Najnovšie pohyby v portfóliu Berkshire Hathaway
Spoločnosť Berkshire Hathaway v druhom štvrťroku podľa včerajšieho podania regulačným orgánom zvýšila svoj podiel vo firmách Apple, Occidental Petroleum a Activision Blizzard. Berkshire kúpil ďalšie 4 milióny akcií svojho najväčšieho holdingu – firmy Apple, čím sa jeho pozícia zvýšila na 894,8 milióna akcií. V ropnej spoločnosti Chevron firma zvýšila svoju investíciu o 2,4 milióna akcií na 161,4 milióna akcií. Optimizmus Buffeta ohľadom ropy potvrdzuje aj zvýšenie podielu v Occidental Petroleum o ďalších 22 miliónov akcií na 158,5 milióna akcií, čo znamená, že už v nej vlastní zhruba 20 %.
Okrem vyššie spomenutých nákupov Buffet pokračoval aj vo svojej arbitrážnej stávke, keď kúpil ďalšie 4 milióny akcií hernej spoločnosti Activision Blizzard. Berkshire tak celkovo vlastní už 68,3 milióna akcií firmy. Veštec z Omahy očakáva, že zarobí na tom, že akvizícia Activision spoločnosťou Microsoft prebehne za cenu $95 na akciu a dnes sa akcie Activision obchodujú len na úrovni $80,7, čo vytvára priestor na potenciálny výnos zhruba 18 %. Viac sme sa tejto arbitrážnej stávke venovali v našom samostatnom článku.
Berkshire Hathaway taktiež zvýšila svoj podiel v mediálnom podniku Paramount Global, čím posilnila pozíciu o viac ako 9 miliónov akcií na 78,4 milióna, ktorých trhová hodnota je 2 miliardy dolárov. Investícia bola navýšená aj vo firme Ally Financial a to o 20 miliónov akcií na 28,7 milióna, čo predstavuje hodnotu okolo 1 miliardy dolárov.
Naopak Berkshire sa úplne zbavil svojej malej investície v americkom telekomunikačnom gigantovi Verizon Communications. Buffet zároveň znížil svoj podiel v automobilke General Motors a to o približne 9 miliónov akcií na zhruba 52,9 miliónov akcií. Investíciu obmedzil aj potravinárstve Kroger o 5 miliónov akcií, banke U.S. Bancorp o 6 miliónov akcií a Store Capital o 8 miliónov akcií.
Portfólio Warrena Buffeta
| Spoločnosť | Podiel v portfóliu | Pohyb | Trhová hodnota (MLD. $) |
| Apple | 39,81 % | + | 122,34 |
| Bank of America | 10,23 % | 0 | 31,44 |
| Coca-Cola | 8,19 % | 0 | 25,16 |
| Chevron | 7,61 % | + | 23,38 |
| American Express | 6,84 % | 0 | 21,02 |
| Occidental Petroleum | 5,32 % | + | 16,34 |
| Kraft-Heinz | 4,04 % | 0 | 12,42 |
| Moody´s | 2,18 % | 0 | 6,71 |
| U.S. Bancorp | 1,79 % | – | 5,51 |
| Activision Blizzard | 1,73 % | + | 5,33 |
| HP | 1,11 % | 0 | 3,42 |
| DaVita | 1,00 % | 0 | 3,06 |
| Bank of New York Mellon | 0,96 % | 0 | 3,02 |
| Citigroup | 0,83 % | 0 | 2,54 |
| Kroger | 0,81 % | – | 2,48 |
Znížené odkupy a nákupy akcií
Warren Buffett znížil odkupy vlastných akcií, pretože si je vedomý ich vyšších cien. V apríli, keď boli akcie spoločnosti na svojej rekordnej úrovni, Berkshire dokonca neprístupil k žiadnym odkupom akcií. V máji a v júni po poklese ceny akcií o 24 % sa buybacky obnovili. Buffet v porovnaní s prvým štvrťrokom neutlmil iba odkupy vlastných akcií, ale aj nákupy akcií iných spoločností. Zatiaľ čo v prvom kvartáli minula na nákupy akcií 51 miliárd dolárov, v druhom kvartáli kúpila akcie len v hodnote 6 miliárd dolárov.
Akcie Berkshire Hathaway
Akcie Berkshire Hathaway v priebehu tohto roka stúpli o +1,3 % a za posledných 12 mesiacov o +5,2 %, čím prekonávajú výkon indexu S&P 500. Aktuálne sa akcie firmy obchodujú za 23,0 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E), 32,6 násobok voľného cash flowu na akciu (P/FCF) a 27,5 násobok EV/EBITDA.
