Ráno na burze: SpaceX po 14 % páde našla nové dno, Google stráca mozgy a Sandisk klesá

Ráno na burze: Tretí rekord Dow Jones v rade za sebou

Americké akciové trhy zaznamenali v stredu zmiešaný vývoj, pričom tradičné modré čipy opäť zatienili technologické akcie. Priemyselný index Dow Jones Industrial Average vyčíslil nárast o 263 bodov alebo 0,49 % a uzavrel na treťom novom historickom maxime za sebou na úrovni 54 349,12 bodu, pričom počas dňa stanovil aj nové intradenné maximum. Pre Dow Jones ide o 24. rekordný záver v tomto roku a najlepší päťdňový cyklus (+5,3 %) od apríla 2025. Naopak, širší index S&P 500 klesol o 0,17 % na 7 723,55 bodu a technologický Nasdaq Composite odpísal 0,83 % na 26 363,44 bodu, čím oba indexy prerušili svoju štvorseansovú sériu ziskov.

Za stredajším útlmom technológií stál najmä opätovný výpredaj v dvoch kľúčových menách. Akcie nováčika na burze SpaceX sa prepadli o 14,2 %, keď investori strávili jeho prvú verejnú výsledkovú správu. Aj napriek tomu, že tržby vzrástli o 92 % na 7,81 miliardy USD a strata bola nižšia, než sa čakalo, Wall Street vystrašil obrovský nárast kapitálových výdavkov. Spoločnosť minula napríklad 295 miliónov USD na záložné batérie Tesla Megapack pre svoje dátové centrum v jaskynnom komplexe pri Hooverovej priehrade a oznámila zámer spustiť v roku 2027 vlastnú mobilnú sieť cez Starlink, čo poslalo akcie mobilných operátorov AT&T, Verizon a T-Mobile nadol.

Druhým porazeným bola čipová spoločnosť Advanced Micro Devices (AMD), ktorá klesla o 7,1 % po tom, čo Elon Musk na konferenčnom hovore uviedol, že SpaceX bude vo svojich dátových centrách vyťažovať výhradne čipy od Nvidie. Nvidia v reakcii na to vyletela o 3,4 % až 3,5 % na pozíciu lídra indexu S&P 500. Elon Musk zároveň zdôraznil, že dopyt po pamätiach v SpaceX rastie o 200 % ročne, čo drží pozornosť na výrobcoch pamätí Micron a Sandisk, pričom Sandisk si za celý fiškálny rok zapísal medziročný skok tržieb o 272 %.

Ešte výraznejší otras zasiahol Alphabet, ktorého akcie klesli o 4 %. Dôvodom bol odchod Jeffa Deana, 30. zamestnanca spoločnosti Google z roku 1999, ktorý viedol výskum AI za posledných 15 rokov. Dean spolu s ďalšími tromi kľúčovými inžiniermi Oriolom Vinyalsom, Quocom Lem a Sanjayom Ghemawatom zakladá novú firmu Discovery Loop zameranú na automatizáciu vedeckého výskumu. Súbežne bolo oznámené, že držiteľ Nobelovej ceny Demis Hassabis opúšťa stoličku CEO Google DeepMind a presúva sa na pozíciu predsedu predstavenstva a hlavného vedca Alphabetu, kým dnes bude vypovedať na federálnom súde v Oaklande.

Výrazný odliv mozgov tak prehĺbil nervozitu okolo pretekov v AI talentoch. Medzitým zakladateľ Amazonu Jeff Bezos požiadal o predaj 1,71 milióna akcií v hodnote vyše 286 miliónov USD a fond Citadel Kena Griffina vykázal za júl zisk 5,9 %, keďže ťažil z výpredaja portfólia skrachovaného fondu Situational Awareness. Fatkom nateraz zostáva, že dopyt po akciách je mimoriadne silný. Kumulatívne prílevy do akciových ETF v roku 2026 podľa dát Bloombergu výrazne prekonávajú historické porovnania, čo naznačuje, že investori naďalej posielajú do akciového trhu rekordné objemy nového kapitálu.

Trhák Eli Lilly, skok Shopify o 17 % a priepastné prepady Insuletu a SolarEdge

Výsledková sezóna mimo technológií priniesla niekoľko extrémnych pohybov oboma smermi. Absolútnym víťazom dňa sa stala e-commerce platforma Shopify, ktorej akcie vyleteli o 17 % po vynikajúcom druhom štvrťroku a silnom výhľade, čo rozprášilo obavy z narušenia e-commerce trhu zo strany AI. Darilo sa aj farmaceutickému gigantovi Eli Lilly, ktorý posilnil o 4,8 % po tom, čo vďaka obrovskému dopytu po liekoch na chudnutie prekonal očakávania a zvýšil celoročný výhľad tržieb na rok 2026. V zelených číslach sa ocitla aj online cestovná kancelária Booking Holdings (+6,5 %) po prekonaní ziskových odhadov a Walt Disney (+4 %).

Naopak, najhoršou akciou indexu S&P 500 sa stal výrobca zdravotníckych pomôcok Insulet, ktorý padol o 20,1 % kvôli zníženiu celoročného výhľadu rastu tržieb. Fotovoltaická spoločnosť SolarEdge odpísala 30 % pre sklamanie z prognózy na tretí štvrťrok, materská firma obľúbenej stávkovej aplikácie FanDuel, Flutter Entertainment, klesla o 12 % kvôli rezignácii CEO a zníženému výhľadu a Uber Technologies odpísal 5,3 % po rozpačitej predpovedi rezervácií.

V sektore spotrebného tovaru sa pripravuje veľká akvizícia. Majiteľ značiek Spencer’s a Spirit Halloween sa chystá kúpiť sieť Hot Topic za 350 miliónov USD. V technologickej sfére Meta Platforms oznámila spustenie svojho prvého AI programovacieho agenta Muse Code pod vedením Marka Zuckerberga, kým Microsoft priznal, že väčšinu svojich príspevkov z AI generuje vďaka partnerstvu s OpenAI.

Vývoj cien ropy Brent od začiatku roka
Zdroj: TradingView

Mzdové tlaky podľa ADP a uvoľnenie iránskych sankcií

Z makroekonomického pohľadu priniesla streda dôležité indikátory z amerického trhu práce a menovej politiky. Prieskum zamestnanosti ADP ukázal, že medziročný rast miezd u pracovníkov, ktorí zmenili zamestnanie, zrýchlil na 7 %, kým u zamestnancov, ktorí zostali na svojej pozícii, sa udržal na 4,4 %. Tento rozdiel je najväčší za takmer rok a signalizuje pretrvávajúcu fluktuáciu na trhu práce. Sektor služieb v júli pokračoval v stabilnej expanzii, hoci firmy trápia vyššie náklady na pracovnú silu a nábor sa spomalil.

Vyjadrenia predstaviteľov Federálneho rezervného systému zostávajú výrazne jastrabie. Prezident Fedu v Minneapolise Neel Kashkari pre CNBC vyhlásil, že centrálna banka by mala začať postupne zvyšovať úrokové sadzby už teraz. Súbežne guvernérka Fedu Lisa Cooková na podujatí na Aljaške zdôraznila, že po piatich rokoch inflácie nad cieľovou hodnotou je pripravená konať a podporiť zvýšenie sadzieb, ak sa proces dezinflácie zastaví.

Na geopolitickom poli sa objavili správy o uvoľňovaní sankcií súvisiacich s Iránom zo strany amerického ministerstva financií po tom, čo Irán oznámil dosiahnutie dohody s Ománom o prepravnej trase cez Hormuzský prieliv. Ceny ropy reagovali len miernym poklesom. Americká WTI klesla o 0,8 % na 75,15 USD za barel a medzinárodná ropa Brent zakotvila na úrovni 79,45 USD za barel. Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov stagnoval na 4,63 %, no dopyt po bezpečných prístavoch vyhnal zlato o 3,9 % nahor na rekordných 4 315 USD za trójsku uncu.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.