Nárast nasadenia energetických úložísk
Tesla oznámila, že jej veľmi výrazne rastie aj energetický segment. Ten v súčasnosti tvorí 6,2 % podiel celkových tržieb. Hrubé marže v tomto segmente sú však vyššie ako pri výrobe elektromobilov a dosahujú takmer 19 %. Automobilka v druhom kvartáli nasadila 9,4 GWh (gigawatthodín) batériového energetického úložiska, čo je najvyššie kvartálne množstvo v histórii spoločnosti a viac než dvojnásobok množstva nasadeného v prvom kvartáli. Táto oblasť biznisu, známa ako Tesla Energy, zahŕňa inštalácie od malých batérií Powerwall pre domácnosti až po obrovské úložiská Megapack určené pre firmy a mestá na ukladanie veľkého množstva energie.
Megapacks sú veľkokapacitné energetické úložiská navrhnuté na stabilizáciu elektrickej siete a podporu integrácie obnoviteľných zdrojov energie. Ide o veľké batérie, ktoré dokážu skladovať významné množstvo energie a uvoľniť ju v čase potreby. Tesla zarába na Megapackoch prostredníctvom viacerých obchodných modelov, ktoré zahŕňajú priamy predaj, servis a údržbu, poskytovanie energetických služieb a obchodovanie s energiou. Tieto rôzne prístupy umožňujú Tesle generovať príjmy z rôznych aspektov energetických úložiskových riešení a zabezpečiť dlhodobý rast a rozvoj v oblasti obnoviteľných zdrojov energie a stabilizácie energetických sietí.
Podľa predstaviteľov firmy má mať tento segment, ročnú kapacitu na úrovni 40 GWh. Ide tak o približne 3 krát takú kapacitu, aká bola v minulom roku. Za celý rok 2023 predstavovali príjmy z tohto segmentu 6 miliárd USD. Mnoho analytikov očakáva, že podiel tohto segmentu bude v nasledujúcich rokoch rásť. Kým Powerwall typicky obsahuje približne 12,2 kilowatthodín využiteľnej energie, čo je dosť na napájanie malej domácnosti na jeden deň, jedna inštalácia Megapacku môže obsahovať 3,9 megawatthodín energie, čo je dosť na napájanie 3 600 domácností na jednu hodinu.
Ekonomický potenciál energetického sektora Tesly
Hoci člen “Veľkej sedmičky“ v prvom kvartáli zaznamenal tržby vo výške 1,6 miliardy USD z energetického úložiskového biznisu, vykázal hrubý zisk 403 miliónov USD z tejto oblasti, čo znamená hrubú maržu 24,6 %. Celkový hrubý zisk Tesly bol v prvom kvartáli 3,7 miliárd USD s hrubou maržou 17,4 %, čo je pokles z 19,3 % oproti minulému roku. Pokles hrubej marže bol spôsobený znížením cien elektromobilov, ktoré mali podporiť dopyt, ale zároveň znižovali zisky v poslednom roku.
Analytici na Wall Street si všímajú tento rast a ziskový potenciál energetického úložiskového biznisu americkej automobilky. Adam Jonas z Morgan Stanley nazval nasadenie energetických úložísk v druhom kvartáli „show stealerom„, pričom poznamenal, že nasadených 9,4 GWh je viac ako dvojnásobok prognóz predstaviteľov firmy. „Veríme, že investori začnú venovať viac pozornosti Tesla Energy, ktorú hodnotíme na 36 USD na akciu Tesly, pretože tento biznis je jedinečne postavený na to, aby profitoval z investícií do americkej elektrickej siete, urýchlených boomom umelej inteligencie,“ napísal Jonas. Morgan Stanley má na Teslu cenový cieľ 310 USD.
Jonas verí, že výdavky na generatívnu umelú inteligenciu a s tým súvisiace výstavby povedú k „multigeneračnému nárastu dopytu po energii“, výrobe elektriny a investíciách do dátových centier, a energetický úložiskový biznis Tesly je pripravený z toho profitovať. Taktiež uviedol, že klienti čoraz viac žiadajú Morgan Stanley o dlhodobý výhľad obchodného biznisu Tesla Energy, ako aj o predpovede pre jednotku robota Optimus, s cieľom zistiť, či tieto dve iniciatívy budú katalyzátormi pre Teslu po druhom kvartáli.
Mnohé z dôvodov na kúpu akcií Tesly sa doteraz sústreďovali na uvedenie lacnejšieho elektromobilu a odhalenie veľmi očakávaného robotaxi 8. augusta. Avšak práve výsledky za druhý kvartál, ktoré prídu za menej ako dva týždne, môžu investorom priniesť príjemné prekvapenie, ak energetický úložiskový biznis vykáže ďalší silný kvartál ziskového rastu.
Akcie Tesla
Akcie Tesly od začiatku roku vzrástli o +5,9 % a ich aktuálna cena je 263,3 USD. Pri tejto cene sa akcie spoločnosti obchodujú za 67,2 násobok zisku na akciu (P/E), 85,8 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E) a 67,1 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová kapitalizácia firmy je 839,6 miliardy USD.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
