V našom seriáli Základy investovania s eToro sa každý týždeň pozrieme na jednu zo základných oblastí investovania a financií. Bližšie si priblížime pojmy, ako investovanie, akcie, dlhopisy, dividendy a mnoho ďalších termínov, ktoré môžete nájsť aj v našom slovníku investora. Zameriame sa tiež na rôzne tipy a návody, ktoré pomôžu začiatočníkom zorientovať sa vo svete financií a investovania.
V súčasnosti je investovanie jedným z kľúčových ciest pre budovanie finančnej nezávislosti a lepšej budúcnosti. Už sme si v rámci nášho seriálu prebrali, čo je to investovanie, prečo investovať a pozreli sme sa aj na to, ako si stanoviť investičné ciele a časový horizont. Pri investovaní je kľúčové porozumieť rôznym triedam aktív a tomu, ako sa jednotlivé aktíva správajú na trhu. Správne rozloženie Vašich finančných prostriedkov do rôznych aktív Vám môže pomôcť zmierniť riziko a dosiahnuť vyvážený výnos. V tomto článku sa preto zameriava na hlavné typy investičných aktív, ich vlastnosti, výnosnosť, rizikovosť a likviditu, aby ste mohli lepšie pochopiť, ako do nich investovať.
Typy investičných aktív
Vo všeobecnosti si pod investičnými aktívami predstavte formu investície, ktorá Vám do budúcna poskytne určitý očakávaný ekonomický prínos. Investičné aktíva môžeme rozdeliť do štyroch hlavných kategórií: hotovosť a jej ekvivalenty, dlhopisy, akcie a alternatívne investície. Pozrieme sa na jednotlivé aktíva skrz tri kategórie: výnos, riziko a likviditu.
Pre lepšie zorientovanie si vysvetlíme tieto tri pojmy tak, aby tomu pochopil každý. Výnos znamená, koľko peňazí môžeme z danej investície získať v budúcnosti, čím vyšší je potenciálny výnos, tým viac môžeme zarobiť. Riziko vyjadruje pravdepodobnosť, že môžeme o časť alebo celý investovaný kapitál prísť, čím vyššie je riziko danej investície, tým väčšie výkyvy môžeme očakávať. Likvidita označuje, ako rýchlo môžeme investíciu premeniť späť na hotovosť, niektoré aktíva predáme (a tým premeníme na hotovosť) ľahko a rýchlo (napr. akcie), zatiaľ čo iné (napr. nehnuteľnosti) môžu trvať dlhšie.
Tieto tri kategórie, riziko, výnos a likvidita, sme nezvolili len tak, ale vychádzajú z tzv. investičného trojuholníka. Vyjadruje totiž vzťah medzi týmito základnými faktormi pri rozhodovaní o investíciách. V ideálnom svetre chce každý investor dosiahnuť vysoký výnos s nízkym rizikom a vysokou likviditou, ale v praxi je často potrebné medzi týmito faktormi hľadať kompromisy.
1. Hotovosť a jej ekvivalenty
Hotovosť a jej ekvivalenty sú investície, ktoré zahŕňajú vklady na účtoch, termínované vklady, depozitné certifikáty a štátne pokladničné poukážky. Tieto aktíva majú vysokú likviditu, čo znamená, že ich môžete rýchlo premeniť na hotovosť, avšak z dlhodobého hľadiska neposkytujú dostatočný výnos na prekonanie inflácie. Ak si teda dlhodobo odkladáte hotovosť do trezoru, absolútna hodnota síce zostane rovnaká, ale kúpna sila vašich uložených peňazí je rok čo rok nižšia. V praxi to znamená, že ak si dáte napríklad na začiatku roka do trezoru 10 000 EUR, a inflácia (zvyšovanie cien tovarov a služieb) je napríklad 2 %, za rok si budete môcť za Vaše nasporené peniaze v trezore kúpiť výrobky, alebo služby za 9 800 EUR. Týmto spôsobom inflácia znižuje reálnu hodnotu hotovosti.
Pri termínovaných vkladoch vám banka garantuje vopred stanovený úrok, ale tieto úroky sa pohybujú na nízkej úrovni, často okolo 1–3 % ročne, v závislosti od dĺžky vkladu a ponuky konkrétnej banky. Hoci ponúkajú stabilný výnos bez rizika straty kapitálu, ich nevýhodou je, že výnos len zriedka prekoná infláciu, čo znamená, že aj keď máte garantovaný úrok, vaša kúpna sila môže v dlhšom horizonte klesať, podobne ako pri hotovosti.
Výnos: Nízky (často nižší ako inflácia).
Riziko: Veľmi nízke, vklady sú často poistené (napr. do 100 000 EUR).
Likvidita: Vysoká.
2. Akcie
Akcie sú jedným z najpopulárnejších investičných nástrojov. Môžete investovať do akcií rôznych spoločností z rôznych odvetví a regiónov. Napríklad, namiesto toho, aby ste investovali iba do technologických spoločností v USA, môžete investovať aj do farmaceutických spoločností v Európe alebo energetických spoločností v Ázii. Investovanie do akcií ponúka vysoký potenciál výnosu, ale je spojené s vyšším rizikom.
Vlastník akcií má právo na podiel zo zisku (dividendy), ak ich firma vypláca. Výnos z akcií prichádza buď vo forme dividend, alebo z rastu trhovej hodnoty akcií. Napríklad, ak by ste na začiatku roka 2023 kúpili jednu akciu spoločnosti Microsoft za 239,82 USD, o rok neskôr by jej hodnota vzrástla na 376,04 USD, čím by sa Vaša investícia zhodnotila o 56,8 %. Akcie dlhodobo prekonávajú výnosy hotovosti a dlhopisov, no sú výrazne volatilnejšie (miera akou cena aktíva kolíše nahor a nadol) a vyžadujú dlhší investičný horizont, ideálne 5 až 7 rokov, aby sa riziko zmiernilo. O tom, ako kúpiť akcie si môžete prečítať v našom kompletnom sprievodcovi na tento rok, ktorý nájdete nižšie:
Výnos: Vysoký (z dlhodobého hľadiska, priemerný ročný výnos okolo 7–10 %).
Riziko: Vysoké (veľká volatilita, možnosť strát).
Likvidita: Vysoká (akcie verejne obchodovaných spoločností sa dajú ľahko predať).
Ak sa necítite na výber konkrétnych akcií, môžete investovať do akciových indexov, ako je napríklad S&P 500, ktorý obsahuje 500 najväčších amerických spoločností, alebo do globálnych indexov, ktoré zahŕňajú spoločnosti z celého sveta. Tieto indexy ponúkajú jednoduchší a diverzifikovanejší prístup k investovaniu do akcií. V článku nižšie nájdete všetko podstatné o akciových indexoch:
3. Dlhopisy
Dlhopisy sú cenné papiere, ktoré vám zaručujú, že dostanete späť sumu, ktorú ste požičali emitentovi, spolu s pravidelnými výnosmi v podobe úrokových kupónov. Vydávajú ich najčastejšie štáty, samosprávne celky alebo firmy, aby získali financie bez nutnosti pôžičiek od bánk. Dlhopisy sú menej rizikové ako akcie a môžu poskytovať stabilný výnos. Môžete investovať do štátnych dlhopisov, ktoré sú považované za veľmi bezpečné, alebo do podnikových dlhopisov, ktoré môžu ponúkať vyšší výnos, ale aj vyššie riziko.
Napríklad, ak kúpite štátny dlhopis s nominálnou hodnotou 10 000 EUR a ročným výnosom 1 %, každý rok dostanete úrok 100 EUR a v roku splatnosti vám bude vrátená pôvodná suma 10 000 EUR. Dlhopisy sú považované za relatívne bezpečné investície, no aj tu existuje riziko, že emitent zbankrotuje a nesplatí svoje záväzky. Hlavným zdrojom výnosu sú úrokové kupóny, no investori môžu získať aj predajom dlhopisu pred splatnosťou, ak sa jeho cena zvýšila. Dlhopisy sa používajú pre diverzifikované portfóliá, pretože prinášajú stabilitu a nižšiu volatilitu výnosov v porovnaní s akciami.
Výnos: Stredný (zvyčajne nižší ako akcie, ale vyšší ako hotovosť).
Riziko: Nízke až stredné (štátne dlhopisy majú nižšie riziko, podnikové môžu mať vyššie).
Likvidita: Stredná.
4. Alternatívne investície
Alternatívne investície zahŕňajú širokú škálu aktív, ktoré nespadajú do tradičných kategórií, ako sú akcie alebo dlhopisy. Patria sem reálne aktíva, ako zlato, komodity, nehnuteľnosti, kryptomeny ale aj exotickejšie oblasti, ako sú umelecké diela, vína či známky. Ďalšou kategóriou sú finančné aktíva, medzi ktoré patria súkromné kapitálové fondy či hedžové fondy. Súkromné kapitálové fondy investujú do firiem, ktoré nie sú verejne obchodované, a hedžové fondy využívajú špekulatívne stratégie na dosiahnutie výnosov, často s využitím finančnej páky.
Medzi alternatívne investície patria aj deriváty, ktorých hodnota závisí od podkladových aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo komodity. Deriváty sa často využívajú na špekulácie alebo zabezpečenie proti výkyvom cien. Tieto nástroje môžu byť veľmi rizikové a mali by ich používať len skúsení investori. V súčasnosti sú populárne aj Podielové fondy a ETF (Exchange-Traded Funds). Umožňujú vám investovať do širokého spektra aktív prostredníctvom jedného investičného produktu. Môžete si vybrať fondy, ktoré investujú do akcií, dlhopisov, nehnuteľností, komodít alebo ich kombinácií.
Investovanie do nehnuteľností môže byť dobrým spôsobom, ako diverzifikovať svoje portfólio. Nehnuteľnosti môžu poskytovať stabilný príjem z nájmu a ich hodnota môže v čase rásť. Môžete investovať priamo do nehnuteľností alebo prostredníctvom realitných investičných fondov (REITs). Komodity, ako napríklad zlato, striebro, ropa alebo poľnohospodárske produkty, môžu byť ďalším spôsobom diverzifikácie. Hodnota komodít môže byť ovplyvnená rôznymi faktormi, ako sú geopolitické udalosti, prírodné katastrofy alebo zmeny v ponuke a dopyte.
Výnos: V závislosti na type aktíva.
Riziko: V závislosti na type aktíva.
Likvidita: V závislosti na type aktíva.
Cez koho investovať?
Ak chcete začať investovať do rôznych typov aktív, je potrebné si vybrať, cez koho investovať. Aby ste nemuseli obchádzať desiatky možností u investičných brokerov, zhrnuli sme tie najlepšie možnosti za vás. Porovnanie brokerov si môžete prečítať TU. Najlepšie z porovnania vyšla investičná platforma eToro, ktorá je užívateľsky veľmi jednoduchá, až hravá. Ponúka investovanie bez poplatkov alebo s minimálnymi poplatkami a ponúka v podstate všetky dôležité investičné aktíva.
Pozri tiež z tejto sekci:
Základy investovania s eToro #1: Čo je to investovanie a prečo je dôležité?
Investovanie na eToro #2: Ako si stanoviť investičné ciele a časový horizont?
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
