Ráno na burze: Irán zostrelil americký vrtuľník Apache a Apple s AI zatiaľ neohuruje

Ráno na burze: Letná volatilita a nová hrozba v prielive

Oživenie technologického sektora po piatkovom kolapse sa ukázalo ako veľmi krátkodobé. Akcie polovodičových spoločností v utorok zasiahla vlna výpredajov, čím technológie rýchlo prišli o včerajší rast. Technologický Nasdaq Composite klesol o 1 %, zatiaľ čo širší index S&P 500 odpísal 0,3 %. Jediným benchmarkom v zelených číslach bol priemyselný Dow Jones, ktorý sa neskoro popoludní zotavil a pripísal si miernych 0,17 %.

Podľa analytikov kvantitatívni obchodníci a poradcovia pre komodity využili pondelkový odraz cien čipov na rýchly výber ziskov. Na trh sa typická volatilita sprevádzaná nervozitou a pohybmi pod vplyvom geopolitických titulkov. Investori navyše váhajú s alokáciou nového kapitálu do technológií kvôli pretrvávajúcim obavám z nadhodnotenia umelej inteligencie a nechávajú si hotovosť bokom pre nadchádzajúce IPO spoločnosti SpaceX.

Napriek tomu zostáva AI kľúčovým faktorom firemnej odolnosti. Dáta ukazujú, že americké spoločnosti investujúce do umelej inteligencie zaznamenávajú rast tržieb päťkrát rýchlejšie ako celá ekonomika. Z 11 sektorov indexu S&P 500 ukončili utorok v červených číslach len dva, energetika (-1,6 %) a informačné technológie (-1,8 %), zatiaľ čo realitný sektor (+2,1 %) kraľoval trhu.

Trump avizuje odvetu za zostrelený vrtuľník

Komoditné trhy a dlhopisové výnosy zažili popoludní prudký zvrat po novej geopolitickej esklalácii. Ceny ropy pôvodne počas celého dňa výrazne klesali po tom, čo prezident Donald Trump na sieti Truth Social uviedol, že mierová dohoda s Iránom by mohla byť dosiahnutá už do dvoch či troch dní. Pokles cien sa však bleskovo zmiernil, keď Trump v ďalšom príspevku šokoval správou, že Iránci nad Hormuzským prielivom zostrelili americký vrtuľník Apache. Trump rázne dodal, že hoci sú obaja piloti v bezpečí, americká odveta je „nevyhnutnosťou“.

Tento incident okamžite vyhnal nočné ropné futures z denných miním nahor, hoci riadne obchodovanie nakoniec zmluvy uzavreli v strate. Americká ľahká ropa WTI odpísala 3,4 % na 88,20 USD za barel, kým medzinárodný benchmark Brent klesol o 3 % na 91,45 USD. Analytici varujú, že akékoľvek skutočné obnovenie otvorených bojov v zálive by mohlo vyústiť do hlbokej trhovej korekcie, no nateraz situáciu vnímajú ako dočasnú konsolidáciu. Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov v reakcii na správu o vrtuľníku nakrátko vyskočil, no deň ukončil v poklese na 4,53 %. Bitcoin korigoval na 61 800 USD a zlato stratilo 2 % zo svojej hodnoty.

Výpredaj polovodičov a chladné prijatie „Apple Intelligence“

V rámci technologického výpredaja vymazali všetky predošlé zisky akcie spoločnosti Marvell Technology, ktoré spadli o 7,6 %, a to len deň po tom, čo zaznamenali takmer 10-percentný skok kvôli plánovanému zaradeniu do indexu S&P 500. Tvrdý pád postihol optické siete, kde sa najväčším porazeným indexu stala firma Coherent (-11,4 %) nasledovaná spoločnosťou Lumentum (-8,2 %). Zo skupiny Magnificent Seven mierne rástol len Alphabet, zatiaľ čo Nvidia stratila kozmetických 0,2 % a Tesla odpísala 3 %. Výrazný prepad o 3,6 % zaznamenal Apple, keďže Wall Street zostáva chladná voči predstaveným plánom „Apple Intelligence“ na konferencii WWDC. Analytici KeyBanc upozorňujú, že chýbajú jasné známky monetizácie AI a hlasová asistentka Siri je stále pozadu za konkurenciou.

Mimo čipového trhu sa tento týždeň odohralo aj niekoľko výrazných korporátnych príbehov. Výrazne zaujal DraftKings, ktorého akcie posilnili o 11,3 % po tom, čo stávkový gigant oznámil prudký medzimesačný nárast objemu obchodov na svojich predikčných trhoch o 24 % na 1,3 miliardy USD, pričom celkový ročný objem firmy stúpol na 3,1 miliardy USD. Spoločnosť tým potvrdzuje, že sa jej darí presadzovať v rýchlo rastúcom segmente predikčných trhov a aktívne bojuje o trhový podiel s hráčmi ako Polymarket či Kalshi.

Darilo sa aj akciám JM Smucker, ktoré vzrástli o 10 % a zaradili sa medzi najvýkonnejšie tituly indexu S&P 500 po zverejnení lepších kvartálnych ziskov, hoci manažment zároveň upozornil na očakávaný pokles predajov v budúcom roku. Ešte výraznejší pohyb predviedol Nuvalent, ktorého akcie vyskočili o 39 % po správe, že britský farmaceutický gigant GSK súhlasil s prevzatím vývojára liekov proti rakovine za 10,6 miliardy USD. Na opačnej strane stál SailPoint, ktorého akcie klesli o 11 % napriek tomu, že firma prekonala očakávania zisku. Investori však čoraz citlivejšie sledujú spomaľovanie ročných opakujúcich sa príjmov ARR, čo sa v súčasnosti stáva jedným z hlavných problémov celého softvérového segmentu.

Dnešné ráno prinesie pre investorov jeden z najdôležitejších makroekonomických testov mesiaca. Úrad pre štatistiku práce (BLS) zverejní index spotrebiteľských cien (CPI) za máj. Ekonómovia predpovedajú medziročný nárast celkovej inflácie až na 4,2 % (z aprílových 3,8 %), čo by predstavovalo najvyššiu úroveň za posledné tri roky. Jadrová inflácia by mala vzrásť na 2,9 %, čo pred blížiacim sa júnovým zasadnutím Fedu potvrdzuje, že diskusia o úrokových sadzbách zostane veľmi živá.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU