Tesla a Samsung podpisujú mega dohodu
Na americkom juhu, v meste Taylor v Texase, kde sa ešte donedávna skladali traktory a ticho sa nieslo nad priemyselnými halami, sa dnes črtá nová továreň. Bude sa v nej tvoriť niečo oveľa sofistikovanejšie, čipy budúcnosti. A spolu s nimi aj strategické spojenectvo, ktoré môže preformátovať technologickú mapu sveta. Samsung Electronics získal zmluvu na výrobu pokročilých AI čipov pre Teslu v hodnote 16,5 miliardy USD. Partnerstvo potrvá do konca roka 2033.
Zmluva sa týka vývoja a výroby čipov AI6, ktoré majú tvoriť mozog ďalšej generácie autonómnych vozidiel Tesla. Elon Musk potvrdil detaily kontraktu priamo na platforme X, pričom zdôraznil, že bude osobne dohliadať na optimalizáciu výroby. Samsung mu udelil oficiálne oprávnenie vstúpiť na výrobné linky. Podľa Muska je hodnota kontraktu len orientačná, reálny objem môže byť v skutočnosti násobne vyšší.
Načasovanie je symbolické. Samsung, ktorého foundry divízia zápasila s nedostatočným dopytom a odloženou výstavbou továrne v Texase na rok 2026, konečne dostáva impulz na reštart. Spolupráca s Teslou prichádza krátko po tom, čo bol predseda predstavenstva Jay Y. Lee právne zbavený všetkých obvinení. Ide tak nielen o návrat k biznisu, ale aj o obnovu reputácie. Trh, ako to už býva zvykom, zareagoval, akcie Samsungu poskočili o 6,8 %, zatiaľ čo jeho dodávatelia ako Soulbrain vyskočili až o 16 %.
Od AI4 k AI6 a vízia autonómie
Tesla aktuálne používa čipy AI4, ktoré taktiež vyrába Samsung. No vývoj ide dopredu závratným tempom. Musk avizuje, že firma čoskoro prejde na AI5 čipy od TSMC a následne opäť k Samsungu na AI6. Takáto rýchla technologická evolúcia je pozoruhodná, ale zároveň riskantná. Spomienky na rok 2016, keď Tesla tvrdila, že všetky nové autá už majú potrebný hardvér na autonómne riadenie, sú stále čerstvé. V roku 2023 firma oznámila, že spätné inštalácie novších čipov do starších modelov už nebude ponúkať, pretože náklady a technická náročnosť sú príliš vysoké.
Musk zároveň priznáva, že Tesla má pred sebou niekoľko „náročných kvartálov“, kým sa jej podarí uviesť autonómne vozidlá do sériovej výroby. Ako realistický cieľ vidí druhú polovicu roka 2026. Kým sa tak stane, automobilka testuje v Austine robotaxi bez vodiča, avšak s bezpečnostným dozorom. Prvé videá, ktoré sa objavili na internete, ukazujú nedostatky v správaní vozidiel v reálnej premávke. Funkcia Full Self-Driving si zatiaľ vyžaduje neustály dohľad vodiča. No práve preto sú čipy novej generácie kľúčové. AI6 má predstavovať novú architektúru, ktorá Tesle umožní výrazne sa posunúť bližšie k cieľu plnej autonómie.
Samsung kontruje TSMC
Pre Samsung je táto dohoda dôkazom, že ešte nepatrí do druhého sledu. Foundry divízia firmy bola posledné roky v úzadí, najmä v porovnaní s dominantným TSMC. Ten si v prvom štvrťroku tohto roka udržal 67,6 % globálneho trhu zmluvnej výroby čipov, zatiaľ čo Samsung klesol na 7,7 %. Nový kontrakt s Teslou je preto vnímaný ako záchytný bod, ktorý môže pomôcť otočiť kurz. Samsung a TSMC sú zároveň v závode o to, kto prvý zvládne masovú výrobu čipov s 2-nanometrovou architektúrou. Táto technológia má zabezpečiť vyšší výkon, nižšiu spotrebu a menšie rozmery a teda ideálnu kombináciu pre AI systémy a autonómne vozidlá.
Práve dohoda s Teslou môže poslúžiť ako dôkaz, že Samsung drží krok s najlepšími. Podľa analytika Ryu Young-ho z NH Investment & Securities by kontrakt mohol zvýšiť ročné tržby foundry divízie Samsungu o približne 10 %. No ešte dôležitejšie je, že zmluva s Teslou pomáha Samsungu získať späť reputáciu silného a inovatívneho partnera. A to v čase, keď Intel zápasí s vlastnou dôveryhodnosťou a trh hľadá spoľahlivú alternatívu k TSMC.
Akcie Samsung
Akcie Samungu od začiatku roka vzrástli o +33,1 % a za posledných 12 mesiacov klesli o -13,3 %. V súčasnosti sa akcie spoločnosti obchodujú na cene 50,8 USD, resp. za 4,8 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia organizácie je 334,9 miliardy USD a ide tak o najhodnotnejšiu verejne obchodovanú juhokórejskú firmu. Dividendový výnos je v súčasnosti na úrovni 2,06 %.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
