Před dnešním otevřením burzy zveřejnila hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí 2023 bankovní skupina Erste, které jistě potěšily investory. Se ziskem 820 mil. EUR, což je meziroční nárůst o 61%, tato rakouská banka předčila tržní prognózy. Hlavní přínos k výslednému čistému zisku pochází ze silného výkonu ve základních výnosech, konkrétně v čistém úrokovém výnosu a poplatkových výnosech. Akcie na Vídeňské burze dnes vzrostly o 3,4 % na 33,8 EUR.
| Výsledky hospodaření Erste Group Bank za 3Q 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. EUR) | 3Q 2023 | Konsensus 3Q 2023 | 3Q 2022 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 861 | 1 835 | 1 548 | |
| Čisté poplatky a provize | 663 | 648 | 615 | |
| Ostatní provozní výnosy | 167 | 148 | (39) | |
| Provozní výnosy | 2 692 | 2 636 | 2 124 | |
| Provozní náklady | (1 202) | (1 218) | (1 096) | |
| Provozní zisk | 1 489 | 1 418 | 1 028 | |
| Náklady na riziko | (156) | (130) | (184) | |
| Čistý zisk | 820 | 763 | 510 | |
Čistý úrokový výnos ve výši 1.86 mld. EUR vzrostl meziročně o 20 %. Výrazný meziroční nárůst hlavní výnosové položky byl podpořen především růstem tržních úrokových sazeb v eurozóně i zdravým růstem obchodních objemů. Čisté úvěry meziročně vzrostly o 4 % zatímco klientské vklady zaznamenaly meziroční nárůst o 14 %. Pozitivní je i pokračující mezikvartální růst čisté úrokové marže. Ta zaznamenala v uplynulém čtvrtletí zlepšení na 2,5 % (Oproti 2Q23 růst o 0,05 %).
Poplatkové výnosy vzrostly meziročně o 8 %, ostatní provozní výnosy vzrostly na 167 mil. EUR díky vyšším výnosům z finančních operací, které kompenzovaly nižší výnosy z přecenění. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 692 mil. EUR, meziroční nárůst o 27 %.
Provozní náklady ve výši 1.20 mld. EUR (+9.7% y/y) za 3Q23 odpovídají tržnímu očekávání. Růst provozních nákladů byl převážně ovlivněn 9,5% meziročním nárůstem osobních nákladů. Poměr provozních nákladů k výnosům (C/I) za 3Q23 tak dosáhl příznivých hodnot při 45 %.
Poměr úvěrů v selhání je stále 2 %, což odpovídá hodnotě z 2Q23 a je to historicky nejmenší hodnota. V 3. čtvrtletí 2023 Erste banka hlásila čisté alokace rezerv a korekčních opatření v hodnotě 157 milionů EUR (30 bazických bodů). Plánované celoroční náklady na riziko zůstávají stanoveny na maximálně 10 bazických bodech z průměrného objemu úvěrového portfolia.
Prognóza zisku pro tento rok s návratností kapitálu (ROTE) převyšující 15 % zůstává stále stejná a zahrnuje následující parametry
- čistý úrokový výnos má růst více než o 20 %
- zvýšení poplatkových příjmů o více než 5 %
- rizikové výdaje ne vyšší než 10 bazických bodů
- zvyšování provozních nákladů o 9%
Dalším kladem je prohlášení banky o cíli dosáhnout návratnosti vlastního kapitálu (ROTE) 15 % (což by znamenalo čistý zisk vyšší než 2,4 mld. EUR) také v roce 2024.
Revidovaná prognóza stále předpokládá vyplacení dividendy za fiskální rok 2023 v hodnotě 2,7 EUR. Vedení společnosti uvádí, že proces odkupu vlastních akcií průběžně naplňuje očekávání a nyní je v závěrečné třetině s plánovaným celkovým objemem 300 mil. EUR.
Erste nabídla svým akcionářům povzbudivou výsledkovou prezentaci. Hlavní pozitiva reportu představují silné jádrové výnosy a solidní ziskový výhled banky pro následující rok. Akcie Erste se obchodují při hrubém dividendovém výnose 8,3 %. Při očekávané rentabilitě vlastního kapitálu nad 15 % se dá rizikově výnosový profil akcií Erste na současných úrovních považovat za slušný.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
