Kvartálne výsledky
Týždeň sa preklopil do druhej polovice, pričom už reportovalo výsledky pár zaujímavých spoločností ako SuperMicro, Airbnb či Novo Nordisk. Okrem nich oznamoval svoje výsledky za druhý štvrťrok aj poskytovateľ e-commerce platformy – Shopify. Firma od začiatku roka stráca, pričom podnik zažil po posledných kvartálnych výsledkoch najtvrdší pád akcií v histórii. Manažment preto začiatkom roka predpovedal najväčšie spomalenie tempa rastu pretože firma čelí neistote v oblasti spotrebiteľských výdavkov na rôznych svetových trhoch.
Od začiatku roka, akcie klesli o 13 %, avšak po oznámení silných kvartálnych výsledkov, ktoré rozptýlili obavy investorov o možnom spomalení rastu tržieb, zaznamenal podnik prudký nárast akcií o +18 %. Jedna z najhodnotnejších kanadských spoločností prekonala očakávania analytikov na Wall Street z pohľadu tržieb aj zisku.
Najdôležitejšie čísla
Tržby kanadskej firmy za druhý štvrťrok 2024 dosiahli 2,05 miliardy USD, čo predstavuje takmer 21 % nárast oproti minulému roku, pričom priemerné odhady analytikov boli 1,69 miliardy USD. To je možné pripísať väčšiemu počtu predaných produktov cez svoju platformu. Tie sú už tradične rozdelené do dvoch oblastí:
- Subscription Solutions (Predplatné riešenia): zahŕňajú príjmy, ktoré firma získava zo svojich predplatných plánov. Podnik ponúka rôzne úrovne predplatných plánov, ktoré poskytujú obchodníkom prístup k rôznym funkcionalitám a nástrojom na budovanie a riadenie ich internetových obchodov. Tieto príjmy sa generujú formou mesačných alebo ročných poplatkov od obchodníkov za používanie služieb Shopify.
- Merchant Solutions (Obchodné riešenia): zahŕňajú príjmy, ktoré firma získava zo svojich obchodných služieb a nástrojov, ktoré ponúka obchodníkom na zlepšenie ich obchodných operácií. Medzi tieto služby patria napríklad Shopify Payments (platobné spracovanie), transakčné poplatky, služby dopravy, a iné príbuzné služby.
Takmer 76 % celkových tržieb pochádza z obchodných riešení, ktoré vzrástli medziročne o 18,4 % na 1,48miliardy USD. Ešte rýchlejšie však rástli tržby z predplatných riešení, o 21 % oproti tomu istému obdobiu v roku 2022. Prevádzkový príjem bol na úrovni 0,29 miliardy USD, čo je značné zlepšenie, oproti prevádzkovej strate za rok 2022.
Prevádzková marža dostala na úroveň takmer 14,2 %. To pomohlo podniku sa prehupnúť do zisku, keď vykázal čistý zisk 0,17 miliardy USD. Upravený zisk na akciu bol na úrovni 0,26 USD, pričom analytici odhadovali 0,20 USD na akciu. Voľný cash flow sa pohyboval na úrovni 0,33 miliardy USD, čo je tiež viac ako očakávala Wall Street.
Najdôležitejšie novinky
V reakcii na kvartálne výsledky akcie Shopify vzrástli o 18 %, čo je najväčší percentuálny nárast v histórii spoločnosti. Analytik J.P. Morgan Reginald Smith napísal, že predpovede spoločnosti „splnili všetky očakávania investorov“, pričom vyzdvihol rast tržieb nad 20 % a zníženie prevádzkových nákladov.
Shopify zaznamenal pokles akcií v tomto roku, keď investori váhali, či spoločnosť dokáže udržať dvojciferný rast tržieb v dlhodobom horizonte. Tieto kvartálne výsledky a predpovede však priniesli presvedčivé áno. Prekonanie čakávaní analytikov naznačuje, že kanadská e-commerce spoločnosť dokáže úspešne zvládnuť trend spotrebiteľských výdavkov. Celková hodnota tovaru predaného prostredníctvom platformy vzrástla o 22 % na 67,2 miliardy USD, čo prekonalo odhady Wall Street vo výške 65,7 miliardy USD.
CEO spoločnosti Harley Finkelstein povedal, že výsledky ukazujú, že spoločnosť úspešne znižuje náklady, zatiaľ čo stále investuje do budúceho rastu. Shopify neustále hodnotí a zdokonaľuje svoju marketingovú stratégiu s cieľom nájsť investície, ktoré by sa mali vyplatiť v priebehu nasledujúcich 18 mesiacov. Spoločnosť plánuje dosiahnuť významnú kombináciu rastu a ziskovosti. Pre tretí štvrťrok spoločnosť očakáva, že tržby porastú o 20 % až 25 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka.
Akcie Shopify
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov vzrástol +14 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 63,9 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 64,5 násobok zisku na akciu (P/E); 37,1 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 110,1 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová hodnota je na úrovni 82,4 miliárd USD.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Disney zvyšuje ceny streamovacích služieb, akcie zamierili nadol
Airbnb v strmom páde, akcie klesli o 17 %
Uber poskočil o 5 %. Čistý zisk presiahol miliardu
Výsledky Big Tech: Pokles hodnoty o 1,3 bilióna USD
Palantir ukazuje ako má vyzerať implementácia AI, akcie rastú o 13 %
Intel utrpel najväčší prepad za takmer pol storočie
Najhodnotnejší módny dom LVMH trápi spotreba v Číne
Tesla: Pokles zisku pokračuje a robotaxi sa odkladá
Google: Rekordné tržby a krach najväčšej akvizície Wizz
Spotify si pripisuje 15 %, akcie blízko maxima
SAP transformuje, tržby z cloudu rastú o 25 %
TSMC zlepšuje prognózu, geopolitické riziká výkričníkom
Johnson & Johnson: Silný predaj liekov a inovatívne akvizície
ASML prekvapuje, výsledky zatienené geopolitickými hrozbami
Charles Schwab mení stratégiu: Akcie padajú o 10 %
Burberry v kríze: Výmena CEO a pozastavenie dividend
Wall Street ožíva: Veľké banky odštartovali sezónu vo veľkom štýle
BlackRock dosiahol rekordné aktíva vo výške 10,6 bilióna USD
Ďalšie kvartálne výsledky v krátkych správach a na našich sociálnych sieťach
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
