Najlepší brokeri na obchodovanie s komoditami pre Slovákov a Čechov

Aký sú najlepší brokeri na obchodovanie s komoditami v našich končinách. Možností je viacero a v tomto článku si ich preberieme (aspoň tie najlepšie). No ešte pred tým mi dovoľte priblížiť Vám čo sú to komodity. Ich história siaha tisíce rokov dozadu. Už v staroveku sa obchodovalo so soľou, korením či obilím, boli to prvé „platidlá“, ktoré mali hodnotu naprieč regiónmi. Dnes je trh s komoditami nesporne modernejší, oveľa dostupnejší a otvorený aj bežným investorom. Burzy, technológie a online brokeri zmenili kedysi nedostupný svet veľkých obchodníkov na trh, do ktorého môže vstúpiť prakticky každý.

Jednou z najdôležitejších vlastností komodít je štandardizácia. Znamená to, že jedna unca zlata má rovnaké parametre bez ohľadu na to, či pochádza z Afriky alebo Austrálie. Ropa typu Brent či WTI má stanovené normy, ktoré určujú jej kvalitu. Táto jednotnosť umožňuje obchodovanie na svetových burzách. Možno si hovoríte: „Čo by ste robili s barelom ropy alebo tonou pšenice?“ Dobrá správa je, že v 99 % prípadov si žiadnu surovinu fyzicky nekupujete.

Moderný trh umožňuje investovať do komodít prostredníctvom finančných nástrojov, najmä derivátov, ako sú futures či CFD. Tie ti umožnia profitovať z pohybu cien komodít bez toho, aby ste ich museli uskladňovať alebo riešiť logistiku. Získavate tak expozíciu na cenový vývoj, nie samotný sud ropy vo dvore. Komodity sú medzi investormi populárne aj z iného dôvodu, dokážu výborne stabilizovať portfólio v časoch chaosu. Keď akciové trhy padajú, inflácia rastie a neistota dominuje správam, práve komodity, najmä zlato, často fungujú ako „bezpečný prístav“.

image 4

Čo sledovať pri výbere komoditného brokera

Ak si chcete kúpiť rôzne komodity, bez brokera to žiaľ nepôjde. Pri výbere toho správneho brokera však treba zvážiť počet dostupných komoditných nástrojov, výšku poplatkov, reputáciu a reguláciu. Zároveň je dôležité rozhodnúť, či chcete komodity len „prikúpiť“ do portfólia v malej miere, alebo sa im venovať aktívne, od toho sa totiž odvíja náročnosť platformy. Táto príručka predstavuje najlepších brokerov na obchodovanie s komoditami pre investorov zo Slovenska a Česka. Keďže slovenský a český trh je osobitý, máme vlastné menové, daňové a regulačné predpisy, hodnotíme brokerov aj z pohľadu podpory českého/slovenského jazyka či dostupnosti W‑8BEN formulára. Treba teda detailne zohľadniť:

  • Typ prístupu k trhom – väčšina retailových brokerov neumožňuje fyzické dodanie komodít, ale ponúka CFD (contracts for difference). Tie kopírujú cenu podkladovej komodity a umožňujú využiť finančnú páku. Niektorí brokeri poskytujú aj prístup k burzovým futures.
  • Počet komoditných inštrumentov – širšia ponuka znamená možnosť diverzifikovať medzi drahými kovmi, energiami aj poľnohospodárskymi surovinami.
  • Poplatky a spready – pozrite si, koľko zaplatíte za otvorenie a zatvorenie pozície, aké sú spready a swapové poplatky (overnight financovanie). Pri CFD sú poplatky často skryté v spreadoch.
  • Regulácia a bezpečnosť – kvalitný broker by mal byť regulovaný renomovanými autoritami (CySEC, FCA, ČNB, NBS) a mať oddelené účty klientov.
  • Platforma a podpora – pre začiatočníka je dôležitá jednoduchá platforma a dostupná podpora v slovenčine alebo češtine, profesionáli ocenia pokročilé platformy a analytické nástroje.

eToro – jednoduchý vstup do sveta komodít

eToro patrí medzi najznámejších brokerov na svete a pre začínajúcich investorov je často prvou voľbou. Dôvod je jednoduchý, platforma je prehľadná, lokalizovaná do slovenčiny aj češtiny a ponúka veľmi jednoduchý vstup do sveta obchodovania. eToro ponúka širokú škálu komodít, medzi ktorými nechýba ropa, zlato, striebro, meď, zemný plyn, platina a desiatky ďalších. Cez eToro máte prístup až k tridsiatim jednému komoditným CFD, čo v praxi znamená, že sa viete zamerať na energie, kovy aj poľnohospodárske plodiny podľa vlastnej stratégie. Ponuka je doplnená o trinásť indexových CFD, viac ako dvetisíc akciových CFD a viac než 250 ETF, takže všetko podstatné nájdete na jednom mieste.

Vyskúšať eToro » Hodnota investície môže kolísať.

Pokiaľ ide o poplatky, eToro si neúčtuje províziu za obchodovanie akciových CFD, no zarába najmä na spreadoch. Práve spready pri komoditách, indexoch a kryptomenách patria k vyšším. Pre dlhodobejšie držanie pozícií treba rátať aj so swapovými, tzv. overnight poplatkami pri ponechaní otvoreného obchodu cez noc. Broker zároveň účtuje aj poplatok za neaktivitu vo výške 10 USD mesačne po dvanástich mesiacoch bez obchodovania. Čo sa týka vkladov a výberov, transakcie v USD sú väčšinou bezplatné, výnimkou je poplatok 5 USD za výber. Ak však klient obchoduje v inej mene, musí počítať s konverzným poplatkom.

Veľkým lákadlom eToro je kombinácia jednoduchosti a moderných funkcií. Minimálny vklad je len 50 USD, čo umožňuje začať aj s malým kapitálom. Mnohých priťahuje aj funkcia CopyTrader a CopyPortfolios, ktoré umožňujú kopírovať obchodníkov a ich stratégie, prípadne celé tematické portfóliá. Platforma tiež podporuje nákup akcií a ETF už od 10 USD a umožňuje obchodovať aj frakčné akcie. K tomu sa pridáva aj nonstop zákaznícka podpora a kvalitná mobilná aplikácia, ktorá umožňuje obchodovať odkiaľkoľvek. Kompletnú recenziu si môžete prečítať v článku nižšie:

eToro recenzia 2025: Poplatky, tipy a kompletný sprievodca obchodovaním

Samozrejme, eToro má aj svoje slabšie stránky. V porovnaní s konkurenciou patria jeho spready na komodity medzi vyššie, čo môže negatívne ovplyvniť výsledok najmä pri aktívnom obchodovaní. Obchodovanie CFD je navyše spojené s finančnou pákou až do úrovne 1:30, čo môže viesť k rýchlym stratám, ak obchodník nevie správne riadiť riziko (za nás, vyhýbajte sa obchodovaniu s CDF ak im dostatočne nerozumiete). Mínusom je aj spomínaný poplatok za neaktivitu či konverziu meny pri obchodovaní v iných menách ako USD.

eToro je tak vhodné najmä pre začiatočníkov a mierne pokročilých investorov, ktorí hľadajú jednoduchý spôsob, ako vstúpiť do sveta komodít a zároveň si chcú vyskúšať aj iné triedy aktív. Výborné je aj pre tých, ktorí sa chcú inšpirovať alebo kopírovať úspešných traderov.

image 6

XTB – nízke poplatky a široká ponuka aktív

XTB (X-Trade Brokers) patrí medzi najpopulárnejších brokerov v našom regióne a nie je to náhoda. Má silné lokálne zastúpenie (pobočky v Bratislave aj Prahe) a zároveň pôsobí pod dohľadom viacerých regulátorov vrátane Národnej banky Slovenska, Českej národnej banky, poľskej KNF či CySEC. Pre používateľov je veľkým plusom aj platforma xStation 5, ktorá je dostupná v slovenčine aj češtine a kombinuje profesionálne funkcie s veľmi prehľadným rozhraním, vďaka čomu si ju obľúbia začiatočníci aj skúsenejší obchodníci.

Vyskúšať XTB » Investovanie je spojené s rizikom.

XTB stavia komoditné obchodovanie na CFD a pokrýva všetky kľúčové trhy, od zlata a striebra cez ropu (Brent/WTI) a zemný plyn až po priemyselné kovy (meď, hliník) a vybrané agrokomodity (pšenica, kukurica, káva, kakao, cukor či sója). V praxi ide približne o 27 komoditných CFD, takže investor si vie vyskladať expozíciu naprieč energiami, kovmi aj poľnohospodárskym segmentom v rámci jednej platformy.

Silnou stránkou XTB sú náklady. Komoditné CFD sa obchodujú bez provízie a hlavným nákladom je spread, ktorý patrí medzi konkurencieschopné, pri zlate sa pohybuje približne okolo 13 pipov a pri rope Brent približne okolo 3 pipov. Pri držaní pozícií cez noc vstupujú do hry swapové (overnight) poplatky a pri obchodovaní v inej mene než EUR/USD aj konverzia. Na strane rizika treba rátať s pákou podľa pravidiel ESMA: spravidla až 1:20 pre zlato a 1:10 pre ostatné komodity.

image 8

Pre tých, ktorí nechcú stavať komoditnú expozíciu výlučne na páke, XTB ponúka aj nákup reálnych akcií a ETF (vrátane komoditných ETF) bez poplatkov do 100 000 EUR mesačne. To umožňuje kombinovať krátkodobé špekulácie cez CFD s dlhodobejšími „buy & hold“ pozíciami v ETF, napríklad na zlato alebo energetický či ťažobný sektor. Takže, za nás XTB dáva zmysel, ak je cieľom mať komoditné CFD s nízkymi spreadmi a zároveň možnosť dopĺňať portfólio reálnymi ETF v rámci jedného účtu. Lokálne zastúpenie a podpora v SK/CZ prostredí sú príjemným bonusom pre každodennú prax.

Interactive Brokers – profesionálna platforma

Interactive Brokers (IBKR) je pojem vo svete investovania a dlhé roky sa považuje za voľbu číslo jeden pre profesionálnych traderov a skúsených investorov. Hoci ide o amerického brokera, od roku 2020 obsluhuje stredoeurópsky región aj prostredníctvom pobočky v Budapešti, čo výrazne zlepšilo dostupnosť služieb pre Slovensko a Česko. IBKR je známy svojím globálnym dosahom, ponúka prístup na približne 135 trhov z 33 krajín sveta a podporuje vedenie účtu v 23 menách. Pre investorov v našom regióne je výhodou možnosť viesť účet v EUR, CZK, HUF, PLN či USD, čo uľahčuje prácu s kapitálom bez zbytočných menových konverzií.

Na rozdiel od eToro či XTB, Interactive Brokers nie je platforma určená len na jednoduché obchodovanie komodít cez CFD. IBKR ponúka plnohodnotný prístup na komoditné burzy a umožňuje obchodovať futures kontrakty, opcie na komodity aj CF, čo z neho robí výnimočné riešenie pre tých, ktorí chcú s komoditami pracovať profesionálne. V ponuke nájdete trhy ako zlato, striebro, platinu, ropu, zemný plyn, meď, cukor, pšenicu, kakao, kukuricu či dokonca aj menej bežné „exotickejšie“ kontrakty. Okrem komodít má investor cez IBKR k dispozícii aj tisíce akcií, viac než 13 000 ETF, dlhopisy, meny, kryptomeny a ďalšie trhy, pričom všetko obchoduje v jednom účte.

Interactive Brokers je známy jednou z najlacnejších štruktúr poplatkov medzi etablovanými brokermi. Obchody s akciami a ETF začínajú už od 0,35 € za transakciu, čo z IBKR robí výhodnú voľbu hlavne pre aktívnych obchodníkov. Konverzia meny sa pohybuje okolo 0,2 %, takže aj medzinárodné investovanie je cenovo efektívne. Pri CFD na akcie je minimálny poplatok 1 € za obchod, pričom spready sú výrazne nižšie než pri retailových brokeroch. IBKR si neúčtuje žiadny poplatok za neaktivitu a prvý mesačný výber je zdarma, čo je atraktívne najmä pre investorov, ktorí nechcú byť „trestaní“ za pasívne obdobie.

Interactive Brokers poskytuje viacero obchodných platforiem podľa úrovne používateľa. Pre jednoduché ovládanie je tu Client Portal, no skutočnou vlajkovou loďou je Trader Workstation (TWS), čo je platforma, ktorú oceňujú profesionáli po celom svete. Ponúka pokročilé grafy, backtesting, prácu s opciami, futures aj algoritmické obchodovanie či API integráciu. Samozrejmosťou je Smart Routing, systém, ktorý automaticky hľadá najlepšiu cenu na dostupných burzách. Okrem toho má IBKR aj modernú mobilnú aplikáciu GlobalTrader, ktorá umožňuje obchodovať prehľadne aj z mobilu.

Interactive Brokers je ideálnou voľbou pre pokročilejších investorov a profesionálnych traderov, ktorí hľadajú skutočne široký záber trhov, nízke poplatky a profesionálne nástroje na prácu s komoditami. Platforma však nemusí byť úplne najvhodnejšia pre úplných začiatočníkov. Pre menej skúsených používateľov môže byť lepším riešením začať cez jednoduchší Client Portal alebo využiť služby lokálneho partnera, napríklad Lynx, ktorý ponúka klientsku podporu v češtine/slovenčine. Ak však hľadáte „prémiový level“ obchodovania komodít a chcete mať priamy prístup na komoditné burzy, Interactive Brokers je top voľbou.

Zhrnutie

Výber brokera je teda individuálnou záležitosťou. Pri hodnotení sme brali do úvahy ponuku komodít, výšku poplatkov, reguláciu, jazykovú podporu a jednoduchosť platformy. eToro a XTB sú najvhodnejšie pre začiatočníkov, ponúkajú relatívne jednoduchú platformu, lokalizovanú podporu a nízke vstupné požiadavky. XTB navyše poskytuje nulové poplatky na reálne akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne a nízke spready na komodity, čo z neho robí najlepší kompromis medzi nákladmi a ponukou. Interactive Brokers, ale aj iné platformy, ako napríklad Lynx sú vhodné pre pokročilých investorov vyžadujúcich prístup k desiatkam trhov a veľmi nízke poplatky.

Bez ohľadu na zvoleného brokera si vždy overte aktuálne podmienky a najmä poplatky. Trhy s komoditami sú volatilné a obchody na páku môžu viesť k rýchlej strate Vášho kapitálu. Odporúčame začať s menšími sumami, využívať demo účty na oboznámenie sa s platformou a postupne si budovať skúsenosti. Avšak ako pri každom type investovania, investuje iba peniaze, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Každý typ investície si so sebou nesie určité riziko a inak to nie je ani v prípade investovania do komodít.

Ďalšie články zo sekcie základy investovania:


SÚVISIACE ČLÁNKYVIAC OD AUTORA

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno