Kvartálne výsledky
Microsoft, jeden z technologických gigantov, pred približne mesiacom potešil svojich investorov, keď oznámil zvýšenie svojej štvrťročnej dividendy o 10 % a spustenie nového spätného odkupu akcií v hodnote až 60 miliárd USD. Tento krok prišiel v čase, keď spoločnosť pokračuje v silných investíciách do technológií, najmä do umelej inteligencie (AI). Tá bola hlavnou témou v rámci súčasných kvartálnych výsledkov za prvý kvartál fiškálneho roku.
Tie sa niesli v znamení prekonania očakávaní na úrovni výnosov aj zisku. Za rastom stojí najmä silný výkon cloudového biznisu. V segmente cloudových služieb Microsoft Azure spoločnosť zaznamenala rast tržieb o 33 %, čo bolo viac než očakávania analytikov, ktorí predpokladali rast o 28,6 %. Aj keď si Microsoft v tomto období upevnil pozíciu lídra na trhu, jeho akcie po počiatočnom náraste o 2 % v neskorších hodinách obchodovania klesli o -3,9 %. Pokles spôsobili obavy investorov z vyšších nákladov na rozvoj AI infraštruktúry, ktoré by mohli viesť k zvýšeným kapitálovým výdavkom a tým ovplyvniť budúcu ziskovosť spoločnosti.
Najdôležitejšie čísla
V prvom fiškálnom kvartáli zaznamenal Microsoft medziročný nárast tržieb o 16 % na úroveň 65,6 miliárd USD, čím prekonal odahy Wall Street, ktoré boli na úrovni 64,5 miliárd USD. Tržby z cloudu vzrástli o 20 % na 24,1 miliardy USD. Prevádzkový zisk medziročne vzrástol o viac ako 13 % na 30,5 miliardy USD, pričom prevádzková zisková marža klesla na 44,6%.
Microsoft 365, ktorý zahŕňa produkty pre firmy aj bežných používateľov, zaznamenal silný rast, v komerčnom segmente o 13 % a v spotrebiteľskom o 5 %. Tento úspech je poháňaný vysokým dopytom po nástrojoch na efektívnu prácu, ktoré Microsoft neustále obohacuje o funkcie umelej inteligencie.
Tržby Microsoftu boli poháňané aj inováciami v oblasti osobných počítačov. Po prudkom poklese predaja počítačov po pandémii sa začína rysovať pozitívny trend vďaka predstaveniu tzv. Copilot+ PC, nového typu počítačov s možnosťou AI funkcií. Tento hardvér by mohol prispieť k zvýšeniu predaja a záujmu o produkty Microsoftu v rámci tradičného PC trhu. Personal Computing, zameraný na Windows a Xbox, zaznamenal nárast o 17 %. Značný vplyv na tento segment mal nedávny nákup spoločnosti Activision, ktorý prispel k rastu herného segmentu až o 61 %.
Čistý zisk na akciu (EPS) sa vyšplhal na 3,30 USD, čo bolo o 20 centov viac, než predpokladal konsenzus analytikov, ktorí odhadovali 3,10 USD na akciu. V porovnaní s rovnakým obdobím pred rokom, keď spoločnosť vykázala zisk 2,99 USD na akciu, ide o pôsobivý medziročný rast.
Najdôležitejšie novinky
Microsoft, ktorý patrí medzi najväčších globálnych hráčov v oblasti umelej inteligencie, ťaží z rýchlo rastúceho dopytu po technológiách, do ktorých investoval miliardy dolárov. Vďaka partnerstvu s OpenAI, tvorcom ChatuGPT, a vlastnej robustnej cloudovej infraštruktúre, sa stal lídrom v oblasti AI. Satya Nadella, CEO Microsoftu, vyzdvihol schopnosť organizácie získať nových zákazníkov, ktorí využívajú ich AI platformy na podporu rastu a zlepšenie efektivity ich vlastných prevádzok. Rovnako však priznal, že čelí rastúcej konkurencii od technologických gigantov ako Amazon, Google či Salesforce, ktorí rozvíjajú vlastné AI platformy.
Po zverejnení kvartálnych výsledkov CFO Amy Hood oznámila, že zisková marža cloudových služieb spoločnosti by mohla v druhom kvartáli klesnúť. Dôvodom sú výrazné investície do infraštruktúry pre umelú inteligenciu, ktoré sa pravdepodobne ešte zvýšia aj v nadchádzajúcich obdobiach. Spoločnosť výrazne zvýšila svoje kapitálové výdavky na úroveň 14,92 miliárd USD, čo predstavuje výrazný skok oproti 9,9 miliárd USD z rovnakého obdobia pred rokom. Tento nárast bol spôsobený intenzívnym dopytom po cloudových službách a expanziou AI infraštruktúry.
Akcie Microsoft
Akcie Eli Lilly za posledných 12 mesiacov vzrástli o +27,9 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 432,5 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 36,6 násobok zisku na akciu (P/E); 28,4 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 25 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová hodnota je na úrovni 3,2 bilióna USD. Dividendový výnos predstavuje 0,77 %.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Nadšenie opadáva, farmaceutický gigant Eli Lilly sa prepadá o 11 %
Akcie Redditu explodovali, ide o najväčší nárast od IPO
Sydney Sweeney nezaberá, akcie Crocs padajú o 18 %, HeyDude brzdou
Návrhár čipov AMD, hlavný konkurent Nvidie, sa prepadá o 8 %
Prvý člen Big Techu zdôrazňuje silu AI, akcie Google rastú o 5 %
Adidas dobýva Čínu: Predaje rastú, Nike zaostáva
Zlato láme rekordy. Newmont, najväčší producent zlata na svete, nedokáže využiť tento boom
Sektor EV dostáva pozitívny impulz, ON Semiconductor rastie
Cybercab na cestách už budúci rok? Tesla si pripisuje 22 %
Dividendový kráľ Coca-Cola kompenzuje pokles predaja zvýšenými cenami
Philip Morris: Rekordné tržby a najväčší rast akcii od roku 2008
SAP profituje z cloudovej transformácie, mierne však zaostáva
Intuitive Surgical: Nový systém Da Vinci 5 motorom rastu
LVMH s prvým poklesom tržieb od pandémie Covid-19
Najväčšia zdravotná poisťovňa na svete UnitedHealth sa prepadá o 8 %
ASML s najväčším prepadom akcii za 25 rokov
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Dividendový kráľ Coca-Cola kompenzuje pokles predaja zvýšenými cenami
Philip Morris: Rekordné tržby a najväčší rast akcii od roku 2008
SAP profituje z cloudovej transformácie, mierne však zaostáva
Intuitive Surgical: Nový systém Da Vinci 5 motorom rastu
LVMH s prvým poklesom tržieb od pandémie Covid-19
Najväčšia zdravotná poisťovňa na svete UnitedHealth sa prepadá o 8 %
ASML s najväčším prepadom akcii za 25 rokov
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
