Ráno na burze: Irán potopil futures, Meta vyskočila o 13 % a SK Hynix prepísal históriu

Ráno na burze: Tretie kolo odvetných útokov

Globálne finančné trhy vstupujú do nového obchodného týždňa pod vplyvom dramatickej víkendovej eskalácie vojenského konfliktu na Blízkom východe, ktorá definitívne pochovala nádeje na deeskaláciu. Situácia sa prudko zhoršila po tom, čo Irán porušil čerstvo dojednané podmienky prímeria a vyslal útočný dron na komerčnú kontajnerovú loď plaviacu sa pod cyperskou vlajkou. Americké sily na priamy rozkaz vrchného veliteľa Donalda Trumpa spustili v nedeľu o 17:00 v poradí už tretie kolo leteckých úderov priamo na Irán. Bombardovanie zasiahlo strategické energetické a petrochemické centrá Búšehr a Asalúja, ako aj prístavné mestá Bandar Abbás a Bandar-e Dajjer neďaleko Hormuzského prielivu. Šéf Pentagonu Pete Hegseth k situácii na sociálnych sieťach stručne uviedol: „Irán urobil zlú voľbu. Teraz za to platia.“

Teherán bleskovo reagoval spustením rozsiahlej odvetnej operácie s využitím balistických rakiet a rojov dronov zameraných na americké vojenské základne a veliteľské strediská u najmenej piatich blízkovýchodných spojencov USA vrátane Kuvajtu, Bahrajnu, Jordánska a Kataru. Hoci sú hlásené len materiálne škody bez obetí, iránske Revolučné gardy (IRGC) oficiálne vyhlásili, že Hormuzský prieliv je až do odvolania kompletne uzavretý a všetka tranzitná doprava cez tento globálny energetický uzol je dočasne nedostupná. Aj keď americké centrálne velenie (CENTCOM) kontrovalo vyhlásením, že prieliv zostáva otvorený pre všetky plavidlá, nakoľko ho Irán vojensky nekontroluje, majitelia lodí sú opäť viac obozretní.

Prezident Donald Trump situáciu podčiarkol v exkluzívnom rozhovore pre NBC News: „Včera večer sme ich bombardovali. Sú to veľmi, veľmi zlí a chorí ľudia. Mali sme s nimi stretnutia. Včera sa dohodli na dohode, perfektnej dohode pre nás. Žiadne jadrové zbrane, žiadne toto, žiadne tamto, žiadne nič. Vzdali sa všetkého. A potom odišli z miestnosti. A potom do hodiny vypustili dron na loď.“ Vojnový šok okamžite zasiahol nočné obchodovanie na Wall Street a futures kontrakty sa bleskovo ponorili do červených čísiel. Úplne opačný vývoj zaznamenali energetické komodity. Medzinárodné futures na ropu Brent vyskočili o 3,5 % a atakujú hranicu 80 USD za barel, zatiaľ čo americká ľahká ropa WTI vzrástla o rovnakých 3,5 % na cenu 74 USD za barel.

Historický triumf SK Hynix a 15 % Mety

Udalosti v Perzskom zálive prerušili mimoriadne silný záver predošlého týždňa, kedy sa trhy dokázali v piatok otriasť z jastrabích zápisníc Fedu a plne sa sústredili na technologické novinky. Širší index S&P 500 v piatok posilnil o 0,42 % na 7 575,39 bodu a celotýždenne si pripísal 1,2 %, čo predstavuje jeho najlepší dvojtýždňový bodový zisk od mája (od začiatku roka rastie o 10,7 %). Technologický Nasdaq Composite v piatok pridal 0,29 % a za celý týždeň vyskočil o 1,7 % (od začiatku roka +13,1 %). Naopak, priemyselný index Dow Jones Industrial Average síce v piatok vďaka materiálovému sektoru vzrástol o 150 bodov (0,29 %) na 52 637,01 bodu, no celotýždenne odpísal 0,5 %, čím preťal svoju úspešnú štyri týždne trvajúcu víťaznú sériu.

Tento výrazný výkonnostný rozdiel medzi indexmi zapríčinila jediná akcia. Meta, ktorej hodnota počas minulého týždňa vzrástla o 15 % (v piatok rástla o 6 %). Akcie Mety hnalo vpred predstavenie nového špičkového AI modelu Spark 1.1 a plány na prenájom svojej výpočtovej infraštruktúry, čím ide do priameho konkurenčného boja s OpenAI a Anthropicom. Keďže Meta ani Tesla zatiaľ nie sú súčasťou cenovo-váženého indexu Dow Jones, priemyselný ukazovateľ prišiel o rastový stimul, hoci od začiatku roka si pripisuje slušných 9,5 %. Pre Metu však zostáva rizikom hroziaci augustový megasúd v Kalifornii, kde štyri americké štáty požadujú civilné odškodné v astronomickej hodnote 1,4 bilióna USD, čo prakticky kopíruje jej celkovú trhovú kapitalizáciu.

Na poli hardvéru zaznamenal Broadcom prudký rast vďaka novej 30-miliardovej zákazníckej čipovej zmluve s Apple do roku 2031. Absolútnym míľnikom polovodičového trhu sa stal historický piatkový listing juhokórejského pamäťového obra SK Hynix na americkej burze Nasdaq. Firma od investorov získala 26,5 miliardy USD, čím oficiálne prekonala čínsku Alibabu a stala sa vôbec najväčšou zahraničnou emisiou v celej histórii finančných trhov v USA. Ako hlavný dodávateľ vysokorýchlostných pamätí (HBM) pre Nvdiu kontroluje SK Hynix kritické úzke miesto v celej AI infraštruktúre. Naopak, najväčším porazeným piatka sa stala farmaceutická Moderna (-10,8 %) kvôli pretrvávajúcemu tlaku v zdravotníckom sektore.

Štart bánk a kľúčová inflácia CPI

Tento týždeň prinesie finančným trhom viacero dôležitých odpovedí. Naplno sa rozbieha nová výsledková sezóna a zároveň dorazia ostro sledované inflačné dáta z USA. V utorok bude pozornosť investorov smerovať najmä na júnový index spotrebiteľských cien CPI, ktorý zverejní americký Úrad pre štatistiku práce. V rovnaký deň sa začne aj výsledková sezóna veľkých bánk, pričom čísla predstavia JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America a Citigroup.

V stredu príde na rad index cien výrobcov PPI za jún, ktorý ukáže, ako sa vyvíjajú cenové tlaky na úrovni tovární. Okrem makrodát budú investori sledovať aj kvartálne výsledky spoločností ASML a Morgan Stanley. Vo štvrtok sa pozornosť presunie na júnové maloobchodné tržby, ktoré ukážu, v akej kondícii je americký spotrebiteľ. Deň zároveň doplní výsledkový report Netflixu, ktorý bude dôležitým testom nálady v technologickom a mediálnom sektore.

Z hľadiska štruktúry trhu varujú analytici pred hroziacim rizikom vzniku negatívnej špirály. Súčasné štatistiky ukazujú, že priemerná americká domácnosť aktuálne drží výrazne väčší podiel svojho majetku v akciovom trhu než v klasických nehnuteľnostiach. To stavia ekonomiku do nebezpečnej situácie, kedy by prípadný kolaps trhu okamžite zničil spotrebiteľskú dôveru prostredníctvom negatívneho efektu bohatstva. Extrémne varovanie vysiela aj obrovské roztvorenie nožníc medzi Forward (očakávaným) a Trailing (minulým) násobkom P/E, ktoré dosiahlo rovnaké extrémy ako na vrchole internetovej bubliny v roku 2000. Investori natvrdo vsádzajú na parabolický rast firemných ziskov a akékoľvek zakopnutie vyvolá brutálny pád.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU