Mier sa nateraz odkladá

Biely dom pod taktovkou Donalda Trumpa poslal cez víkend trhom nechcený signál, že diplomatické medové týždne sa nateraz skončili. Americký prezident potvrdil, že USA v Ománskom zálive silou zaistili nákladnú loď M/V Touska plaviacu sa pod iránskou vlajkou, ktorá ignorovala varovania a pokúsila sa obísť blokádu. Irán tento krok označil za „pirátstvo“ a okamžite zrušil svoju účasť na pondelkovom kole mierových rozhovorov v Pakistane. Následkom toho Teherán opäť prakticky zastavil lodnú dopravu v Hormuzskom prielive, čím definitívne schladil optimizmus z minulého týždňa.

Situácia v regióne okamžite vystrelila ceny energií nahor. Medzinárodná ropa Brent vzrástla o 5,6 % na 95,16 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa WTI si pripísala 6,9 % a obchoduje sa tesne pod hranicou 90 USD. Príčinou je nielen uzavretie prielivu, ale aj hrozba iránskej odvety za zadržanú loď. Faktom zostáva, že kým sa nepodarí predĺžiť krehké prímerie, ktoré vyprší už túto stredu, globálny obchod zostane ochromený. V Európe medzitým výrobné ceny v Nemecku klesli len o 0,2 %, čo naznačuje, že zdražovanie ropných produktov začína vymazávať predchádzajúce zlacňovanie energií.

Investori teraz upierajú zrak na Washington, kde sa v hlavnom vysielacom čase uskutoční senátne vypočutie Kevina Warsha, Trumpovho kandidáta na šéfa FED-u. Trhy budú citlivo reagovať na akékoľvek náznaky ohľadom nezávislosti centrálnej banky. Okrem toho sa zverejnia marcové maloobchodné tržby, ktoré ukážu, či Američania naďalej míňajú peniaze aj napriek drahému benzínu. Pomáhať im v tom môžu vyššie daňové vratky, ktoré sú tento rok o viac ako 11 % vyššie.

Koniec zlatej éry Nasdaqu?

Americké akciové trhy v pondelok podľahli geopolitickému tlaku a všetky hlavné indexy uzavreli v červených číslach. Najsledovanejší Nasdaq Composite klesol o 0,36 %, čím definitívne ukončil svoju pozoruhodnú 13-dňovú víťaznú sériu, najdlhšiu od roku 2009. Treba však jedným dychom dodať, že technologický sektor za posledné týždne narástol o 12 %. S&P 500 stratil 0,33 % a priemyselný Dow Jones klesol o symbolických päť bodov (0,10 %).

Príčinou tohto obratu je najmä vyostrená rétorika medzi Washingtonom a Teheránom. Stagnácia trhu však naznačuje, že časť investorov už hľadí za horizont vojny a sústredí sa na zverejňovanie hospodárskych výsledkov. Podľa Bank of America sú výdavky domácností stále prekvapivo silné, čo by mohlo podporiť akcie spotrebného tovaru. Nočné futures sa pokúšajú o miernu stabilizáciu (nárast o 0,2 %), no kým nebude jasný osud stredajšieho prímeria, volatilita na trhu zostane vysoká.

Následkom nových obáv z inflácie kleslo aj zlato. Spotová cena zlata stratila 0,2 % a uzavrela na 4 820 USD za uncu. Investori sa obávajú, že drahá ropa donúti Fed držať úrokové sadzby vyššie po dlhšiu dobu, čo znižuje atraktivitu drahých kovov. Každý investor tak dnes čelí dileme: či veriť sile firemných ziskov, alebo sa pripraviť na ďalší geopolitický šok.

Generačná výmena v Apple

Technologickým svetom otriasla správa, že legendárny Tim Cook k 1. septembru odstúpi z funkcie CEO spoločnosti Apple. Cook, ktorý z firmy urobil najhodnotnejší kolos sveta, sa presunie na post predsedu predstavenstva. Žezlo preberá John Ternus, doterajší šéf hardvéru. Tento krok vnímajú trhy ako plynulú kontinuitu s dôrazom na vlastné čipy a hardvérovú víziu. Akcie Apple po tejto správe klesli o 0,55 % a teraz sa pozornosť presúva na konferenčný hovor 30. apríla.

Na poli polovodičov sa karta obrátila proti Intelu. Jeho akcie sa prepadli o 4,1 % po tom, čo analytici KGI Securities znížili rating na „Underperform“. Naopak, spoločnosť Marvell Technology vyletela o 5,8 % vďaka správam o rokovaniach s Googlom na vývoji vlastných AI čipov. Tento trend potvrdzuje, že hoci Big Tech akcie čelia tlaku, infraštruktúra pre umelú inteligenciu zostáva hlavným motorom rastových akcií.

Medzi ďalšie zaujímavé pohyby patrila spoločnosť The Trade Desk, ktorá sa stala „horúcou akciou“ dňa s nárastom o 7,0 %. Naopak, najväčším porazeným bola energetická NRG Energy so stratou 6,3 %. Investori teraz čakajú na stredajšiu polnoc, ak sa dovtedy nepodarí obnoviť prímerie a znovuotvoriť Hormuzský prieliv, súčasná pauza v raste sa môže zmeniť na hlbšiu korekciu naprieč všetkými sektormi.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU.