Index S&P 500: Záver roka
Index S&P 500 zažíva jeden z najlepších rokov v tomto miléniu, čo nás čaká na záver roka? December nie je len obdobím sviatočnej nálady, ale aj kľúčovým mesiacom pre finančné trhy. Historické dáta a sezónne trendy naznačujú, že december 2024 by mohol byť pokračovaním silného roka. Santa Claus Rally a sezónne vzorce vytvárajú priaznivé podmienky, pričom štatistiky podporujú predpoklad, že akcie zakončia rok v zelených číslach. Pre investorov to môže byť príležitosť na využitie ďalšieho rastu pred štartom nového roka. Po rekordnom roku 2024 je pravdepodobnosť, že akcie zakončia rok na vysokých hodnotách, výrazne vysoká. Pozrime sa na päť zaujímavostí, ktoré by ste o decembri mali vedieť.
1. Santa Claus Rally: Kedy prichádza sviatočný rast?
Tento jav nie je o celom mesiaci, ale o špecifickom konci roka, kedy trhy často zažívajú optimistické výkyvy. V nasledujúcich týždňoch budete o Santa Claus Rally počuť veľa, pretože patrí k najstabilnejším sezónnym trendom na trhu. Označuje totiž jedinečné obdobie posledných piatich obchodných dní v roku a prvých dvoch dní nového roka, počas ktorého majú akciové trhy tendenciu rásť. Štatistiky hovoria jasne, v 80 % prípadov trhy v tomto čase rástli, s priemerným ziskom okolo 1,5 %. Existuje niekoľko dôvodov, ktoré spoločne vytvárajú priaznivé podmienky.
Koniec roka je spojený s daňovou optimalizáciou investorov, čo môže podporovať nákupy. Vianočné sviatky navyše prinášajú optimistickú náladu, ktorá sa premieta aj do trhov. A keďže profesionálni investori v tomto období často zvoľňujú, priestor získavajú drobní investori, ktorí majú tendenciu byť optimistickejší a podporovať rast cien. Tento jedinečný mix faktorov robí zo Santa Claus Rally každoročnú udalosť, ktorú na trhoch sledujú všetci. O tejto téme sme písali aj v článku nižšie:
2. December: Druhý najlepší mesiac vo volebných rokoch
Vo volebných rokoch patrí december medzi najlepšie mesiace pre akciové trhy, pričom pre S&P 500 je historicky druhý najvýkonnejší, hneď po novembri. Tento trend sa opakuje aj v roku 2024, keď trhy v novembri zaznamenali prudký rast, ktorý nasadil pozitívny tón na zvyšok roka. Akcie zvyčajne ťažia z kombinácie optimizmu okolo končiaceho roka, očakávaní na nový rok a relatívnej stability, ktorú prináša vyjasnenie politických smerov počas volebných období.
Štatistiky ukazujú, že v decembri je vo volebných rokoch pravdepodobnosť rastu až 83,3 %, čo z neho robí najspoľahlivejší mesiac pre trhy. Táto historická výkonnosť prispieva k dôvere investorov, ktorí sa snažia využiť tento sezónny efekt vo svoj prospech. December teda nie je len obdobím sviatočnej nálady, ale aj príležitosťou pre trhy posilniť zisky a pripraviť sa na nový rok v optimistickom duchu.
3. December patrí medzi top 3 mesiace na trhu
December sa od roku 1950 tradične radí medzi najlepšie mesiace pre index S&P 500, pričom historicky obsadil tretie miesto hneď za aprílom a novembrom. Jeho povestná spoľahlivosť a vysoká pravdepodobnosť rastu z neho robili obľúbený mesiac pre investorov, ktorí očakávali silný záver roka a sviatočný efekt, spomínaný Santa Claus Rally. Dlhodobé štatistiky podpororujú predstavu decembra ako stabilného bodu na trhoch.
Avšak posledné desaťročie prinieslo decembru isté výzvy, vďaka ktorým sa jeho pozícia zhoršila, aktuálne klesol až na 10. priečku medzi mesiacmi. Tento pokles je výsledkom významných prepadov, ako bol december 2018, keď index stratil -9 %, či december 2022, ktorý sa uzavrel so stratou -6 %. Tieto výkyvy narušili jeho historickú povesť a ukázali, že ani tradične silné mesiace nie sú imúnne voči turbulentným udalostiam na trhoch.
4. Najpravdepodobnejší mesiac rastu
December má zo všetkých mesiacov najvyššiu pravdepodobnosť rastu, pričom S&P 500 zaznamenal v tomto období nárast takmer v 75 % prípadov. Táto sezónna stabilita robí z decembra obľúbený mesiac pre investorov, ktorí dúfajú v pokračovanie pozitívneho vývoja na trhoch. Zaujímavé je, že najbližším konkurentom decembra je apríl, s pravdepodobnosťou rastu na úrovni 71 %.
Pre optimistických investorov je december symbolom spoľahlivosti, keď sa trhy často vezú na vlne sviatočnej nálady a pozitívnych očakávaní do nového roka. Tento historicky overený trend podporuje dôveru na trhoch a vytvára príležitosť pre tých, ktorí hľadajú stabilný bod pre svoje investičné rozhodnutia.
5. Silný rok predznamenáva silný december
História hovorí jasne, ak akcie počas roka prudko rastú (ako v tomto roku), december má vysokú pravdepodobnosť pokračovania tohto trendu. Podľa dát, keď S&P 500 do decembra dosiahne nárast o viac ako 20 %, posledný mesiac roka prináša zisk v 9 z 10 prípadov. Priemerný rast za takýchto podmienok dosahuje 2,4 %, čo robí z decembra obľúbený mesiac pre investorov hľadajúcich stabilné výnosy na konci roka.
Rok 2024 patrí medzi výnimočné, keď index S&P 500 do novembra stúpol o 25,5 %, čím sa zaradil k najlepším rokom za posledné dekády. Táto štatistika spolu s historickými trendmi naznačuje, že december by mohol opäť potvrdiť svoju povesť mesiaca rastu. Podobné vzorce sme videli v rokoch ako 1985, 2003 alebo 2021, ktoré uzavreli december so silným výkonom, podporujúc pozitívny sentiment na trhu. Pre investorov tak december zostáva sľubným obdobím na maximalizáciu výnosov.
Ďalšie správy v našej sekcií krátke správy.
Investovať do rôznych ETF môžete TU.
