Top firmy v novembri
Americký akciový index S&P 500 v novembri vzrástol o 5,8 % a od začiatku roku už 27,5 %. November priniesol na trhy kontrastné výsledky, keď niektoré spoločnosti v indexe S&P 500 zaznamenali mimoriadny rast, zatiaľ čo iné sa museli vyrovnať s výraznými stratami. Tento trend bol poháňaný nielen vývojom na jednotlivých trhoch, ale aj rozdielnymi fundamentálnymi faktormi, ktoré ovplyvnili výkonnosť jednotlivých firiem.
Na jednej strane sa darilo firmám, ktoré ťažia z pozitívneho sentimentu investorov, rastúceho dopytu a zaujímavých technologických inovácií. Tieto spoločnosti dokázali presvedčiť trh, že majú jasnú víziu a potenciál pre ďalší rast. Na druhej strane viaceré spoločnosti zápasili s problémami, ako je znížený dopyt po ich produktoch, slabé kvartálne výsledky či obavy investorov z budúcnosti ich odvetvia. Poďme sa teda pozrieť na firmy z oboch koncov tohto rebríčka.
TOP 5 firmy s najväčším rastom
Palantir (+60 %)
Lídrom mesiaca sa stala spoločnosť Palantir, najnovší prírastok indexu S&P 500, špecializujúca sa na analýzu dát a AI riešenia. Firma zaujala investorov a oznámením nových kontraktov v oblasti umelej inteligencie, ktoré výrazne posilnili dôveru v jej budúci rast. V rámci tretieho štvrťroku firma dosiahla aj najvyšší kvartálny rast vo svojej vládou podporovanej oblasti za posledné štyri roky.
Rast záujmu o Palantir poháňa najmä expanzia technológií umelej inteligencie (AI). CEO Alexander Karp zdôraznil „silný dopyt“ po produktoch AI, čo firme poskytuje významnú konkurenčnú výhodu. Počet komerčných klientov sa zvýšil o 39 %, pričom väčšina pochádza z USA. Na druhej strane, rast v medzinárodnom komerčnom sektore bol pomalší, a to najmä kvôli strate niekoľkých klientov na Blízkom východe a zložitosti získavania zákazníkov v Európe. Palantir má momentálne takmer 600 komerčných zákazníkov.
USA sú hnacím motorom celosvetového AI rastu, čo podporuje expanziu Palantiru aj v oblasti komerčného sektora. Firma tiež oznámila presun svojho kótovania z burzy NYSE na Nasdaq. Tento krok spustil vlnu nákupov zo strany ETF fondov, ktoré sledujú index Nasdaq 100, čím sa zvýšila atraktivita akcií spoločnosti.
Axon Enterprise (+52 %)
Axon Enterprise je spoločnosť špecializujúca sa na výrobu neletálnych obranných zariadení a softvéru. Medzi jej hlavné produkty patria TASER pištole, ktoré sa používajú na ochranu a zneškodnenie podozrivých, ako aj náboje pre TASERy a softvérové riešenia na analýzu dát pre policajné zložky. Vďaka tejto kombinácii Axon diverzifikuje svoje príjmy medzi hardvér (59 % tržieb) a softvér, pričom práve softvérové produkty majú vyššiu maržu.
Opakovateľné predaje, ako sú náboje pre TASERy, prinášajú firme stabilný tok príjmov, zatiaľ čo softvérové služby zvyšujú jej ziskovosť. Expozícia voči bezpečnostným zložkám zároveň poskytuje odolnosť voči ekonomickým cyklom, čo núti Axon inovovať a zlepšovať svoje produkty, aby si udržal náskok pred konkurenciou. Potenciálnym katalyzátorom pre rast akcií môže byť väčší dôraz novej Trumpovej administratívy na kontrolu hraníc, čo by mohlo zvýšiť dopyt po produktoch Axon Enterprise.
Tesla (+39 %)
Tesla zaznamenala výrazný rast na burze po víťazstve Donalda Trumpa v amerických prezidentských voľbách. Akcie výrobcu elektrických vozidiel posilnili o ďalších 39 %, čím hodnota spoločnosti prekročila magickú hranicu 1 bilióna USD. Očakáva sa, že Musk bude tlačiť na Trumpovu administratívu, aby presadila viacero federálnych zmien spojených s procesom schvaľovania autonómnych vozidiel.
Trump by TAK mohol zaviesť deregulácie v niektorých odvetviach, čo by Tesle mohlo uľahčiť schvaľovanie technológií autopilota. Navyše, objavujú sa špekulácie, Trump zapojiL Elona Muska do svojej administratívy ako experta na vládnu efektivitu. Súčasný rast akcií Tesly teda neodráža zmeny vo firme, ale skôr očakávania, že Trumpove kroky by mohli podporiť Muskove podnikateľské aktivity.
Vistra (+34 %)
Energetická spoločnosť Vistra ťažila z pozitívneho sentimentu v energetickom sektore. Jej stabilný rast a plány na investície do obnoviteľných zdrojov prilákali pozornosť dlhodobých investorov. Vistra sa javí ako sľubná voľba vďaka zlepšujúcim sa vyhliadkam na zisky a rastúcemu záujmu o nukleárne poháňanú AI. Táto téma sa stáva horúcou na trhu, keďže technologické firmy hľadajú spoľahlivé zdroje energie pre svoje výkonné dátové centrá. Vistra, so svojimi nukleárnymi aktívami, má výbornú pozíciu na uzatváranie významných kontraktov v tomto dynamicky rastúcom sektore.
Tapestry (+33 %)
Majiteľ značiek Coach a Kate Spade, spoločnosť Tapestry, zažila pozitívne obdobie, keď vďaka vianočným nákupom a optimizmu okolo luxusných produktov oživila svoje predaje. Napriek tomu čelila výraznej výzve, keď americký súd zablokoval jej plánované spojenie s Capri Holdings, majiteľom značiek ako Versace a Michael Kors. Akvizícia v hodnote 8,5 miliardy USD mala vytvoriť jedného z najväčších hráčov na trhu luxusných kabeliek, no súd rozhodol, že toto spojenie by výrazne znížilo konkurenciu na trhu cenovo dostupného luxusu.
Súdne rozhodnutie vydané sudkyňou Jennifer Rochon odráža súčasný trend regulačných orgánov, ktoré kladú dôraz na ochranu konkurencie. Akcie Capri po verdikte prudko klesli, zatiaľ čo akcie Tapestry stúpli o 12 %, keď investori ocenili možnosť firmy pokračovať v raste bez dodatočného finančného zaťaženia. Tapestry plánuje proti rozhodnutiu podať odvolanie, pričom tvrdí, že trh luxusu je vysoko fragmentovaný a táto fúzia by priniesla výhody nielen spoločnostiam, ale aj zákazníkom. Federálna obchodná komisia však akvizíciu pozastavila a naďalej vyšetruje jej potenciálny dopad na trh a pracovné podmienky v sektore. O tejto téme sme písali aj v článku nižie:
TOP 5 firmy s najväčším poklesom
Enphase Energy (-15 %)
Spoločnosť Enphase Energy, známa výrobou solárnych invertorov, čelila v novembri významnému poklesu hodnoty akcií. Dôvodom bol slabší dopyt po obnoviteľných zdrojoch energie, ktorý zasiahla neistota na globálnych trhoch. Navyše, stúpajúce úrokové sadzby komplikujú financovanie nových projektov v oblasti obnoviteľnej energie, čo odrádza investorov aj zákazníkov od nových investícií. Táto kombinácia faktorov vyvoláva obavy z ďalšieho rastu a ohrozuje pozíciu Enphase Energy na trhu. Akcie firmy len v tomto roku odpísali 43,9 %.
Amentum (-21 %)
Amentum, spoločnosť špecializujúca sa na obranný a technický priemysel, zaznamenala straty po tom, čo znížila výhľady na tržby. Investori stratili dôveru, najmä kvôli slabšej výkonnosti v kľúčových segmentoch, ktoré nedokázali splniť očakávania. Pokles v obrannom sektore a nedostatok nových významných zákaziek ešte viac posilnili negatívny sentiment, čo vyústilo do výrazného prepadu hodnoty akcií.
Moderna (-21 %)
Biotechnologická spoločnosť Moderna sa ocitla pod tlakom, keď tržby z predaja jej vakcín proti COVID-19 začali výrazne klesať. Trh zostáva skeptický k schopnosti Moderny rozšíriť svoje produktové portfólio mimo pandémie, čo podkopáva dôveru investorov. Firma síce aktívne hľadá nové príležitosti v oblasti biotechnológií, no zatiaľ nepresvedčila trh, že dokáže zopakovať úspech svojich vakcín. To sa prejavilo v prepadnutí jej akcií o viac ako 20 %.
Firma nedávno oznámila, že v rokoch 2025 až 2028 plánuje investovať do výskumu a vývoja 16 miliárd USD, čo predstavuje zníženie oproti pôvodnému odhadu 20 miliárd USD. Tento krok reflektuje prehodnocovanie jej post-pandemickej stratégie a snahu optimalizovať výdavky v čase, keď sa dopyt po jej vakcínach výrazne znížil.
Monolithic Power Systems (-25 %)
Za posledný mesiac akcie Monolithic Power klesli o 26,2 %, čím výrazne zaostali za výkonom indexu S&P 500. Tento pokles prišiel po zverejnení výsledkov, ktoré nenaplnili očakávania trhu. Otázkou zostáva, či negatívny trend bude pokračovať až do ďalšieho zverejnenia výsledkov, alebo firma dokáže prekvapiť pozitívnym zlomom. Znížený dopyt v technologickom sektore zasiahol jej výnosy, pričom trh reagoval negatívne na nejasné vyhliadky pre budúci rast. Slabšie očakávania v kombinácii s nepriaznivými trhovými podmienkami spôsobili prepad akcií o štvrtinu ich hodnoty.
Celanese (-41 %)
Najväčším prepadákom mesiaca sa stala chemická spoločnosť Celanese, ktorá utrpela straty kvôli slabému dopytu po jej produktoch a problémom s maržami. Chemický priemysel čelí hospodárskym výzvam, ktoré negatívne ovplyvňujú výkon Celanese. Investori sa obávajú, že slabé makroekonomické prostredie, vrátane vysokých nákladov a poklesu objednávok, ešte viac zhorší výkonnosť spoločnosti. Výsledkom bol masívny prepad akcií o 41 %, čo podčiarkuje neistotu v tomto sektore.
Analytici z Barclays znížili cieľovú cenu akcií spoločnosti z 101 USD na 88 USD. Po analýze kľúčových problémov, ktorým firma čelí po zverejnení výsledkov za tretí kvartál, Barclays poukazuje na významnú neistotu v krátkodobom horizonte. Napriek tomu však vidí vysoký potenciál Celanese v priebehu nasledujúcich 2 až 3 rokov. Analytici zdôrazňujú, že trh podceňuje schopnosť spoločnosti pružne financovať svoje aktivity až do roku 2026, čo by mohlo výrazne podporiť jej dlhodobé zotavenie a rast.
Čo je index S&P 500?
Index S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je jedným z najznámejších a najpoužívanejších ukazovateľov výkonnosti amerického akciového trhu. Tento index sa skladá z 500 najväčších amerických spoločností kótovaných na burzách NASDAQ a NYSE. V indexe sú zastúpené tzv. large caps, pod čím si predstavte spoločnosti, s veľkou trhovou kapitalizáciou (vysvetlíme nižšie). Index, ktorý bol vytvorený v roku 1957, symbolizuje silu americkej ekonomiky a je všeobecne považovaný za indikátor trhovej nálady v USA. Index S&P 500 zahŕňa dôležité blue chips akcie z indexu Dow Jones a technologické akcie z indexu Nasdaq 100.
Akciový index S&P 500 sa často spája s vývojom americkej ekonomiky, keďže spoločnosti zaradené v indexe pochádzajú z rôznych sektorov hospodárstva, čím poskytuje široký obraz o celkovom zdraví amerického trhu. Ročný výnos indexu za posledných sto rokov rástol v priemere o 12 % ročne. To robí z investovania do tohto indexu atraktívnu voľbu pre dlhodobých investorov.
Cez koho investovať?
Ak chcete začať investovať, je potrebné si vybrať, cez koho investovať. Aby ste nemuseli obchádzať desiatky možností u investičných brokerov, zhrnuli sme tie najlepšie možnosti za vás. Porovnanie brokerov si môžete prečítať TU. Najlepšie z porovnania vyšla investičná platforma eToro, ktorá je užívateľsky veľmi jednoduchá, až hravá. Ponúka investovanie bez poplatkov alebo s minimálnymi poplatkami a ponúka v podstate všetky dôležité investičné aktíva.
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
