli o 7,0 % na 19,7 miliardy USD, čo sa však očakávalo. Naopak, tržby z energetického segmentu vzrástli o 100,7 % na 3 miliardy USD, čo výrazne prekonalo očakávania analytikov, ktorí počítali s 2 miliardami USD. Tržby zo služieb stúpli o 20,9 % na 2,6 miliardy USD, čo prekonalo očakávania 2,4 miliardy USD.
Prevádzkový zisk spoločnosti klesol o 33,1 % na 1,60 miliardy USD a prevádzková marža klesla o 34,6 %. Čistý zisk spoločnosti klesol o 45,6 % na 1,47 miliardy USD. Zisk na akciu (non-GAAP) klesol o 42,9 % na 0,52 USD, čo je menej ako očakávaných 0,58 USD. Voľný cash flow vzrástol o 34,0 % na 1,34 miliardy USD, čo je menej ako očakávaných 1,94 miliardy USD.
Najdôležitejšie novinky
Jedným z mála svetlých bodov pre Teslu bol rekordný predaj regulačných kreditov iným automobilkám, ktoré neplnia emisné požiadavky. Regulačné kredity sú povolenia, ktoré automobilky získavajú, keď vyrábajú vozidlá s nulovými alebo nízkymi emisiami, ako sú elektrické vozidlá. Tieto povolenia môžu následne predávať iným automobilkám, ktoré nedokážu splniť požiadavky na emisné normy stanovené vládou. Tržby z týchto kreditov, ktoré sú v podstate čistým ziskom, vzrástli na 890 miliónov USD v druhom štvrťroku, čo predstavuje viac ako polovicu prevádzkového zisku za toto obdobie. Tento systém umožňuje Tesle generovať dodatočné príjmy a zlepšovať ziskovosť, aj keď dopyt po ich vozidlách môže kolísať.
Elon Musk tiež oznámil plány na predstavenie dlho očakávaného robotaxi na udalosti v októbri, dva mesiace neskôr, ako bolo pôvodne plánované. Musk vysvetlil, že extra čas umožní vylepšiť dizajn robotaxikov a pripraviť ďalšie položky na prezentáciu. Tesla plánuje spustiť výrobu dostupnejšieho modelu v prvej polovici roku 2025. Spoločnosť odložila rozhodnutie o výstavbe závodu v Mexiku až po amerických prezidentských voľbách. Musk vyjadril obavy, že ak bývalý prezident Donald Trump zvíťazí a uvalí vysoké clá na vozidlá vyrobené v Mexiku, investícia by mohla byť neefektívna.
Tesla tiež obmedzila výrobu v niektorých továrňach po skončení prvého štvrťroka s relatívne vysokým počtom nepredaných vozidiel. Spoločnosť znížila náklady a prepustila viac ako 10 % globálnej pracovnej sily, čo viedlo k zníženiu prevádzkových nákladov o viac ako 1 miliardu USD ročne. Tesla pokračuje v ťažkých investíciách do dátových centier a výskumu s cieľom vyvinúť samoriadiace robotaxi a humanoidné roboty. Elon Musk uviedol, že spoločnosť plánuje tento rok vynaložiť 10 miliárd USD na výdavky spojené s umelou inteligenciou.
Akcie Tesla
Akcie firmy od začiatku roka odpísali -0,8 % a za posledných 12 mesiacov klesli o -8,4 % a v súčasnosti sa obchodujú na hodnote 246,4 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 62,9 násobok zisku na akciu (P/E), 74 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E) a 62,7 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 785,7 miliardy USD.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Google: Rekordné tržby a krach najväčšej akvizície Wizz
Spotify si pripisuje 15 %, akcie blízko maxima
SAP transformuje, tržby z cloudu rastú o 25 %
TSMC zlepšuje prognózu, geopolitické riziká výkričníkom
Johnson & Johnson: Silný predaj liekov a inovatívne akvizície
ASML prekvapuje, výsledky zatienené geopolitickými hrozbami
Charles Schwab mení stratégiu: Akcie padajú o 10 %
Burberry v kríze: Výmena CEO a pozastavenie dividend
Wall Street ožíva: Veľké banky odštartovali sezónu vo veľkom štýle
BlackRock dosiahol rekordné aktíva vo výške 10,6 bilióna USD
Ďalšie kvartálne výsledky v krátkych správach a na našich sociálnych sieťach
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
