Wall Street dnes: čipová horúčka naráža na limity
Dlhotrvajúci rast v sektore polovodičov, ktorý v posledných týždňoch hnal trhy na Mesiac, v utorok mierne narazil. Sledovaný index PHLX Semiconductor (SOX) klesol o 3 %, čím prerušil svoju historickú jazdu, počas ktorej za posledný rok vzrástol o 173 %, čo je mimochodom jeho najlepší výsledok od roku 2000. Akcie spoločnosti Intel klesli o 6,8 % a Qualcomm sa prepadol o 11,5 %, no Nvidia si udržala nepatrný zisk na úrovni 0,6 %. Analytici pripisujú tento pohyb najmä realizácii ziskov po týždňoch bujarého obchodovania.
Atmosféru na Wall Street však okrem výberu ziskov v technológiách schladila aj aprílová správa o indexe spotrebiteľských cien (CPI), ktorá ukázala vyššiu infláciu, než sa očakávalo. Spotrebiteľské ceny medziročne vzrástli o 3,8 %, pričom výrazne vynikli náklady na benzín (nárast o 28 % oproti minulému roku) a ceny leteniek (+20,7 %). Vzhľadom na to, že priemerná cena benzínu v USA dosiahla 4,50 USD za galón, investori začínajú pochybovať o skorom znižovaní úrokových sadzieb a diskusia sa presúva k tomu, či ich Fed nebude musieť skôr zvýšiť, ak sa vojna v Iráne bude ďalej naťahovať.
Následkom týchto faktorov index S&P 500 klesol o 0,2 % a technologický Nasdaq stratil 0,7 %, zatiaľ čo priemyselný Dow Jones si pripísal miernych 0,1 %. Zaujímavým signálom je však zlepšená šírka trhu, kde v rámci S&P 500 viac akcií rástlo (259) než klesalo (243). Sektory zdravotníctva a spotrebného tovaru vzrástli o takmer 2 %, čo však pesimisti vnímajú ako typický útek do bezpečia v čase rastúceho rizika.
Zdroj: StockMKTNewz
„Project Freedom“ v ohrození
Napätie v Perzskom zálive dosiahlo nový kritický bod po tom, čo prezident Donald Trump odmietol mierovú ponuku Iránu a označil ju za „najslabší kus odpadu“. Trump sa nechal počuť, že prímerie je v súčasnosti na „bode mrazu“, čo okamžite poslalo ceny energií nahor. Svetová ropa Brent vzrástla o 3,4 % na 107,77 USD za barel a americká ľahká ropa WTI si pripísala 4,2 %, čím uzavrela na úrovni 102,18 USD. Podľa analytika ING Francesca Pesolesiho si USA a Irán nevedia nájsť spoločnú cestu v otázke jadrovej dohody.
Zdroj: TradingView
Situácia na Blízkom východe sa začína prejavovať aj v rozpočte. Pentagon odhaduje, že náklady na vojnu v Iráne už vzrástli na 29 miliárd dolárov. Trump síce vyjadril podporu pozastaveniu federálnej dane z benzínu na zmiernenie nákladov, no trhy sú skeptické. Táto neistota nahráva americkým vývozcom energií, ako je spoločnosť Venture Global (+14,2 %), ktorá profituje z narušenia dodávok skvapalneného zemného plynu (LNG) na Blízkom východe.
Nástup Kevina Warsha, nástupcu Jeromea Powella na čele Federálneho rezervného systému, bude sprevádzaný extrémnym tlakom. Už v stredu zverejní Úrad pre štatistiku práce index cien výrobcov (PPI), kde sa očakáva medziročný nárast o 4,8 %. Ak sa potvrdia vysoké inflačné očakávania aj v priemyselnej výrobe, volatilita na trhu môže v druhej polovici týždňa ďalej akcelerovať.
Pád ZoomInfo a aktivistický vietor vo Wendy’s
Na poli individuálnych akciových príbehov v utorok dominovala spoločnosť Zebra Technologies (+11 %), ktorej výsledky za prvý štvrťrok a zvýšený výhľad na rok 2026 nadchli investorov. Podobne zažiaril reťazec Wendy’s s nárastom o 17 % po správach, že aktivistická firma Trian Fund Management Nelsona Peltza hľadá podporu pre súkromné prevzatie spoločnosti. Peltzov fond už vlastní približne 16 % akcií reťazca a snaží sa o zásadné zmeny v smerovaní firmy.
Na opačnej strane spektra sa ocitla spoločnosť ZoomInfo Technologies, ktorá sa prepadla o 33 % po znížení celoročnej prognózy tržieb. Podobný osud postihol aj satelitného výrobcu AST SpaceMobile (-12 %) a kvantovú firmu D-Wave Quantum (-7 %), kde ani masívne nové objednávky nestačili na kompenzáciu prepadu tržieb. Sklamaním skončil aj pokus o veľké zlúčenie v e-commerce, keďže eBay odmietol ponuku GameStopu v hodnote 56 miliárd USD s odôvodnením, že návrh nie je „dôveryhodný ani atraktívny“.
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástli na 4,46 %, čo odráža rastúce obavy z inflácie a geopolitickej nestability. Aj keď akcie technologických firiem nateraz dýchajú po výbere ziskov, akcionári sa musia pripraviť na náročný záver týždňa. Sledované budú nielen výsledky firiem Alibaba a Cisco, ale najmä to, či Trumpova cesta do Číny prinesie prelom v blokáde Hormuzu, alebo či ceny pohonných hmôt definitívne utlmia spotrebiteľský apetít.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU
