Ráno na burze
Svetové finančné trhy v utorok zasiahla správa o prudkej eskalácii geopolitického napätia na Blízkom východe, ktorá okamžite zničila predošlý optimizmus. Ceny komodít vystrelili nahor po potvrdení, že iránske Revolučné gardy (IRGC) spustili paľbu na tri obchodné lode prechádzajúce strategickým Hormuzským prielivom. Odozva Washingtonu na seba nenechala dlho čakať. Americké sily vykonali sériu leteckých úderov proti vojenským cieľom v Iráne. Ministerstvo financií USA navyše s okamžitou platnosťou zrušilo čerstvú dvojmesačnú sankčnú výnimku, ktorá Teheránu umožňovala legálne predávať svoju ropu na svetových trhoch v dolároch.
Tento krok zasadil tvrdú ranu krehkému prímeriu a oživil akútne obavy z globálneho návratu inflácie. Majitelia tankerov v obavách o bezpečnosť začali kľúčovú vodnú cestu opäť hromadne obchádzať, čo vyvolalo okamžitý tlak na energetický trh. Globálny benchmark ropa Brent vyletela o viac ako 5 % a usadila sa na úrovni 76,6 USD za barel, kým americká ľahká ropa WTI posilnila o 4,9 % na 71,90 USD. Prudký nárast cien ropy vyvolal nákupný apetít v energetickom sektore indexu S&P 500, ktorý ako celok posilnil o 3 % pod taktovkou firiem Occidental Petroleum, Devon Energy a APA, ktorých akcie rástli o 5 % až 6 %. Eskalácia konfliktu naopak zrazila ceny drahých kovov, kde futures na zlato klesli o 1,2 % na 4 115 USD za uncu.
Zdroj: TradingView
Výsledky Samsungu spustili vlnu realizovania ziskov
Po sľubnom pondelkovom nákupnom rozbehu polovodičov utorok priniesol tvrdé trhové vytriezvenie, ktoré poslalo technologické indexy z ranných maxím hlboko do červených čísiel. Hlavný blue-chip index Dow Jones Industrial Average v úvode dňa prekonal hranicu 53 000 bodov a prepísal rekord, no nakoniec otočil smer a odpísal 0,25 % (uzavrel na 52 925,15 bodu). Širší index S&P 500 klesol o 0,45 % na 7 503,85 bodu, hoci až 56 % jeho jednotlivých akciových zložiek dokázalo rásť. Absolútne najväčšiu ranu inkasoval technologicky zameraný index Nasdaq Composite, ktorý skolaboval o 1,16 % na 25 818,69 bodu.
Zdroj: StockMKTNewz
Hlavným vinníkom tohto prepadu bol opäť polovodičový sektor a ETF iShares Semiconductor, ktoré prepadlo o 5,1 %. Paradoxom dňa sa stali hospodárske výsledky ázijského giganta Samsung Electronics, ktoré boli vynikajúce a prekonali oficiálne odhady analytikov o slušných 6 %. Extrémne vysoké očakávania investorov však vyvolali protitlak a akcie Samsungu na domácej burze v Južnej Kórei spadli o 7 %, čo spustilo lavínu plošného výberu ziskov na Wall Street.
Čipoví lídri uplynulých dní utrpeli tvrdé straty. Intel sa prepadol o 9,7 % a stal sa najväčším porazeným dňa, nasledovaný hlbokými prepadmi firiem SanDisk, Western Digital, KLA Corporation, Broadcom, Marvell Technology a AMD v rozmedzí od 6,5 % do 10 %. Podľa analytikov Deutsche Bank pretrvávajúci strach z prasknutia AI bubliny núti investorov presúvať kapitál do stabilnejších hodnotových sektorov, pričom finančné, priemyselné a zdravotnícke tituly začínajú v relatívnej výkonnosti čipových lídrov prekonávať. Horúcou akciou dňa sa vymanením z trendu stala Cognizant Technology so ziskom 6,2 %.
Kontroverzný debut SpaceX v Nasdaq 100
Okrem čipov zažil mimoriadne náročný deň aj vesmírny gigant SpaceX, ktorý v utorok oficiálne absolvoval svoj historický debut v prestížnom indexe Nasdaq 100. Pre neskutočný rozsah tejto emisie po najväčšom IPO v dejinách burza mimoriadne skrátila štandardnú čakaciu lehotu z troch mesiacov na 15 dní. Aj keď zaradenie do indexu automaticky núti pasívne indexové fondy spravujúce vyše 800 miliárd USD nakúpiť akcie SpaceX za miliardy USD, akcie v prvý deň obchodovania klesli o 6,8 % a uzavreli pod svojou otváracou IPO cenou.
Zdroj: Fiscal.ai
Dôvodom je zatiaľ nízka váha firmy v indexe, pri verejnom úpise bolo uvoľnených menej ako 5 % akcií (free float), takže z každých 100 investovaných dolárov do Nasdaq 100 pripadne na SpaceX len zhruba 1 dolár (približne 0,6 % až 1 % celkovej váhy). Wall Street však zostáva dlhodobo býčia. Banky zapojené do emisie zverejnili 15 nových analytických hodnotení, pričom až 14 analytikov priradilo rating „kúpiť“ a len jeden odporúča akciu „držať“. Keďže SpaceX už vstúpil aj do indexov FTSE Russell a MSCI, no do S&P 500 bude spôsobilý najskôr za rok, pre investorov chovajúcich odpor k Elonovi Muskovi zostáva index S&P 500 ideálnou alternatívou.
Finančný svet dnes popoludní netrpezlivo očakáva zverejnenie podrobnej zápisnice zo zasadnutia FOMC, kde výbor ponechal úrokové sadzby stabilné v pásme 3,50 % až 3,75 %. Pôjde o detailný pohľad na prvé stretnutie pod vedením nového predsedu Fedu Kevina Warsha, ktorý koncom mája nahradil Jeroma Powella. Warshov striktný dôraz na stiahnutie inflácie k 2 % Wall Street vníma ako silne jastrabí postoj, pričom obchodníci kvôli mzdovým tlakom (hoci index US Redbook potvrdil stabilný rast tržieb v rovnakých obchodoch o 11,5 % k 4. júlu) už kompletne presunuli očakávania o zvýšení sadzieb o štvrť percentuálneho bodu z budúceho januára už na tohtoročný október. V noci futures na americké indexy korigovali a obchodovali sa bez zmeny kvôli technickému vyčkávaniu na Fed a Irán.
Zdroj: Daily Chartbook
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU–
