Rast a prepad
Posledné kvartálne výsledky malých rastových softvérových firiem Asana, GitLab a Zscaler priniesli zaujímavé prekvapenia. Aj keď každá z týchto spoločností prekonala očakávania analytikov, ich akcie reagovali rozdielne. GitLab zažil po zverejnení výsledkov silný rast, zatiaľ čo Zscaler sa prepadol o viac ako 15 % kvôli sklamaniu z ročných prognóz. Asana, známa svojimi nástrojmi na riadenie projektov, síce prekonala očakávania, no stále bojuje so slabým výkonom akcií. Poďme sa bližšie pozrieť na to, čo stálo za týmito pohybmi.
Zscaler vykázal silný rast, no prognóza poslala akcia nadol
Zscaler, popredná spoločnosť v oblasti kybernetickej bezpečnosti, zaznamenala výrazný pokles akcií o -15,2 % v rozšírenom obchodovaní po tom, čo zverejnila svoje slabšie ročné prognózy. Tento pokles nasledoval po tom, čo konkurenti ako Palo Alto Networks a SentinelOne zvýšili svoje prognózy a očakávania, zatiaľ čo zákazníci spoločnosti CrowdStrike prehodnocovali svoje možnosti po globálnom výpadku IT.
Zscaler predpokladá tržby za celý rok v rozmedzí 2,60 až 2,62 miliardy USD, čo je mierne pod odhadom analytikov vo výške 2,63 miliardy USD. Predikcia upraveného čistého zisku na akciu bola znížená na 2,81 až 2,87 USD, čo je výrazne menej než očakávaných 3,33 USD. Aj napriek poklesu akcií, manažment však zverejnil solídne výsledky za druhý štvrťrok 2024. Tržby vzrástli o 30,3 % medziročne na 592,9 milióna USD, čo prekonalo odhady analytikov vo výške 567,6 milióna USD. Zisk na akciu (EPS) dosiahol 0,88 USD, čím prekonal odhady o 26,9 %.
Zaujímavé je, že Zscaler aj naďalej vykazuje vysokú ziskovosť v oblasti cash flow, pričom voľný cash flow za druhý kvartál dosiahol 136,3 milióna USD, čo predstavuje maržu 23 %. Táto ziskovosť sa udržala na úrovni z predchádzajúceho roka, ale mierne pod priemerom za posledný rok. Hoci sa očakáva pokles konverzie cash flow v nasledujúcom roku, firma stále zostáva jedným z lídrov v kybernetickom sektore.
Akcie Zscaler
Akcie Zscaler za posledných 12 mesiacov vzrástli o +18,7 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 193,2 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 47,4 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E). Súčasná trhová hodnota je na úrovni 29,2 miliárd USD.
GitLab s rastom o 12 %
GitLab, popredný poskytovateľ nástrojov na vývoj softvéru, zaznamenal v druhom štvrťroku fiškálneho roku 2025 silné výsledky. Tržby spoločnosti vzrástli o 30,8 % na 182,6 milióna USD, čím prekonali odhady analytikov vo výške 177,2 milióna USD. Spoločnosť vykázala zisk na akciu vo výške 0,15 USD, čo je výrazné zlepšenie oproti zisku 0,01 USD v rovnakom období minulého roka. Tieto výsledky viedli k nárastu cien akcií o +12,5 %.
GitLab tiež zlepšil svoje celoročné prognózy, keď zvýšil očakávané tržby na 743 miliónov USD, čo je o 1,1 % viac, než pôvodne prognózy. Okrem toho sa očakáva celoročný zisk na akciu vo výške 0,46 USD, čo prekonáva odhady Wall Street. Jedným z kľúčových ukazovateľov úspechu GitLabu je jeho net revenue retention rate, ktorý meria, o koľko viac zákazníci utrácajú za produkty spoločnosti oproti minulému roku.
Tento ukazovateľ vzrástol o 122 %, čo znamená, že aj keby GitLab nezískal žiadnych nových zákazníkov, jeho tržby by stále rástli o 26 % z existujúcich klientov. Aj napriek miernemu poklesu z predchádzajúcich 129 %, podnik preukazuje, že jeho produkty sú medzi zákazníkmi vysoko cenené a používajú ich čoraz viac.
Akcie GitLab
Akcie GitLab za posledných 12 mesiacov klesli o -10,2 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 44,7 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 212,8 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E). Súčasná trhová hodnota je na úrovni 7,1 miliárd USD.
Asana prekvapuje ziskami, no stále zaostáva
Asana, ktorej softvér pomáha firmám a jednotlivcom plánovať, organizovať a sledovať úlohy, zverejnila svoje kvartálne výsledky za 2. štvrťrok 2024 s prekvapivo nízkou stratou. Spoločnosť vykázala stratu 0,05 USD na akciu, čo je lepší výsledok než konsenzuálny odhad analytikov, ktorí predpokladali stratu 0,08 USD na akciu.
Z pohľadu tržieb spoločnosť zaznamenala príjmy vo výške 179,21 milióna USD, čo je o 10,3 % viac než v rovnakom období minulého roka, kedy tržby dosiahli 162,46 milióna USD. Spoločnosť tak už štvrtý kvartál po sebe prekonáva očakávania trhu. Napriek týmto pozitívnym výsledkom však akcie spoločnosti klesli od začiatku roka o približne 26 %, zatiaľ čo index S&P 500 vzrástol o 18,4 %.
Finančné výsledky ukázali niekoľko pozitívnych signálov. Napríklad, Asana dosiahla 12,76 milióna USD vo voľnom cash flow, čo je výrazné zlepšenie oproti predchádzajúcemu kvartálu, kde bol tento ukazovateľ záporný, avšak ide o medziročný pokles. Spoločnosť taktiež hlási nárast zákazníkov s výdavkami nad 100 000 USD o 17 %, čo je dobrý signál pre budúci rast v segmentoch väčších podnikov.
Napriek tomu sa Asana ocitá pred výzvami. Spoločnosť predpokladá, že jej rast tržieb sa v nasledujúcom období spomalí. Očakáva sa medziročný nárast tržieb o 8,4 %, čo je spomalenie v porovnaní so 17,7 % rastom v rovnakom období minulého roka. Manažment zároveň ohlásil pokles retencie čistého príjmu na 98 %, čo znamená, že jej zákazníci míňajú menej na jej produkty, než tomu bolo v predchádzajúcich štvrťrokoch. V reakcii na kvartálne výsledky, akcie firmy klesli v rozšírenom obchodovaní o -14,6 %.
Akcie Asana
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov klesli o -28,6 % a aktuálne sa obchodujú za 13,3 USD. Súčasná trhová kapitalizácia firmy je 3,1 miliardy USD.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Elastic s historickým prepadom, odpisuje štvrtinu hodnoty
Dell dosiahol rekordné tržby, AI servery ako motor rastu
Intel zvažuje rozdelenie biznisu, akcie si pripisujú 10 %
Salesforce predstavuje platformu Agentforce: Pôjde o budúcnosť automatizácie?
CrowdStrike prežil globálny výpadok. Incident mal zničil reputáciu, výsledky ukazujú opak
Raketa Wall Street, Nvidia, zastavená. Zvyšuje buyback o 50 miliárd USD
PDD Holdings, vlastník Temu, s najväčším prepadom akcií v histórii
Snowflake s najpomalším tempom rastu od vstupu na burzu
Walmart víťazom aj v ťažkých časoch, akcie na maxime
JD.com prekvapuje ziskom, Alibaba hľadá cestu z krízy
Šperky novej éry: Pandora vsádza na laboratórne diamanty
Cisco plánuje veľké prepúšťanie, akcie poskočili o 7 %
Akcie Nubank akcelerujú, digitálna banka zdvojnásobila zisk
Akcie Eli Lilly blízko maxima, lieky na chudnutie sú hitom
Akcie Shopify s najväčším rastom v histórií spoločnosti
Disney zvyšuje ceny streamovacích služieb, akcie zamierili nadol
Airbnb v strmom páde, akcie klesli o 17 %
Uber poskočil o 5 %. Čistý zisk presiahol miliardu
Výsledky Big Tech: Pokles hodnoty o 1,3 bilióna USD
Palantir ukazuje ako má vyzerať implementácia AI, akcie rastú o 13 %
Intel utrpel najväčší prepad za takmer pol storočie
Najhodnotnejší módny dom LVMH trápi spotreba v Číne
Tesla: Pokles zisku pokračuje a robotaxi sa odkladá
Google: Rekordné tržby a krach najväčšej akvizície Wizz
Spotify si pripisuje 15 %, akcie blízko maxima
SAP transformuje, tržby z cloudu rastú o 25 %
TSMC zlepšuje prognózu, geopolitické riziká výkričníkom
Johnson & Johnson: Silný predaj liekov a inovatívne akvizície
ASML prekvapuje, výsledky zatienené geopolitickými hrozbami
Charles Schwab mení stratégiu: Akcie padajú o 10 %
Burberry v kríze: Výmena CEO a pozastavenie dividend
Wall Street ožíva: Veľké banky odštartovali sezónu vo veľkom štýle
BlackRock dosiahol rekordné aktíva vo výške 10,6 bilióna USD
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie jednotlivých spoločností si môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
