Čínska odpoveď na OpenAI: DeepSeek búra stereotypy
Čínsky startup DeepSeek sa dostal na vrchol rebríčka najsťahovanejších aplikácií pre iPhony v USA, čím spôsobil veľký rozruch nielen v Silicon Valley, ale aj na globálnom trhu s AI. DeepSeek tvrdí, že ich model bol vyvinutý za zlomok nákladov, ktoré minuli giganti ako OpenAI či Meta Platforms. Pozoruhodný je tiež fakt, že jeho model bol trénovaný na starších čipoch Nvidia za 5,6 milióna USD (aspoň tak tvrdia ľudia z DeepSeeku), zatiaľ čo tréning najnovšieho modelu ChatGPT od OpenAI stál viac ako 100 miliónov USD a budúce modely môžu presiahnuť 1 miliardu USD.
Jednou z najsilnejších stránok DeepSeeku je jeho transparentnosť, pri odpovediach na otázky používateľov ukazuje nielen odpoveď, ale aj proces uvažovania. Investori, ako Marc Andreessen, to označili za revolučný krok. Na druhej strane, tento model má isté obmedzenia, keďže sa vyhýba politicky citlivým témam, čo môže ovplyvniť jeho globálnu popularitu.
Rovnako ako ostatné čínske AI modely, aj DeepSeek obsahuje mechanizmy cenzúry na témy citlivé pre Čínu. Asistent sa napríklad vyhýba otázkam o námestí Tiananmen, prezidentovi Xi Jinpingovi či potenciálnej invázii na Taiwan. DeepSeek tiež poukazuje na fakt, že pokrok v AI nemusí byť podmienený masívnym využívaním výpočtovej sily a energie.
NVIDIA: H100 a sporný prístup Číny k pokročilým GPU
To je v priamom rozpore s očakávaniami, ktoré vystrelili akcie Nvidie a jej dodávateľov na historické maximá. Napriek tomu, že presné náklady na vývoj DeepSeeku nie sú známe, firma prezentovala údaje, ktoré naznačujú, že jej model je mimoriadne lacný a efektívny. To je významný faktor, najmä vzhľadom na sankcie USA, ktoré obmedzujú prístup Číny k pokročilým čipom Nvidie.
GPU od spoločnosti NVIDIA, konkrétne modely H100 a H200, patria medzi najpokročilejšie produkty na svete a sú kľúčové pri tréningu pokročilých AI modelov. Spojené štáty však od roku 2022 obmedzujú predaj týchto GPU do Číny, aby zabránili priamemu využitiu špičkových technológií amerického pôvodu.
Napriek týmto obmedzeniam má DeepSeek podľa Alexandr Wang, CEO spoločnosti Scale AI, prístup k približne 50 000 jednotkám H100 GPU. „Majú viac GPU, než si ľudia myslia,“ tvrdí Wang, ktorý zároveň pripúšťa, že čínske laboratóriá o tom nemôžu verejne hovoriť, keďže takéto využitie by mohlo porušovať exportné kontroly USA.
Wang však upozorňuje, že budúcnosť prístupu k týmto technológiám je neistá. Americká vláda zaviedla prísne regulácie, ktoré v roku 2023 rozšírila aj na alternatívne čipy NVIDIA H800 a A800. Preto môže byť pre čínske AI laboratóriá do budúcna náročné získavať ďalšie pokročilé GPU.
Prechod od chatbotov k pokročilým aplikáciám
Čínske firmy ako DeepSeek, ByteDance či Baidu výrazne napredujú v generatívnej AI. Zatiaľ čo ChatGPT spopularizoval umelú inteligenciu, čínske spoločnosti vyvíjajú nástroje, ktoré idú ďalej než bežné chatboty. Baidu predstavilo svoju platformu Wenku, ktorá využíva generatívnu AI na tvorbu prezentácií a dokumentov. Platforma má už 40 miliónov platiacich používateľov a jej príjmy medziročne vzrástli o 60 %.
Podľa analytika Bena Yana z Gartneru rastie využívanie generatívnej AI medzi čínskymi firmami. Viac ako 10 % podnikov v Číne už túto technológiu používa, čo predstavuje nárast o 2 % za posledných šesť mesiacov. To naznačuje, že adopcia AI v korporátnom sektore sa zrýchľuje. Jednou z najväčších inovácií sú tzv. AI agenti, modely, ktoré dokážu automatizovať celé procesy, ako je napríklad rezervácia reštaurácií, čo OpenAI demonštrovalo s funkciou „Operator“.
Dopady na globálne trhy
Úspech DeepSeeku zdôrazňuje potrebu zmeniť prístup k vývoju AI modelov. Analytici, ako Junrong Yeap z IG, varujú, že USA môžu prísť o svoju cenovú dominanciu a veľké investície do AI budú musieť byť prehodnotené. Navyše, lacné čínske riešenia poukazujú na neefektívnosť obchodných sankcií USA, ktoré obmedzujú prístup Číny k pokročilým čipom.
Nvidia zaznamenala pokles o 17 %, čo predstavovalo rekordnú jednodňovú stratu 589 miliárd USD na trhovej kapitalizácií. To Nvidiu stálo titul najhodnotnejšej firmy sveta, keď dokonca padla až na tretie miesto za Apple a Microsoft. Nasdaq 100 futures sa prepadli o 5,2 %, čo je najväčší intradenný pokles od augusta, a S&P 500 futures klesli o 2,4 %. V Európe sa technologický subindex Stoxx 600 ocitol pod tlakom, pričom akcie výrobcov čipov ako ASML Holding klesli o 12 %. Siemens Energy AG, jeden z mála európskych víťazov AI trhu, stratil až 22 % hodnoty.
Pokles cien akcií čipových spoločností sa neobmedzuje len na Áziu. Futures na index Nasdaq klesli o 1,62 % počas ázijského obchodovania, čo naznačuje, že aj americké trhy môžu čeliť otrasom. Andrew Jackson predpovedá, že technologické akcie čaká „náročné obdobie“ a možné presuny kapitálu z rastových akcií do hodnotových titulov.
Obavy z rastúceho vplyvu čínskeho startupu DeepSeek na globálnu dominanciu USA v AI spôsobili výrazný prepad cien akcií japonských výrobcov čipov. Advantest, významný dodávateľ Nvidie, stratil na hodnote až 8,6 %, zatiaľ čo Tokyo Electron klesol o 4,9 % a Renesas Electronics o 1,24 %. Pokles zasiahol aj SoftBank, ktorá vlastní dizajnéra čipov Arm. Jej akcie sa prepadli o 8,3 %, a to aj napriek nedávnym pozitívnym správam o plánoch jej CEO Masayoshi Sona investovať 100 miliárd USD v USA. O téme sme Vás informovali v článku nižšie:
Hoci sa technologické firmy z USA a Číny uberajú rozdielnymi cestami, jedno je isté, globálna súťaž v AI a obnoviteľných zdrojoch energie sa stupňuje. DeepSeek a jeho nízkonákladový model poukazujú na to, že Čína môže byť v tomto boji nečakaným favoritom. Sledujeme možno začiatok novej éry, kde inovácie a efektivita rozhodnú o víťazoch na technologickej scéne.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.
