Ráno na burze: PayPal po správe o prevzatí skáče o 17 %, SpaceX pod IPO

Ráno na burze

Americká Wall Street úspešne uzavrela stredajšiu seansu opäť v zelených číslach, pričom hlavné indexy si pripísali zhodne okolo pol percenta. Včerajší rastový comeback sa opieral najmä o silné výsledky popredných finančných inštitúcií, ktoré nadviazali na predošlú utorkovú bankovú výsledovku. Širší index S&P 500 vzrástol o 0,38 % na úroveň 7 572,40 bodu a ocitol sa na dosah pol percenta od svojho historického maxima z minulého mesiaca. Technologický Nasdaq Composite pridal 0,62 % na 26 269,23 bodu pod taktovkou dopytu po Big Tech gigantoch na čele s Apple, ktorý vzrástol o 4 %. Priemyselný index Dow Jones Industrial Average posilnil o 150 bodov, čo predstavuje nárast o 0,3 %, na konečných 52 658,64 bodu.

Cez noc však opraty opäť prebrala neúprosná geopolitika, ktorá na trhy vrátila vlnu opatrnosti. Futures na hlavné americké indexy naznačujú nervóznejší štart, keďže v ranných hodinách ceny ropy opäť mierne stúpli. Americké sily (CENTCOM) spustili ďalšiu odvetnú vlnu útokov na iránske vojenské objekty s cieľom obmedziť im ich schopnosť ohrozovať komerčné plavidlá v prielive. Ceny ropy Brent sa ráno nakrátko prehupli cez 86 USD za barel, neskôr uzavreli s miernym rastom o 1,1 % na 85,65 USD, kým americká WTI posilnila o 1,2 % na 80,25 USD za barel.

Absolútnym kráľom dňa sa stala platobná platforma PayPal, ktorej akcie vystrelili o 17,2 % a obsadili vrchol indexu S&P 500. Dôvodom bola prekvapivá správa agentúry Reuters, podľa ktorej súkromný fintech rival Stripe v spolupráci s investičnou skupinou Advent International predložil oficiálnu ponuku na prevzatie PayPalu v hodnote viac ako 53 miliárd USD. Ak by sa obchod zrealizoval, išlo by o jednu z najväčších fintech fúzií v celej histórii trhu.

Náladu na Wall Street vylepšilo aj nečakané júnové makroekonomické prekvapenie, keď veľkoobchodné ceny v USA (PPI) medzimesačne nečakane klesli o 0,3 %, hoci sa očakávala nulová zmena. Ročná miera inflácie na veľkoobchodnej úrovni sa spomalila z májových 6 % na 5,5 %. Spoločne s utorkovým chladnejším CPI to dáva Fedu pod vedením Kevina Warsha dokonalý argument na odloženie zvyšovania sadzieb na nadchádzajúcom júlovom zasadnutí, kde trhy vidia šancu na stabilitu už na úrovni 90 %, pričom pravdepodobnosť zvýšenia klesla na 10 %. Ekonómovia na základe vstupov CPI a PPI odhadujú, že júnová jadrová inflácia PCE, čo je preferované meradlo Fedu, vzrástla len o 0,16 %, čo zodpovedá ročnému tempu 1,9 %.

Corning, Teradyne a SanDisk hlásia straty

Zatiaľ čo hlavné indexy pôsobili stabilne, pod povrchom trhu sa odohráva tiché zúčtovanie. Pre investorov zameraných na takzvané momentum, teda nákup najvýkonnejších rastových titulov v predpoklade, že ich rast bude bezhlavo pokračovať, bola streda mimoriadne bolestivým dňom. ETF Invesco S&P 500 Momentum sa v stredu prepadlo o 2,4 % a len v priebehu júla si pripisuje stratu až 7,1 %. Síce si tento fond za posledné tri roky pripísal ročný výnos 42 %, súčasná rotácia z preplnených AI titulov ukazuje, že keď momentum vyprchá, vyprchá bleskovo a bývalí víťazi sa rýchlo menia na najväčších porazených. Najpopulárnejšie akcie, ktoré v prvej polovici roka ťahali trh nahor, prežívajú brutálne vytriezvenie a Corning, Teradyne, SanDisk a Intel odpísali od začiatku júla zhodne viac ako 26 % zo svojej trhovej hodnoty.

Počas včerajšieho obchodovania klesol SanDisk o ďalších 8,1 %, Western Digital stratil 8,8 %, Intel korigoval o 4,4 %, Marvell odpísal 7,3 % a sieťové Coherent a Lumentum padli o 3,7 %, respektíve 7,7 %. Vlna výberu ziskov neobišla ani novokótovaný SK Hynix, ktorého akcie po predošlom 27 % raste klesli o deväť percent na cenu 176,46 USD, hoci na domácej burze v Soule index Kospi posilnil o 6,2 %. Micron Technology spadol o 8 %. Nervozitu akcionárov navyše otestuje informácia, že čínsky pamäťový konkurent ChangXin Memory Technologies začína prijímať objednávky na svoje vlastné mega-IPO na šanghajskom technologickom trhu STAR. Analytici z Evercore ISI však tlmia emócie a odporúčajú investorom nepanikáriť.

ASML prepisuje výhľady a SpaceX prvýkrát pod IPO

V rámci ostatných korporatívnych správ a dôležitých fúzií holandský monopol na výrobu litografických zariadení ASML Holding posilnil o 2,3 % po tom, čo zverejnil skvelé kvartálne výsledky, ktoré potvrdili neochabujúci dopyt po čipoch pre AI infraštruktúru. ASML opäť zvýšilo svoj ročný výhľad predaja a oznámilo urýchlené navýšenie produkcie svojich najmodernejších strojov. Na druhej strane, akcie spoločnosti SpaceX Elona Muska počas dňa vôbec prvýkrát v histórii prepadli pod upisovaciu cenu svojho IPO na 135 USD, pričom seansu uzavreli s miernou stratou 0,60 % na cene 135,27 USD. Raketový líder urgentne potrebuje silný impulz, ktorý by mohol doraziť už čoskoro, keďže sa SpaceX pripravuje na trinásty testovací štart vesmírneho systému Starship.

Zmŕtvychvstanie predviedla automobilka Lucid, ktorej akcie vzrástli o 29 % a vymazali predošlý 16 % utorkový prepad po tom, čo vedenie firmy opäť a mimoriadne ostro dementovalo akékoľvek fámy o zvažovaní bankrotu. Najväčší správca aktív na svete BlackRock vyskočil o 6,6 % vďaka silnému kvartálnemu reportu, pričom jeho iShares fondy prvýkrát pokorili hranicu šesť biliónov USD pod správou, kým Bank of New York Mellon pridal 5,1 % a Morgan Stanley si pripísal mierny zisk do jedného percenta. Naopak, zdravotná Elevance Health padla o 8,5 % a priemyselný Pentair sa zrútil o 15 % a stal sa najhoršou akciou dňa v indexe S&P 500 po znížení celoročného výhľadu a nečakanej rezignácii finančného riaditeľa.

Dnešné riadne obchodovanie prinesie pre investorov dôležitý test spotrebiteľského dopytu a drahých hypoték. Úrad pre sčítanie ľudu popoludní zverejní júnové maloobchodné tržby v USA, kde sa očakáva mierny medzimesačný nárast o 0,3 %, kým Národná asociácia realitných kancelárií predstaví dôležitý index čakajúcich predajov domov za jún s predpokladaným medziročným poklesom o 0,3 %. Výsledkový kalendár navyše zažije obrovskú vlnu reportov, keď svoje kvartálne čísla odhalia giganti TSMC, Netflix, Abbott Laboratories, GE Aerospace, Alcoa a UnitedHealth Group.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.