Kvartálne výsledky
FedEx, globálna logistická spoločnosť, ktorá sa špecializuje na poskytovanie prepravných služieb, doručovanie balíkov, a manažment dodávateľských reťazcov, za posledné roky zažila úspechy aj pády. Od roku 2020 zažívali akcie FedExu značné výkyvy, spôsobené pandemickými obmedzeniami a rastom elektronického obchodu, ktorý podporil dopyt po doručovacích službách. V roku 2021 dosiahli akcie vrchol vďaka zvýšeným objemom prepravy. V následujúcom však firma čelila náročným makroekonomickým podmienkam, vrátane rastúcich nákladov a logistických problémov, čo spôsobilo pokles akcií.
Nedávne kroky, vrátane optimalizácie prevádzok a zamerania na ziskovosť, viedli k rastu akcií o takmer 18 % v tomto roku. Spoločnosť sa nachádza uprostred programu DRIVE, ide o úsporu nákladov vo výške 4 miliardy USD, vrátane konsolidácie svojich leteckých a pozemných prepravných služieb. Tento program sa doteraz ukazoval ako úspešný, avšak v rámci najnovších kvartálnych výsledkov FedEx sklamal Wall Street v rámci zisku na akciu, tržieb a investorov nepotešil ani znížením výhľadu. Na štvrťročné výsledky akcie reagovali poklesom o -11 %.
Najdôležitejšie čísla
V prvom kvartáli fiškálneho roku 2025, ktorý skončil 31. augusta, FedEx zaznamenal tržby na úrovni 21,6 miliardy USD v porovnaní s 21,9 miliardami USD v minulom roku, čo znamená medziročný pokles o 1,37 %. Analytici predpovedali, že tržby dosiahnu 21,93 miliardy USD. Prevádzkový zisk sa medziročne prepadol o 27,5 % a prevádzková zisková marža sa stenčila na 5 %.
Čistý zisk sa prepadol o 27 % na 0,8 miliardy USD. Spoločnosť oznámila upravený zisk na akciu vo výške 3,60 USD, čo výrazne zaostalo za očakávaniami analytikov, ktorí predpokladali 4,77 USD. Dopyt po drahších a rýchlejších službách, ako sú expresné zásielky, bol slabší, čo výrazne ovplyvnilo segment Express. FedEx zaznamenal pokles objemu domácich zásielok o 3 %.
Najdôležitejšie novinky
Jednou z kľúčových príčin horších výsledkov bolo, že zákazníci stále viac uprednostňujú lacnejšie a pomalšie doručovacie služby pred rýchlejšími, ale drahšími možnosťami. Tento trend bol badateľný už u konkurenčnej spoločnosti UPS, ktorá zaznamenala podobný pokles dopytu po prioritných službách. CEO FedExu, Raj Subramaniam, uviedol, že situácia bola náročná, pričom najväčší tlak bol cítiť v segmente business-to-business zásielok, ktoré sú pre FedEx najziskovejšie.
FedEx navyše čelí stratám zo spolupráce s United States Postal Service (USPS), ktorá predstavovala veľký zdroj príjmov. Ukončenie kontraktu, ktorý skončí 29. septembra 2024, bude mať negatívny dopad vo výške približne 500 miliónov USD. FedEx tiež zvažuje možnosť predaja alebo odčlenenia svojej divízie FedEx Freight, ktorá by mohla zlepšiť kapitálové hospodárenie spoločnosti.
Pre nasledujúci fiškálny rok tak manažment znížil svoj odhad zisku na 20 až 21 USD na akciu, čo je menej ako predchádzajúci odhad 20 až 22 USD. FedEx sa síce snaží znížiť náklady, ale tieto úspory nedokázali plne vykompenzovať znížený dopyt po drahších prioritných službách.
V reakcii na rastúce náklady a globálne výzvy začal FedEx optimalizovať svoje logistické operácie. Spoločnosť sa zameriava na automatizáciu a investície do umelej inteligencie, aby zlepšila logistické operácie a uspokojila rastúci dopyt po e-commerce. Manažment stále pokračujúcej v snahe o nákladové úspory vo výške 2,2 miliardy USD za tento fiškálny rok. Prevádzkové marža spoločnosti v tomto štvrťroku klesla na 5 %, pričom historický priemer je 6,8 %. Pre porovnanie UPS disponuje s aktuálnou prevádzkovou maržou na úrovni 8 % a priemer v tomto odvetví je 4,1 %.
Akcie FedEx
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov vzrástli o +19,3 % na 298,2 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 17,3 násobok zisku na akciu (P/E) a 12,4 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E). Trhová kapitalizácia spoločnosti je 73,1 miliardy USD. Dividendový výnos je v súčasnosti na úrovni 1,85 %.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Konkurencia v AI dýcha Adobe na krk, akcie padajú o 10 %
Oracle a nová dohoda s Amazonom, akcie rastú o 9 %
Šiesty kvartál rastu tržieb C3.ai po sebe nestačil, akcie odpisujú 19 %
Trio softvérových hviezdičiek Asana, GitLab a Zscaler s veľkými pohybmi
Elastic s historickým prepadom, odpisuje štvrtinu hodnoty
Dell dosiahol rekordné tržby, AI servery ako motor rastu
Intel zvažuje rozdelenie biznisu, akcie si pripisujú 10 %
Salesforce predstavuje platformu Agentforce: Pôjde o budúcnosť automatizácie?
CrowdStrike prežil globálny výpadok. Incident mal zničil reputáciu, výsledky ukazujú opak
Raketa Wall Street, Nvidia, zastavená. Zvyšuje buyback o 50 miliárd USD
PDD Holdings, vlastník Temu, s najväčším prepadom akcií v histórii
Snowflake s najpomalším tempom rastu od vstupu na burzu
Walmart víťazom aj v ťažkých časoch, akcie na maxime
JD.com prekvapuje ziskom, Alibaba hľadá cestu z krízy
Šperky novej éry: Pandora vsádza na laboratórne diamanty
Cisco plánuje veľké prepúšťanie, akcie poskočili o 7 %
Akcie Nubank akcelerujú, digitálna banka zdvojnásobila zisk
Akcie Eli Lilly blízko maxima, lieky na chudnutie sú hitom
Akcie Shopify s najväčším rastom v histórií spoločnosti
Disney zvyšuje ceny streamovacích služieb, akcie zamierili nadol
Airbnb v strmom páde, akcie klesli o 17 %
Uber poskočil o 5 %. Čistý zisk presiahol miliardu
Výsledky Big Tech: Pokles hodnoty o 1,3 bilióna USD
Palantir ukazuje ako má vyzerať implementácia AI, akcie rastú o 13 %
Intel utrpel najväčší prepad za takmer pol storočie
Najhodnotnejší módny dom LVMH trápi spotreba v Číne
Tesla: Pokles zisku pokračuje a robotaxi sa odkladá
Google: Rekordné tržby a krach najväčšej akvizície Wizz
Spotify si pripisuje 15 %, akcie blízko maxima
SAP transformuje, tržby z cloudu rastú o 25 %
TSMC zlepšuje prognózu, geopolitické riziká výkričníkom
Johnson & Johnson: Silný predaj liekov a inovatívne akvizície
ASML prekvapuje, výsledky zatienené geopolitickými hrozbami
Charles Schwab mení stratégiu: Akcie padajú o 10 %
Burberry v kríze: Výmena CEO a pozastavenie dividend
Wall Street ožíva: Veľké banky odštartovali sezónu vo veľkom štýle
BlackRock dosiahol rekordné aktíva vo výške 10,6 bilióna USD
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti si môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
