Kvartálne výsledky
Tesla sa dlhodobo spája s veľkými inováciami, aspoň očakávanými. Firma je investormi už dlho hodnotená ako niečo viac ako bežná automobilka. Trhová kapitalizácia Tesly predstavuje približne 682,5 miliárd USD, zatiaľ čo jej zisk za minulý rok dosiahol 9 miliárd USD. Pre porovnanie, nemecký Volkswagen, tradičná automobilka, má hodnotu okolo 50,5 miliárd USD a vykázal zisk 19 miliárd USD. Pred nedávnom výrobca elektromobilov predstavil toľko sľubovaný robotaxi, avšak investorov moc neohúril. Netrpezlivo sa teda čakalo na to, s akými číslami príde Tesla v rámci tretieho kvartálu 2024.
Výrobca elektromobilov prekvapil finančné trhy, keď dosiahol svoj najvyšší kvartálny zisk za posledný rok. Vďaka zverejneniu výsledkov za tretí štvrťrok a odvážnym prognózam na rok 2025, akcie Tesly vyskočili o +12 %. Za týmto úspechom stoja aj predaje nového modelu Cybertruck, ktorý po prvýkrát priniesol zisk, a tiež nárast príjmov z regulačných daňových úľav, ktoré výrobcovia automobilov platia kvôli splneniu emisných noriem.
Ďalším faktorom bola rozvíjajúca sa energetická divízia Tesly. Avšak ešte viac ako finančné výsledky investori ocenili víziu (alebo sľuby) Elona Muska, ktorý predstavil plány na rast dodávok o 20 % až 30 % v roku 2025 a nástup flotily plne autonómnych taxíkov, tzv. Cybercab. Aj keď už v minulosti mnoho Muskových predpovedí nevyšlo, tento plán zdá sa zvýšil dôveru investorov, čo podporilo rast akcií.
Najdôležitejšie čísla
Tesla zaznamenala nárast tržieb o 8 % na 25,18 miliardy USD, čo však neprekonalo očakávania Wall Street, ktoré boli na úrovni 25,47 miliardy USD. Tržby z automobilového segmentu medziročne vzrástli o 2 % na 20 miliárd USD. Naopak, tržby z energetického segmentu vzrástli o 52 % na 2,37 miliardy USD a tržby zo služieb stúpli o 29 % na 2,8 miliardy USD.
Prevádzkový zisk spoločnosti vzrástol o 54 % na 2,71 miliardy USD a prevádzková marža klesla o 34,6 %. Čistý zisk vzrástol o takmer 17 % na 2,16 miliardy USD. Tento rast bol do veľkej miery podporený vyššími objemami predaja a stabilnejšími cenami vozidiel. K tomu prispel aj rekordný príjem z predaja regulačných kreditov, ktorý dosiahol 739 miliónov USD.
Tesla taktiež prekonala očakávania aj v oblasti energetického biznisu, kde dosiahla hrubú maržu 30,5 %, čo pomohlo vyrovnať nižšie predajné ceny niektorých modelov. Za tretí kvartál Tesla dosiahla upravený zisk na akciu vo výške 72 centov, čo prekonalo očakávania analytikov a ukončilo sériu štyroch kvartálov, v ktorých tieto očakávania nesplnila. Voľný cash flow vzrástol o 222 % na 2,74 miliardy USD.
Najdôležitejšie novinky
Musk vo svojom typickom veľkolepom štýle počas konferenčného hovoru zverejnil viacero významných noviniek. Prvým kľúčovým oznámením bolo, že Tesla sa vzdáva myšlienky na cenovo dostupný elektromobil za 25 000 USD, o ktorom sa špekulovalo roky. Namiesto toho sa manažment zameria na plne autonómne modely, ako je Cybercab, ktorého cena bude začínať okolo 30 000 USD po dotáciách.
Taktiež oznámil ambiciózny plán spustiť autonómnu taxislužbu už budúci rok v Texase a Kalifornii. Úspech tohto projektu však bude závisieť od regulačných podmienok v týchto štátoch. Kalifornia má prísnejšie pravidlá, čo by mohlo spôsobiť oneskorenie, zatiaľ čo Texas je v tomto smere oveľa otvorenejší. Ďalším míľnikom je predpokladaný začiatok sériovej výroby Cybercabu v roku 2026, pričom Tesla plánuje vyrábať minimálne 2 milióny týchto vozidiel ročne.
Spoločnosť tiež pokračuje v rozširovaní svojich energetických úložísk, keď za tento kvartál nasadila až 6,9 gigawatthodiny úložnej kapacity, čo už teraz presahuje celkový objem nasadený za minulý rok. To ukazuje, ako rýchlo táto časť biznisu rastie. Okrem toho Tesla rozšírila svoju sieť supernabíjacích staníc, keď pridala 2 800 nových miest, čo je medziročný nárast o 22%.
CEO firmy sa tiež dotkol politických ambícií a spomenul možnosť vytvorenia oddelenia pre „efektívnosť vlády“, ak by sa Donald Trump vrátil do funkcie prezidenta. Aj keď to mohlo investorov pobaviť, jeho prioritou stále zostáva uistiť sa, že Tesla bude najhodnotnejšou spoločnosťou na svete, so zameraním na autonómnu budúcnosť.
Akcie Tesla
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov klesli o -1,3 %. V súčasnosti sa akcie spoločnosti obchodujú za 213,6 USD. Pri tejto cene sa akcie obchodujú za 59,8 násobok zisku na akciu (P/E), 70,5 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E) a 54,6 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová kapitalizácia firmy je 682,5 miliárd USD.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Dividendový kráľ Coca-Cola kompenzuje pokles predaja zvýšenými cenami
Philip Morris: Rekordné tržby a najväčší rast akcii od roku 2008
SAP profituje z cloudovej transformácie, mierne však zaostáva
Intuitive Surgical: Nový systém Da Vinci 5 motorom rastu
LVMH s prvým poklesom tržieb od pandémie Covid-19
Najväčšia zdravotná poisťovňa na svete UnitedHealth sa prepadá o 8 %
ASML s najväčším prepadom akcii za 25 rokov
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
