Kvartálne výsledky
Meta Platforms, materská spoločnosť Facebooku, predstavila svoje kvartálne výsledky, ktoré prekonali očakávania Wall Street. Napriek tomu však zaznamenala pokles akcií, keďže investori sa, podobne ako v prípade Microsoftu, obávajú narastajúcich výdavkov do infraštruktúry a technológií budúcnosti, ako sú umelá inteligencia (AI) a rozšírená realita (AR).
V reakcii na výsledky tak akcie spoločnosti poklesli o viac ako -3 %. CEO Mark Zuckerberg zdôraznil, že úspech kvartálu poháňa práve pokrok v oblasti AI, najmä v aplikáciách a reklamných službách. Meta pokračuje v rozvoji svojho modelu Llama a najnovšie sa orientuje na AI produkty, ako sú chatboty či smart okuliare s rozšírenou realitou. Viacero analytikov však poukazuje, že hoci digitálna reklama vykazuje stabilný rast, súčasné výdavky na AI môžu byť pre akcionárov z dlhodobého hľadiska znepokojujúce.
Najdôležitejšie čísla
Firma zaznamenala tržby za 3. kvartál 2024 na úrovni 40,6 miliardy USD, čo je o takmer 19 % viac ako v rovnakom období minulého roku. Analytici odhadovali, že tržby sa budú pohybovať okolo 40,2 miliárd USD. Tržby z reklamy, hlavný príjem spoločnosti, vzrástli o 18 % na 39,88 miliardy USD, pričom priemerný odhad analytikov bol na úrovni 39,7 miliardy USD. Na druhej strane, Reality Labs, divízia zameraná na AR a VR, zaznamenala tržby len 270 miliónov USD, menej než odhadovaných 312 miliónov USD, a vykázala prevádzkovú stratu 4,4 miliardy USD.
Prevádzkový zisk medziročne vzrástol o viac ako 26 % na 17,3 miliardy USD, pričom prevádzková zisková marža dosiahla takmer 43 %. To je o niečo viac ako predpovedali analytici na Wall Street. Celkové prevádzkové náklady medziročne vzrástli o 14 %, pričom náklady na výskum a vývoj tvorili viac ako 28 % z celkových prevádzkových nákladov. Meta za tretí kvartál oznámila čistý zisk na úrovni 15,7 miliardy USD, alebo zisk na akciu (EPS) vo výške 6,03 USD, čo prekonalo očakávania analytikov, ktorí predpokladali 5,25 USD na akciu. Voľný cash flow v rámci tretieho kvartálu 2024 predstavoval 15,2 miliárd USD.
KPI Family Average Revenue per Person (ARPP) vzrástol o takmer 13 % na 12,3 USD. Tento ukazovateľ predstavuje priemerný príjem, ktorý Meta získava na jedného aktívneho používateľa v rámci svojej „Family of Apps“. To zahŕňa aplikácie ako Facebook, Instagram, Messenger a WhatsApp. Inými slovami poskytuje pohľad na to, aká efektívna je Meta pri monetizácii svojich používateľov. Ak ARPP rastie, môže to znamenať, že Meta zvyšuje príjmy z reklám alebo zavádza nové spôsoby, ako od používateľov generovať príjem.
Najdôležitejšie novinky
Meta v treťom kvartáli jasne ukázala, že budúcnosť vidí v technológiách ako AI a AR, to však prináša aj vysoké náklady. Divízia Reality Labs, zameraná na projekty ako metaverse a inteligentné okuliare, zaznamenala ďalšiu vysokú stratu a firma varuje, že tieto straty sa budú ešte prehlbovať. Podľa Zuckerberga je však Reality Labs kľúčovým prvkom stratégie spoločnosti, hoci zisky z týchto technológií očakáva až v ďalších rokoch.
Stratégia firmy zameraná na AI zahŕňa rozvoj modelu Llama, ktorý firma otvára aj pre externých partnerov, ako sú Goldman Sachs a Accenture, aby mohli využiť túto platformu na vlastný vývoj AI softvéru. V oblasti reklamy Meta úspešne implementovala AI, ktorá zlepšuje personalizáciu reklám a predikciu obsahu, čo sa prejavilo v náraste času stráveného používateľmi na Facebooku o 8 % a na Instagrame o 6 %.
Spoločnosť sa venuje aj vývoju vlastnej vyhľadávacej funkcie pre Meta AI, čím sa plánuje odpútať od závislosti na externých vyhľadávačoch, ako sú Google a Bing. Tento nový AI nástroj by mal pomôcť používateľom získavať aktuálne odpovede na rôzne otázky priamo v aplikáciách Meta.
Okrem toho pokračuje vo vývoji AR okuliarov, ktoré predstavil na Meta Connect konferencii, vrátane nového prototypu s holografickými možnosťami a ďalšou generáciou Quest 3S AR headsetu. Zuckerberg sa pri týchto zariadeniach zameriava na to, aby sa časom stali rovnako bežnými ako smartfóny.
Hoci AI stratégia organizácie prináša ovocie v podobe vyššej angažovanosti používateľov a záujmu investorov, spoločnosť čelí nákladom, ktoré ju tlačia do zvyšovania efektivity jej hlavného reklamného biznisu. Meta taktiež čelí viacerým právnym výzvam, vrátane antitrustového sporu s FTC a žalobám o vplyve na duševné zdravie mladistvých. Výsledky spoločnosti a ambiciózne investície preto budú investormi a analytikmi pozorne sledované aj v nadchádzajúcich štvrťrokoch.
Manažment firmy predpokladá, že tržby v poslednom štvrťroku tohto roka dosiahnu 45 až 48 miliárd USD, čo je mierne nad očakávania analytikov, ktorí odhadovali zhruba 46 miliárd USD. Výrazne však rastú aj náklady. Meta očakáva, že celkové kapitálové výdavky v roku 2024 by mali dosiahnuť 38 až 40 miliárd USD a v roku 2025 tieto výdavky ešte narastú.
Akcie Meta
Akcie Eli Lilly za posledných 12 mesiacov vzrástli o +96,4 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 591,8 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 30,3 násobok zisku na akciu (P/E); 24,2 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 19,8 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová hodnota je na úrovni 1,5 bilióna USD. Dividendový výnos predstavuje 0,34 %.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Pohltia masívne investície Microsoftu do AI zisky?
Nadšenie opadáva, farmaceutický gigant Eli Lilly sa prepadá o 11 %
Akcie Redditu explodovali, ide o najväčší nárast od IPO
Sydney Sweeney nezaberá, akcie Crocs padajú o 18 %, HeyDude brzdou
Návrhár čipov AMD, hlavný konkurent Nvidie, sa prepadá o 8 %
Prvý člen Big Techu zdôrazňuje silu AI, akcie Google rastú o 5 %
Adidas dobýva Čínu: Predaje rastú, Nike zaostáva
Zlato láme rekordy. Newmont, najväčší producent zlata na svete, nedokáže využiť tento boom
Sektor EV dostáva pozitívny impulz, ON Semiconductor rastie
Cybercab na cestách už budúci rok? Tesla si pripisuje 22 %
Dividendový kráľ Coca-Cola kompenzuje pokles predaja zvýšenými cenami
Philip Morris: Rekordné tržby a najväčší rast akcii od roku 2008
SAP profituje z cloudovej transformácie, mierne však zaostáva
Intuitive Surgical: Nový systém Da Vinci 5 motorom rastu
LVMH s prvým poklesom tržieb od pandémie Covid-19
Najväčšia zdravotná poisťovňa na svete UnitedHealth sa prepadá o 8 %
ASML s najväčším prepadom akcii za 25 rokov
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Dividendový kráľ Coca-Cola kompenzuje pokles predaja zvýšenými cenami
Philip Morris: Rekordné tržby a najväčší rast akcii od roku 2008
SAP profituje z cloudovej transformácie, mierne však zaostáva
Intuitive Surgical: Nový systém Da Vinci 5 motorom rastu
LVMH s prvým poklesom tržieb od pandémie Covid-19
Najväčšia zdravotná poisťovňa na svete UnitedHealth sa prepadá o 8 %
ASML s najväčším prepadom akcii za 25 rokov
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
