Ráno na burze: Trump na súde pohorel, SpaceX dobýva Russell a Microsoft s najhorším mesiacom od roku 2000

Ráno na burze

Americké akciové trhy vstúpili do nového, sviatkami skráteného týždňa v mimoriadne optimistickej nálade, čím rázne preťali predošlú päťdňovú sériu strát. Investori privítali nielen zmiernenie napätia na Blízkom východe, ale najmä prelomový verdikt Najvyššieho súdu USA. Súd v pomere hlasov 5:4 s definitívnou platnosťou zamietol žalobu prezidenta Donalda Trumpa, ktorý sa pokúšal z Rady guvernérov Federálneho rezervného systému svojvoľne odvolať Lisu Cookovú (ktorej 14-ročný mandát trvá až do roku 2038). Podľa popredných ekonómov ide o obrovské víťazstvo pre nezávislosť Fedu, nakoľko rozhodnutie zablokovalo najjednoduchšiu ústavnú cestu výkonnej moci k priamemu zasahovaniu do menovej politiky a kontroly nad úrokovými sadzbami.

Táto správa vliala trhom stabilitu, no skutočným motorom rally sa stala renesancia technologického sektora. Priemyselný index Dow Jones Industrial Average prvýkrát v celej svojej histórii uzavrel nad psychologickou hranicou 52 000 bodov, keď si pripísal 306 bodov (0,59 %) na konečných 52 182,74 bodu. Tento úspech bol priamym dôsledkom historického rebalansu indexu, do ktorého v pondelok oficiálne vstúpila materská spoločnosť Google, Alphabet (+4,8 %), kde nahradila prepadajúci Verizon Communications (-5,2 %).

Na nákupnú vlnu naskočil aj širší index S&P 500 s nárastom o 1,18 % a technologický Nasdaq Composite si pripísal 2,07 %. Analytici navyše pripomínajú dôležitý historický vzorec: index S&P 500 vo svojej histórii nikdy nedosiahol svoj finálny ročný vrchol v mesiaci jún. Vzhľadom na to, že posledné historické maximum padlo 2. júna, štatistiky jasne naznačujú, že priestor pre prepisovanie rekordov zostáva v roku 2026 otvorený.

Odštiepenie Comcastu a megazmluva Rocket Lab

Mimo makroekonomického diania šokovalo Wall Street korporátne oznámenie mediálneho giganta Comcast, ktorého akcie vzrástli o 4,5 % (v pre-markete vyskočili až o 20 %). Spoločnosť oficiálne predstavila plán na úplné odčlenenie svojich televíznych a zábavných divízií NBCUniversal a Sky od hlavného telekomunikačného biznisu. Investori tento krok vnímali ako vynikajúcu správu. Rôznorodé konglomeráty pod jednou strechou sa totiž dlhodobo obchodujú so zľavou oproti reálnemu oceneniu súčtu svojich jednotlivých častí.

Odštiepenie navyše okamžite vyvolalo špekulácie o možnom spojení Comcastu s Charter Communications. Do vesmírnej histórie sa v pondelok zapísala spoločnosť Rocket Lab, ktorej akcie prudko posilnili po oznámení, že prevezme firmu Iridium Communications v rámci transakcie v hodnote 8 miliárd USD v hotovosti a akciách, čím vznikne prvá plne vertikálne integrovaná vesmírna korporácia na svete disponujúca vlastnými raketami, výrobou aj globálnou satelitnou komunikáciou.

Z predošlých historických miním sa bleskovo odrazilo aj impérium Elona Muska. Akcie SpaceX poskočili o 7,1 % po správach, že sa spoločnosť včera úspešne pripojila k elitnému indexu Russell 1000 a prevádzkovateľ burzy zároveň oficiálne stanovil jej zaradenie do indexu Nasdaq 100 na budúci utorok 7. júla. Tento krok by mal do firmy priniesť miliardové pasívne prílevy z indexových fondov. Ešte prudšie reagovala Tesla, ktorá vyletela o 8,4 % po tom, čo Elon Musk na sociálnych sieťach vyhlásil, že nový AI model Grok 4.5 od xAI je kvalitatívne lepší ako konkurenčný Claude od Anthropicu a Tesla ho začína naplno integrovať do svojich systémov.

Muskova vesmírna infraštruktúra zároveň rozhýbala aj telekomunikačný sektor. Charter Communications vyskočil o 9,4 % po správe agentúry Bloomberg, podľa ktorej spoločnosť rokuje so SpaceX o partnerstve na vývoji nového typu spotrebiteľského mobilného telefónu s priamym satelitným pripojením. Táto správa okamžite zatlačila do defenzívy konkurenčných operátorov AT&T (-4 %) a T-Mobile (-4,8 %).

Výrazné pohyby pokračovali aj medzi technologickými a čipovými titulmi. K novým historickým maximám sa prepracovali dodávateľ Corning (+15,7 %) a KLA Corporation, pričom rast sprevádzali aj zisky Amazonu či Cisca. Úplne opačný osud postihol technologického giganta Microsoft, ktorý v júni prepadol o viac ako 20 %, čo predstavuje jeho najhorší mesačný výkon od prasknutia dot-com bubliny v decembri 2000. Investori trestali najmä obavy, že gigantické výdavky na AI hardvér začínajú čoraz výraznejšie tlačiť na čisté marže spoločnosti. Najväčším porazeným dňa sa napokon stal serverový gigant Super Micro Computer, ktorého akcie stratili 8,1 %.

Nové kolo vyjednávania v Dauhe stabilizovalo ropné futures

Na komoditnom trhu sa situácia po búrlivom víkende, kedy americká armáda odpovedala náletmi na iránske ciele po napadnutí supertankera Kiku, relatívne upokojila. Washington a Teherán sa dohodli na okamžitom zastavení odvetných útokov v Perzskom zálive a potvrdili, že ich diplomatické delegácie dnes odštartujú nové oficiálne kolo mierových rokovaní v katarskej Dauhe. Donald Trump k situácii z Oválnej pracovne dodal: „Stretnutie v Dauhe bude možno dôležité, možno nie. Zistíme to. Ale vojensky vyhrávame.“

Neistota sa však nateraz do cien započítala, pričom medzinárodný benchmark ropa Brent posilnil o 1,8 % na 73,91 USD za barel a americká WTI vzrástla o 2,2 % na 70,75 USD. Obe zmesi v júni strácajú okolo 20 %, no od začiatku roka sú vyššie približne o pätinu. Pokles rizikových tlakov zasiahol drahé kovy, kde futures kontrakty na zlato odpísali 1,6 % a klesli na hodnotu 4 030 USD za uncu, kým index amerického dolára klesol o 0,3 % na 101,10 bodu.

Vo svete digitálnych aktív zaznamenal mierne oživenie bitcoin, ktorý sa po predošlom prepade stabilizoval nad úrovňou 60 400 USD. To okamžite využila softvérová MicroStrategy, ktorej akcie vyleteli o 12 % po predstavení plánu na spätný odkup akcií a zvýšenie dividend zo svojich prioritných emisií. Dnešné obchodovanie prinesie pre investorov dôležité spotrebiteľské indikátory. Konferenčná rada zverejní index spotrebiteľskej dôvery za jún (očakáva sa nárast na 94,3 bodu) a BLS doručí čerstvý report JOLTS z trhu práce, kde analytici predpovedajú mierny pokles voľných pracovných miest na 7,3 milióna, zatiaľ čo zajtra výsledkovú sezónu oficiálne otestuje Nike.

Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.