Ráno na burze: Za 2 000 USD iPhone, za 100 USD barel ropy a zvýši ECB sadzby?

Ráno na burze: Ropa Brent nad 100 USD

Americké akciové trhy si v stredu zapísali už tretí stratový deň v rade. Priemyselný index Dow Jones klesol o 0,77 % na 52 380,66 bodu. Širší index S&P 500 odpísal 0,48 % a uzavrel na 7 636,36 bodu. Technologický Nasdaq Composite stratil 0,64 % na 26 253,34 bodu. V zelenom skončilo len päť z tridsiatich zložiek indexu Dow Jones na čele s IMB s rastom o 2,5 %. Jediným rastúcim sektorom bola energetika s prírastkom 1,1 %, najhoršie dopadol priemysel so stratou 1,5 %. Trh sa pritom nezaoberal ani tak novým skladacím iPhonom, ako vojnou s Iránom a dlhopismi.

Téma číslo jedna je samozrejme ropa. Americké centrálne velenie oznámilo, že jeho sily v utorok zničili päť iránskych ropných tankerov, a poprelo tvrdenie Teheránu o odvetnom zásahu dvoch amerických lodí. Medzinárodný benchmark Brent tak prekonal hranicu 100 USD za barel prvýkrát od 23. júla a uzavrel na 101,21 USD za barel po raste o 3,5 %. Americká WTI pridala 3,7 % a skončila na 96,05 USD za barel. „Trh neoceňuje len dnešný výpadok,“ uviedol Mark Malek, investičný riaditeľ Siebert Financial. Oceňuje podľa neho pravdepodobnosť ďalších výpadkov, ktoré ešte len prídu. Keď trh klesá, energetika z toho momentálne ťaží a zažíva najlepšiu sériu od roku 2007. ExxonMobil vzrástol takmer o 2,5 % a Chevron o 1,7 %.

Témou číslo dva sú štátne dlhopisy. Ministerstvo financií v USA oznámilo, že vo štvrtok spätne odkúpi dlhopisy so splatnosťou 10 až 20 rokov v objeme 6 miliárd USD. Časť trhu však dúfala až 10 miliárd USD a reakcia bola teda opačná, než sa pôvodne zamýšľalo. Výnos 10-ročných papierov vyskočil na 4,85 %, čo je najvyššia vnútrodenná úroveň od novembra 2023, a oproti utorkovému záveru pridal päť bázických bodov. Pred vojnou s Iránom sa pritom pohyboval tesne pod 4 %. Analytici upozorňujú, že v tom je práve podstata problému. Ak sa trh snaží umelo zastropovať dlhodobé výnosy a investori vyhodnotia objem odkupov ako príliš malý, výnosy vystrelia nahor. Vo väčšine krajín sa forwardové výnosy prudko zvýšili, čo naznačuje, že investori očakávajú vyššie úrokové sadzby a náklady financovania aj v dlhodobom horizonte. Pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na budúcotýždňovom zasadnutí zostáva podľa nástroja CME FedWatch na 60 %.

Európa kopírovala americké pohyby. Index Stoxx 600 otvoril o 0,49 % nižšie, keď energetické tituly rástli o 0,85 %, no maloobchod odpísal 1,52 %. Londýnsky FTSE 100 klesol o 0,23 %, frankfurtský DAX o 0,42 %, parížsky CAC 40 o 0,58 % a taliansky FTSE MIB o 0,95 %. Z jednotlivých firiem stratil Inditex 4,2 % po polročných výsledkoch, kde hrubý zisk síce medziročne vzrástol o 8,3 % na 11,6 miliardy EUR, no hrubá marža zaostala za odhadmi pre vyššie náklady. Dánsky Ørsted odpísal 1,9 % po tom, čo Andel Holdings oznámil predaj podielu v hodnote približne 3 miliardy DKK a zníži tak svoj podiel z 5 % na zhruba 3,3 %.

Meta predstavila agenta Muse, skladací iPhone za 2 000 USD a kolaps ServiceTitanu o 30 %

Včera investorov najviac potešila Meta, ktorá vyskočila o 6,6 % po predstavení osobného agenta s umelou inteligenciou s názvom Muse. Ten dokáže fungovať naprieč prepojenými aplikáciami a prichádza v troch cenových úrovniach, pričom bezplatná verzia je doplnená plánmi za 20 a 100 USD mesačne. Podľa firmy záujem výrazne prekonal očakávania. Skutočným testom však bude udržanie používateľov a platené využívanie, nie nadšenie z dňa spustenia. Vďaka Mete uzavrel ETF Roundhill Magnificent Seven o 0,3 % vyššie.

Väčšiu pozornosť pútalo podujatie Apple, ktoré však akciám firmy nepomohlo. Spoločnosť predstavila svoj prvý skladací iPhone s úvodnou cenou 1 999 USD a predobjednávkami od 16. októbra, spolu s novými modelmi radu iPhone 18. Ide o najväčšiu dizajnovú zmenu od debutu zariadenia v roku 2007. Apple napriek tomu odpísal 0,3 %. Nový CEO John Ternus, pre ktorého išlo o prvé podujatie po odchode Tima Cooka, čelí rastúcemu tlaku prísť s naozaj novými produktmi namiesto postupných vylepšení, ktoré by zákazníkov nútili meniť telefóny častejšie.

Softvér a polovodiče držali trh nad vodou. Absolútnym víťazom dňa sa stal Datadog s rastom o 7,2 %, Cloudflare pridal takmer 11 % a Akamai Technologies 4,9 %. Micron Technology posilnil o 2,8 %, keďže investori sa naň pripravujú pred blížiacimi sa výsledkami a nedostatok pamäťových čipov má podľa všetkého ešte nejaký čas vydržať. Rástli aj Corning, Sandisk, Advanced Micro Devices a Intel. Signet Jewelers vyletel o 24 % po zvýšení celoročného výhľadu zisku nad očakávania Wall Street, čo bol jeho najlepší deň od roku 2020. Jersey Mike’s Subs pridal 7,4 % pri svojej prvej výsledkovej správe od júlového vstupu na burzu a Chime Financial 6,9 % po oznámení akvizície Stride Bank za 590 miliónov USD, vďaka ktorej sa sám stane bankou.

Najhoršie dopadli potraviny a softvér. ServiceTitan sa prepadol o 30 %, keď slabý výhľad tržieb prevážil nad prekonanými výsledkami za druhý štvrťrok. Podobne dopadol Braze s prepadom o takmer 22 %. Najhoršou akciou indexu S&P 500 sa stal Casey’s General Stores s poklesom o 14,2 %. Rast porovnateľných tržieb dosiahol 3,2 % namiesto očakávaných 3,8 % a predaj palív v rovnakých predajniach klesol o 0,3 %. Generálny riaditeľ Darren Rebelez hovoril o nestálom prostredí na trhu s palivami. Chewy odpísal 11 %. Potraviny sú pritom pod tlakom už dlhšie, keďže Campbell’s zažil po výsledkoch najhorší deň od roku 2018 a firmy ako PepsiCo či General Mills sú od začiatku roka hlboko v mínuse. Zápasia s vyššími vstupnými nákladmi aj s klesajúcim záujmom spotrebiteľov unavených infláciou.

Rozhodnutie ECB, ceny výrobcov a výsledky Oracle s Adobe

Dnešok patrí Európskej centrálnej banke. Trh takmer jednotne čaká zvýšenie kľúčovej úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu na 2,5 %. Inflácia v eurozóne dosiahla v auguste 3,3 %, teda výrazne nad dvojpercentným cieľom. V USA zverejní Úrad pre štatistiku práce augustový index cien výrobcov, kde konsenzus počíta s medziročným rastom o 5,2 %. Jadrový index bez potravín a energií by mal stúpnuť o 4,6 % oproti júlovým 4,7 %. Po zatvorení trhov prídu výsledky Oracle a Adobe a hlavnou otázkou bude, či sa dopyt po umelej inteligencii pretavuje do tržieb a peňažného toku. Zajtra o 14:30 stredoeurópskeho času nasleduje augustový index spotrebiteľských cien, posledná veľká previerka pred zasadnutím FOMC 15. a 16. septembra.

Zaujímavý bude aj piatkový pohľad na spotrebiteľa. Reťazec Kroger zverejní výsledky ráno a môže objasniť neľahkú situáciu v maloobchode s potravinami. Ak ohlási ťažký štvrťrok, potvrdí to obraz, ktorý načrtli ostatné spotrebiteľské firmy. Pozitívne čítanie by naopak naznačilo, že Kroger objavil vlastný recept. Téma je horúca odvtedy, čo Walmart cez leto znížil ceny sčasti vďaka vráteniu ciel. Časť pozorovateľov sa preto obáva cenových vojen pri klesajúcom dopyte. Národná asociácia realitných kancelárií zverejní augustový predaj existujúcich domov s konsenzom 3,98 milióna, mediánová cena bola v júli 434 100 USD.

Investori by nemali prehliadnuť ani presuny kapitálu. Globálne fondy kryté zlatom pridali v auguste 18 miliárd USD, čo je druhý najväčší mesačný prílev v histórii v hodnotovom vyjadrení, a ich držba vzrástla o 121 ton na rekordných 4 189 ton. Michael Burry medzitým oznámil, že má čiastočne zaistené svoje stávky na pokles akcií Nvidie a CoreWeave. Michael Dell zase predbehol Jeffa Bezosa a stal sa tretím najbohatším človekom sveta s majetkom 267,7 miliardy USD po tom, čo sa akcie Dell Technologies dostali na historické maximum.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.