Buffett predáva akcie Bank of America
Warren Buffett, známy ako jeden z najúspešnejších investorov na svete, opäť pritahuje pozornosť finančných trhov. Tentokrát sa rozhodol predávať veľké množstvo akcií Bank of America a zameriava sa na bezpečné a vysoko výnosné investície, konkrétne do štátnych dlhopisov USA. Buffettove rozhodnutia, ktoré prichádzajú po takmer 70 rokoch investičných skúseností, vždy vzbudzujú záujem a analyzujú ich investori po celom svete.
Buffett cez spoločnosť Berkshire Hathaway predal viac ako 9,6 miliardy USD v akciách Bank of America počas tretieho štvrťroka a ďalších 140 miliónov USD v októbri. Tento krok prichádza po tom, čo Bank of America bola dlhodobo druhou najväčšou pozíciou v portfóliu Berkshire po Apple. Zároveň nejde len o Bank of America — Buffett už sedem štvrťrokov po sebe viac akcií predáva, než nakupuje.
Buffettova motivácia na predaj môže súvisieť so zmenami daňových zákonov, ktoré by mohli zvýšiť korporátnu daň z aktuálnych 21 % na 35 % po roku 2025. Kamala Harris navrhla 28 % a Donald Trump by sa pravdepodobne pokúsil zachovať súčasnú sadzbu, no Buffett očakáva, že súčasný daňový režim je neudržateľný. Okrem daňových otázok je však pravdepodobné, že Buffett predáva aj preto, že tieto akcie sa obchodujú blízko alebo nad ich skutočnou hodnotou.
Buffett sa zameriava na bezpečné investície
Aj keď Buffett znižuje svoje podiely v niektorých veľkých spoločnostiach, je jasné, kam smeruje väčšina hotovosti z týchto predajov – do amerických štátnych pokladničných poukážok. Do konca druhého štvrťroka mal Berkshire Hathaway v pokladničných poukážkach investovaných 238,7 miliardy USD a ďalších 38,2 miliardy USD držal v hotovosti. Celková suma tak presiahla 276,9 miliardy USD, čo je výrazný nárast oproti 109 miliardám USD z konca tretieho štvrťroka 2022. Buffett uprednostňuje krátkodobé štátne dlhopisy, ktoré sa splatné do 12 mesiacov. Tieto aktíva sú vysoko bezpečné a menej vystavené riziku zmien úrokových sadzieb, čo by mohlo viesť k poklesu hodnoty dlhopisov, ak by potreboval rýchlu likviditu.
V posledných dvoch rokoch Buffett profitoval z vyššieho výnosu krátkodobých dlhopisov, ktoré v súčasnosti ponúkajú lepšie úroky ako dlhodobé. Aj keď očakáva, že úrokové sadzby budú v budúcnosti klesať, povedal, že by bol spokojný, keby väčšina aktív Berkshire zostala v pokladničných poukážkach, aj keď by neprinášali taký vysoký výnos.
Prečo sa teda Buffett sústreďuje na bezpečné investície, ako sú pokladničné poukážky? Jednoducho povedané, nevidí lepšie využitie hotovosti na súčasnom trhu. Aj keď to môže znieť ako varovný signál pre mnohých investorov, táto stratégia sa týka len veľkosti portfólia Berkshire. Buffettov investičný priestor je obmedzený na najväčšie spoločnosti na svete, čo znamená, že dosahovať nadpriemerné výnosy je oveľa ťažšie.
Ako poznamenal na tohtoročnom stretnutí akcionárov, keby riadil menšiu sumu peňazí, ako je 10 miliárd USD, dosahovanie vysokých výnosov by bolo jednoduchšie. Pre menších investorov sú na trhu stále príležitosti. Napriek tomu, ak niekto hľadá bezpečné miesto pre svoju hotovosť, krátkodobé štátne dlhopisy sú v súčasnosti atraktívnym miestom na uloženie financií.
Ďalšie správy v našej sekcií krátke správy.
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.