Dlhopisová kríza a prepad indexov pred výsledkami Nvidie
Náklady na pôžičky, ktoré v konečnom dôsledku hýbu celou globálnou ekonomikou, opäť zažívajú prudký nárast a vysielajú na finančné trhy nevítané správy. Najnovšie obavy vyvolal aprílový skok inflácie na 3,8 %, čo spustilo masívny výpredaj na trhu s fixnými výnosmi, ktorý analytici označujú za spomalenú autonehodu rozvinutých trhov. Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vyskočil za päť obchodných dní z 4,41 % až na 4,67 %, pričom počas dňa dosiahol maximum od začiatku minulého roka. Na maximá sa posunula celá krivka: dvojročný výnos dosiahol 15-mesačné maximum 4,12 % a 30-ročný výnos na úrovni 5,18 % je najvyšší od júla 2007.
Zdroj: DailyChartbook
Vyššie úrokové sadzby znamenajú, že budúce zisky firiem majú v dnešných dolároch nižšiu hodnotu, čo dostalo akciové indexy pod značný tlak. Všetky tri hlavné benchmarky strávili utorok v zápornom území a pripísali si tretiu stratu v rade od dosiahnutia svojich historických maxím. Technologický Nasdaq Composite klesol o 0,8 % (za tri dni stratil 2,9 %), širší S&P 500 odpísal 0,7 % a priemyselný Dow Jones stratil 322 bodov (0,6 %). Atmosféra na Wall Street hustne s koncom výsledkovej sezóny, pričom investori netrpezlivo čakajú na dnešný report od Nvidie, od ktorej sa očakáva 116 % nárast zisku a 79 % nárast tržieb, čo by mohlo trh opäť naštartovať k rastu.
Zdroj: StockMKTNewz
Trumpov akciový výkaz a tajomstvo „Magnificent Seven“
Veľkú pozornosť upútal novozverejnený majetkový výkaz prezidenta Donalda Trumpa za prvý kvartál 2026. Na účte vedenom na jeho meno prebehlo 94 obchodov s akciami elitnej skupiny Magnificent Seven v odhadovanej hodnote 50 až 70 miliónov USD. Trump prostredníctvom externých správcov najviac prikupoval Apple (približne osem nákupov proti jednému predaju) a Alphabet, kde išlo o čisté nákupy. Naopak, v prípade Tesly dominovali predaje nad nákupmi. Pri zvyšných gigantoch ako Nvidia, Meta, Microsoft a Amazon išlo o desiatky transakcií oboma smermi.
Načasovanie niektorých obchodov však vyvoláva vážne otázky o čistote oddelenia prezidentskej agendy od súkromného podnikania. Na účte prebehol nákup akcií Nvidia v hodnote minimálne milión USD tesne pred tým, ako bolo oficiálne oznámené strategické partnerstvo tohto čipového giganta s Metou. V utorkovom obchodovaní však skupina Magnificent Seven, s výnimkou Applu, oslabila. Alphabet stratil 2,3 % po otvorení vývojárskej konferencie Google I/O a samotná Nvidia pred očakávanými výsledkami klesla o 0,8 %.
Ropné šachy a úder Googlu proti „neocloudom“
Ceny ropy v utorok mierne klesli, no naďalej sa usadzujú nad vysokou hranicou 110 USD za barel. Medzinárodný benchmark Brent odpísal 0,7 % na 111,28 USD a americká WTI klesla o 0,2 % na 104,15 USD. Tento pokles nasledoval po vyhlásení Donalda Trumpa na sieti Truth Social, kde uviedol, že na žiadosť spojencov na Blízkom východe pozastavil plánovaný vojenský útok na Irán a očakáva, že Teherán zasadne k rokovaciemu stolu koncom týždňa alebo začiatkom budúceho. Napriek tomu zostávajú ceny komodity medziročne vyššie o viac ako 80 %, keďže Hormuzský prieliv zostáva uzavretý a trh bude podľa IEA vážne poddimenzovaný až do októbra.
Zdroj: TradingView
Na korporátnej úrovni zasiahla technologický sektor správa, že Google a Blackstone plánujú vytvoriť novú cloudovú spoločnosť zameranú na AI. Tento krok zameraný na dominanciu v dátových centrách uštedril tvrdú ranu takzvaným poskytovateľom neocloudu, ktorí doteraz z AI boomu ťažili. V reakcii na to klesli akcie spoločnosti Nebius o 1,1 % a konkurenčná CoreWeave stratila 3,8 %. Prepad zaznamenali aj optické siete, kde Coherent odpísal 2,5 % po správe, že prominentný investor Leopold Aschenbrenner úplne uzavrel svoje pozície.
Úplne opačný vývoj zaznamenal dodávateľ flash pamätí Sandisk, ktorého akcie vzrástli o 3,8 %. Citi Research totiž zopakoval nákupné odporúčanie a masívne zvýšil cenový cieľ z 1 300 USD až na 2 025 USD, čo predstavuje potenciálny 50 % nárast. V komoditách zaznamenalo zlato pokles o 1,5 % na 4 490 USD za uncu, zatiaľ čo bitcoin sa stabilizoval na úrovni 76 800 USD. Akcionári nateraz vyčkávajú, no kým sa nevyrieši patová situácia v Perzskom zálive, trhy s dlhopismi aj akciami zostávajú plné nebezpečenstva.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.
