Rekordný objem objednávok a rastúce tržby
Masívne investície technologických gigantov Meta, Amazon, Microsoft, Google a Oracle do dátových centier majú za následok aj výrazný nárast spotreby elektrickej energie. Tieto firmy navyše v rámci svojich klimatických cieľov požadujú elektrickú energiu z obnoviteľných zdrojov, čo má za následok obrovské investície do jadrovej energie. Ich prevádzkovateľom sa tak v poslednej dobe darí veľmi dobre.
Jednou z takýchto firiem je aj nemecký priemyselný gigant Siemens Energy. Toho akcie za posledný rok vzrástli o 360 % a dokonca sa firma dostala medzi TOP 10 najvýkonnejších firiem v minulom roku. Začiatkom roka však DeepSeek spôsobil na akciových trhoch zemetrasenie. Efektívnejšie AI modely totiž spochybňujú dopyt po elektrickej energii, ktorý poháňal rast energetických a infraštruktúrnych firiem.
Akcie energetických firiem sa odvtedy však spamätali a opäť sú na rastovej trajektórií. Siemens Energy, nemecká energetická spoločnosť, zaznamenala pokles čistého zisku, avšak jej tržby aj objednávkový backlog dosiahli rekordné úrovne. Firma vykázala čistý zisk 252 miliónov EUR, čo je prudký pokles oproti 1,58 miliardy EUR z rovnakého obdobia pred rokom. Napriek tomu tržby vzrástli na 8,94 miliardy EUR, čo je nárast oproti 7,65 miliardy EUR v predchádzajúcom roku.
Manažment firmy oznámil, že jeho objednávkový backlog dosiahol 131 miliárd EUR, čím prekonal všetky doterajšie rekordy. Spoločnosť síce zaznamenala 10 % pokles nových objednávok, avšak ide o prirodzený vývoj po minuloročnom mimoriadne silnom kvartáli, kedy jej divízie grid technológií a priemyselnej transformácie zaznamenali výnimočný prílev objednávok.
Rast objednávok poháňa globálny dopyt po energetických zariadeniach, od plynových a veterných turbín až po elektrolyzéry a energetické konvertory. Dekarbonizácia energetiky a prudký rast spotreby elektriny pre dátové centrá poháňané umelou inteligenciou sa stávajú hlavnými hnacími silami dopytu po produktoch Siemens Energy.
CEO Siemens Energy, Christian Bruch zdôraznil, že energetický trh sa mení a spoločnosť využíva rastúce príležitosti v oblasti obnoviteľných zdrojov a energetických riešení. Príkladom je rast objednávok v USA o 62 % na 3,9 miliardy EUR, keďže Siemens Energy tu generuje približne pätinu svojich tržieb.
Zisk klesol, no cash flow prudko vzrástol
Aj keď čistý zisk klesol, pozitívnou správou je výrazné zlepšenie voľného hotovostného toku pred zdanením, ktorý dosiahol 1,53 miliardy EUR, zatiaľ čo pred rokom bola firma v strate 283 miliónov EUR. Manažment zároveň uviedol, že očakáva prekročenie svojej súčasnej prognózy pre free cash flow na celý fiškálny rok 2025, ktorý bol stanovený na 1 miliardu EUR. Siemens Energy ponechal prognózu rastu tržieb na úrovni 8 – 10 %, pričom čistý zisk by sa mal pohybovať okolo nuly.
Firma čelí aj riziku nových amerických ciel na dovoz ocele a hliníka, ktoré plánuje zaviesť Donald Trump. Keďže Siemens Energy má významnú časť výroby v Mexiku, tieto clá môžu zvýšiť náklady na dovoz energetického vybavenia do USA. CEO Christian Bruch priznal, že dopad ciel zatiaľ nevie presne vyčísliť, ale spoločnosť plánuje dodatočné náklady preniesť na zákazníkov.
Táto situácia sa stáva kľúčovou témou nielen pre Siemens Energy, ale aj pre ďalšie priemyselné spoločnosti v Európe, ktoré sú vystavené americkým obchodným politikám. Európska únia zvažuje odvetné opatrenia, pričom jej obchodní ministri sa stretli, aby diskutovali o možnostiach reakcie na nové clá. Barclays upozornil, že európske firmy by mohli v „najhoršom scenári“ utrpieť pokles ziskov o 5 – 10 % v dôsledku 10 % ciel. O téme odvetných ciel sme Vás informovali v našom podcaste:
Aj keď spoločnosť čelí výzvam v podobe poklesu čistého zisku a obchodných neistôt, jej rekordný objem objednávok a silný rast tržieb ukazujú, že je na správnej ceste. Investori sa teraz budú sústrediť na ďalšie kroky v oblasti obnoviteľnej energie, reakciu na obchodné clá a schopnosť udržať silný cash flow.
Akcie Siemens Energy
Akcie Siemens Energy za posledných 12 mesiacov stúpli o +359,2 % na 64,3 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 72,2 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 40,9 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 51,4 miliardy EUR.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezón
Sony na vzostupe, hlási 75 miliónov predaných PlayStation 5
Akcie Trade Desk klesli o 31 %, taký prepad firma ešte nezažila
AppLovin – TOP akcia minulého roka vzrástla o takmer 800 %
Coca-Cola valcuje Pepsi, akcie opäť na rastovej trajektórii
Apple dáva košom dlhoročnému partnerovi, akcie Skyworks odpísali 25 %
Čaká sa na ňu už viac než 10 rokov, správy o GTA 6 vystrelili akcie Take-Two na nové maximum
Walmart odovzdáva korunu, novým kráľom tržieb je Amazon
McDonald’s, symbol amerického fast foodu, doma stráca pôdu pod nohami, no v zahraničí zažíva boom
Porsche je ďalšou obeťou prechodu na elektrifikáciu
Kering hľadá cestu z krízy, Gucci stráca identitu
Disney v roku 2024 kraľoval kinám, je Robert Downey Jr. esom v rukáve?
Barbie stráca lesk, Hot Wheels v kurze. Výrobca hračiek Mattel prekvapuje
Uber: Expanzia, právne spory aj neistý výhľad
AMD pokračuje v prepade, AI segment sklamaním
1 z 12 ľudí na svete používa Spotify, akcionári v balíku
Google plánuje vynaložiť rekordné investície do AI, je to potrebné?
Ferrari opäť na koni, akcie talianskej ikony vzrástli o 8 %
Altria vedie pelotón, výrobca Marlboro dividendovým lídrom S&P 500
Palantir je hviezdou S&P 500, jeho akcie za posledný rok vzrástli štvornásobne
Akcie IBM zažili jeden z najlepších obchodných dní od roku 1968
Apple opäť na tróne, jeho služby zarábajú viac ako Coca-Cola a Nike dokopy
Starbucks hlási comeback, nový CEO je pre akcie firmy ako kofeín
Paralelný vesmír Tesla, kde sa sľuby sľubujú a marže prepadajú
Meta valcuje ziskami, virtuálna realita je 60 miliardovou čiernou dierou
Tržby Microsoftu z AI vzrástli o 175 %, no náklady desia investorov
Panika je preč, akcie ASML s najväčším rastom od roku 2020
Trump vs. Musk? Akcie najväčšej zbrojárskej firmy Lockheed Martin prehlbujú straty
Akcie SAP od roku 2022 vzrástli trojnásobne, čo stojí za úspechom?
Rok 2024 bol pre fintech hviezdu SoFi rekordný, prečo akcie klesajú?
Rev Pumy sa zmenil na kňučanie investorov, akcie najnižšie za 7 rokov
Electronic Arts v problémoch: Koniec „FIFA éry“ spôsobil prepad tržieb
Adidas sa vracia na výslnie, Nike zostáva v tieni
TSMC zažil rekordný rok 2024, rast najväčšieho výrobcu čipov neutícha
Impozantný začiatok, najväčšie americké banky otvárajú sezónu rekordom
Netflix búra hranice: Squid Game 2, zvyšovanie cien a rekordný počet predplatiteľov
AppLovin – TOP akcia minulého roka vzrástla o takmer 800 %
Coca-Cola valcuje Pepsi, akcie opäť na rastovej trajektórii
Apple dáva košom dlhoročnému partnerovi, akcie Skyworks odpísali 25 %
Čaká sa na ňu už viac než 10 rokov, správy o GTA 6 vystrelili akcie Take-Two na nové maximum
Walmart odovzdáva korunu, novým kráľom tržieb je Amazon
McDonald’s, symbol amerického fast foodu, doma stráca pôdu pod nohami, no v zahraničí zažíva boom
Porsche je ďalšou obeťou prechodu na elektrifikáciu
Kering hľadá cestu z krízy, Gucci stráca identitu
Disney v roku 2024 kraľoval kinám, je Robert Downey Jr. esom v rukáve?
Barbie stráca lesk, Hot Wheels v kurze. Výrobca hračiek Mattel prekvapuje
Uber: Expanzia, právne spory aj neistý výhľad
AMD pokračuje v prepade, AI segment sklamaním
1 z 12 ľudí na svete používa Spotify, akcionári v balíku
Google plánuje vynaložiť rekordné investície do AI, je to potrebné?
Ferrari opäť na koni, akcie talianskej ikony vzrástli o 8 %
Altria vedie pelotón, výrobca Marlboro dividendovým lídrom S&P 500
Palantir je hviezdou S&P 500, jeho akcie za posledný rok vzrástli štvornásobne
Akcie IBM zažili jeden z najlepších obchodných dní od roku 1968
Apple opäť na tróne, jeho služby zarábajú viac ako Coca-Cola a Nike dokopy
Starbucks hlási comeback, nový CEO je pre akcie firmy ako kofeín
Paralelný vesmír Tesla, kde sa sľuby sľubujú a marže prepadajú
Meta valcuje ziskami, virtuálna realita je 60 miliardovou čiernou dierou
Tržby Microsoftu z AI vzrástli o 175 %, no náklady desia investorov
Panika je preč, akcie ASML s najväčším rastom od roku 2020
Trump vs. Musk? Akcie najväčšej zbrojárskej firmy Lockheed Martin prehlbujú straty
Akcie SAP od roku 2022 vzrástli trojnásobne, čo stojí za úspechom?
Rok 2024 bol pre fintech hviezdu SoFi rekordný, prečo akcie klesajú?
Rev Pumy sa zmenil na kňučanie investorov, akcie najnižšie za 7 rokov
Electronic Arts v problémoch: Koniec „FIFA éry“ spôsobil prepad tržieb
Adidas sa vracia na výslnie, Nike zostáva v tieni
TSMC zažil rekordný rok 2024, rast najväčšieho výrobcu čipov neutícha
Impozantný začiatok, najväčšie americké banky otvárajú sezónu rekordom
Netflix búra hranice: Squid Game 2, zvyšovanie cien a rekordný počet predplatiteľov
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
