Čipy letia nahor, ropa straší trhy
Washington aktuálne preveruje nový mierový návrh z Teheránu, ktorý by mohol ukončiť blokádu Hormuzského prielivu. Irán ponúka znovuotvorenie tejto kľúčovej tepny výmenou za odklad rokovaní o jadrovom programe, čo je však pre Washington nateraz „červená čiara“. Trump cez víkend zrušil cestu svojich vyslancov do Pakistanu s tým, že „USA majú v rukách všetky karty“. Kým sa politici dohadujú, ropa Brent sa drží nad 100 USD a Goldman Sachs varuje pred „krutým letom“, pričom zvyšuje prognózu cien pre štvrtý štvrťrok na 90 USD.
Zdroj: TradingView
V technologickom svete vyvolala zemetrasenie správa, že Microsoft a OpenAI končia svoje exkluzívne partnerstvo. Microsoft stráca výsadný prístup k modelom a duševnému vlastníctvu OpenAI, čo znamená, že startup môže svoje technológie predávať aj konkurentom ako AWS. Hoci Azure zostáva hlavnou cloudovou platformou pre OpenAI až do roku 2032, trh tento krok vníma ako signál vzniku multi-cloudového sveta, kde Microsoft už nebude jediným pánom AI revolúcie. Akcie Microsoftu v reakcii stagnovali, keďže investori začínajú uprednostňovať Amazon a Google.
Súčasne s tým bije na poplach graf týždňa. Trhová kapitalizácia amerických čipových firiem dosiahla rekordných 14 % celého indexu S&P 500. To je dvojnásobok úrovne z čias internetovej bubliny v roku 2000. Polovodičový index SOX ťahá bezprecedentnú 18-dňovú víťaznú sériu, čo vyvoláva otázky, či očakávania od umelej inteligencie nie sú v tomto bode až príliš prehnané.
Zdroj: Substack
Akciové indexy na rekordoch pred „týždňom pravdy“
Americké akciové trhy v pondelok pokračovali v miernom raste a prepisovali historické tabuľky. S&P 500 a technologický Nasdaq Composite uzavreli na nových rekordných maximách, hoci zisky boli len v desatinách percenta. Investori sú optimistickí pred kľúčovou vlnou výsledkov „Magnificent 7“, ktorá sa naplno rozbehne v stredu. Analytici predpovedajú, že zisk na akciu (EPS) tejto elitnej skupiny porastie o 22 %, zatiaľ čo zvyšok trhu porastie len o polovicu.
Nancy Tenglerová z Laffer Tengler Investments však varuje, že trh je v tomto štvrťroku neúprosný. Spoločnosti, ktoré nielenže neprekonali odhady, ale ani nezvýšili výhľady, bývajú „zdrvené“. Pozornosť sa sústredí na schopnosť firiem udržať vysoké marže v čase, keď sa do nákladov začína naplno premietať konflikt v Iráne. Priemyselný Dow Jones v pondelok mierne klesol o 0,1 %, čo odráža opatrnosť pred zasadnutím Fedu. Očakáva sa, že centrálna banka ponechá úrokové sadzby stabilné kvôli pretrvávajúcim inflačným tlakom.
Zdroj: StockMKTNewz
Kým americký akciový trh hýri optimizmom, v Európe nie je veľa dôvodov na radosť. Reálny stav spotrebiteľov je alarmujúci. Spotrebiteľská dôvera v Nemecku (GfK) spadla na dvojročné minimum (-33,3 bodu). Domácnosti na Starom kontinente desí skokové zdražovanie energií a ochota nakupovať je na bode mrazu. Paneurópsky index STOXX Europe 600 klesol o 0,3 %.
Nvidia na novom rekorde a pamäťový boom
Hoci sa objavujú obavy z bubliny, Nvidia v pondelok opäť prepísala históriu, keď jej akcie vzrástli o 4 % na rekordných 216,61 USD. Ešte výraznejší pohyb zaznamenali výrobcovia pamäťových čipov, SanDisk vyletel o 8,1 % a Micron o 5,6 %. Analytici z Melius Research tvrdia, že boom umelej inteligencie udrží extrémny dopyt po pamätiach minimálne do konca desaťročia. Tento sektor v súčasnosti ťahá celú burzu nahor, čím prekrýva slabšie výsledky v iných odvetviach.
Medzi „najväčších porazených“ sa zaradil reťazec Domino’s Pizza s prepadom o takmer 9 %. Spoločnosť doplatila na nerealizované straty z investícií v Číne a slabšie medzinárodné tržby. Naopak, hviezdou dňa bol Organon, ktorého akcie vyskočili o 17 % po správe o akvizícii indickou spoločnosťou Sun Pharma za takmer 12 miliárd USD. Ide o jeden z najväčších obchodov v sektore zdravotnej starostlivosti o ženy v poslednom období.
Kuriózny nárast o takmer 1 % zaznamenal Adidas po tom, čo bežec v ich špeciálnych teniskách za 500 USD zabehol maratón pod dve hodiny. Na poli kryptomien však vládne nervozita. Bitcoin klesol pod 77 000 USD, keďže investori vyčkávajú na verdikt Fedu a vývoj v Hormuzskom prielive. Ak sa naplní čierny scenár Goldman Sachs o drahšej rope, súčasná čipová párty na Nasdaqu môže čeliť prvému vážnemu testu marží už v najbližších dňoch.
Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU.
