Ráno na burze: Preferovaná inflácia Fedu na 3-ročnom maxime
Americké akciové trhy vo štvrtok pokračovali v jazde vpred a bez problémov sa striasli pretrvávajúcich inflačných hrozieb. Index S&P 500 vzrástol o 0,6 %, technologický Nasdaq Composite si pripísal 0,9 % a priemyselný Dow Jones mierne posilnil o 25 bodov (0,05 %), čo všetkým trom benchmarkom stačilo na dosiahnutie nových uzatváracích rekordov. Akcie rástli napriek tomu, že preferovaný inflačný ukazovateľ Fedu, index cien osobných spotrebných výdavkov (PCE), potvrdil, že inflácia v apríli medziročne vzrástla o 3,8 %.
Zdroj: StockMKTNewz
Ide o najvyššiu úroveň od roku 2023 a tretí mesiac rastu v rade. „Jadrový“ PCE (bez potravín a energií) stúpol na 3,3 %, čo je najviac od konca roka 2023. Z krátkodobého pohľadu však trh upokojil fakt, že medzimesačný celkový rast o 0,4 % a jadrový o 0,2 % zaostali za konsenzom. Investori už navyše dlhodobejšie zrýchlený inflačný režim započítali. Výhľad podľa analytikov zintenzívnil ropný šok z iránskej vojny, clá a hlad po dátach pre umelú inteligenciu. Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov v reakcii klesol pod 4,46 %.
Negatívnym signálom však zostáva revízia HDP USA za prvý štvrťrok smerom nadol na 1,6 % (z 2,0 %) a stagnácia osobných príjmov v apríli. Podľa stratégov môžu investori na znižovanie sadzieb v druhej polovici roka definitívne zabudnúť, keďže tieto dáta znižujú pravdepodobnosť uvoľnenia politiky v roku 2026 či dokonca v roku 2027. To všetko v čase, kedy americké domácnosti majú na akciovom trhu zaparkovaný vyšší podiel svojich finančných aktív ako na vrchole dot-com bubliny v roku 2000.
Zdroj: LSEG
Ropa na ceste k najväčšiemu prepadu v tejto dekáde
Komoditný trh zažíva v posledných dňoch obrovskú úľavu a ropa smeruje k najväčšiemu mesačnému poklesu od roku 2020. Dôvodom je predbežná dohoda medzi USA a Iránom o predĺžení prímeria o 60 dní a začatí rokovaní o jadrovom programe Teheránu. Portál Axios uviedol, že súčasťou dohody by mala byť neobmedzená preprava cez strategickú tepnu. Medzinárodný benchmark ropa Brent sa prepadol pod 93 USD za barel (v máji stratil už 18 %) a americká WTI sa priblížila k 88 USD.
Zdroj: TradingView
Hoci minister zahraničných vecí Marco Rubio vyhlásil, že administratíva dáva diplomatickej ceste všetky šance, viceprezident J. D. Vance a minister financií Scott Bessent varovali, že tímy sa stále hádajú a prezident Donald Trump zatiaľ nedal svoj definitívny súhlas. Trump opakovane zdôraznil, že Iránu v žiadnom prípade nedovolí kontrolovať Hormuzský prieliv, cez ktorý prúdi pätina svetovej ropy.
Zmiernenie napätia a predĺženie prímeria však vodiči okamžite pociťujú na čerpacích staniciach. Ceny benzínu v USA klesajú už sedem dní po sebe, pričom celoštátny priemer za bežný benzín klesol o 13 centov na 4,43 USD za galón. Ak sa však plná doprava v prielive neobnoví do konca júna, prognostici varujú pred rizikom prekročenia doterajších historických maxím.
Snowflake letí nahor, Dell s obrovským kontraktom
Na korporátnej úrovni štvrtkovému obchodovaniu dominovali individuálne príbehy s nemalými pohybmi. Absolútnym víťazom dňa sa stala cloudová platforma Snowflake, ktorej akcie vystrelili o 39 %. Spoločnosť prekonala odhady analytikov a šokovala trh oznámením 5-ročného AI kontraktu s Amazon Web Services (AWS) v hodnote 6 miliárd USD. Tento úspech so sebou potiahol celý softvérový ETF iShares Expanded Tech, ktorý pridal 2,8 %. V raste pokračoval aj Dell Technologies, ktorý po zatvorení trhov zverejnil hospodárske výsledky s výhľadom o 20 miliárd USD lepším ako očakával trh, pričom Pentagon v stredu večer potvrdil, že udelil Dellu päťročný kontrakt v hodnote 9,69 miliardy USD. Zo skupiny Magnificent Seven rástli takmer všetci členovia, na čele s Microsoftom (+3,5 %).
V rámci AI nálady a polovodičového trhu sa darilo aj ďalším zvučným menám. Megacapy ako Arm a Oracle posilnili o vyššie jednotky až nižšie desiatky percent. K rastu sa pridali aj Palantir, Qualcomm, AMD či Palo Alto Networks. Naopak, najväčším porazeným indexu S&P 500 sa stala spoločnosť Synopsys (-8,6 %) a prudké straty kvôli slabšiemu výhľadu zaznamenala aj Pure Storage. V maloobchode prišla obrovská nákupná horúčka po zverejnení výsledkov, diskontný reťazec Dollar Tree vyletel o 17,9 % a stal sa horúcou akciou dňa, zatiaľ čo Kohl’s vyskočil o 20 %, Best Buy si pripísal 16 % a výrobca potravín Hormel Foods pridal 13 %.
Zdroj: CNBC
Darilo sa aj sektoru zdravotníctva (+1,4 %), kde farmaceutický gigant Eli Lilly dosiahol nové historické maximum po tom, čo sieť lekární CVS Health súhlasila s financovaním jeho novej tabletky na chudnutie. Pred piatkovým otvorením Wall Street však futures na akcie vykazujú mierny pokles o 0,1 až 0,3 %, keďže obchodníci vyčkávajú na oficiálne a definitívne potvrdenie mierových dohôd s Iránom priamo z prezidentského stola Donalda Trumpa.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU
