Apple a rekordná vlna spätných odkupov
Na americkej burze sa tento rok deje niečo, čo sa len tak nevidí. Firmy vo veľkom skupujú svoje vlastné akcie späť od investorov. Tento spôsob vracania peňazí akcionárom zažíva rekordný rok a Apple v tomto smere vedie. Odhaduje sa, že americké spoločnosti minú v roku 2025 na spätné odkupy akcií až 1,1 bilióna USD, čo by bol historický rekord. Podľa údajov Birinyi Associates už firmy oznámili odkupy za 984 miliárd USD a Apple je v tomto rebríčku jasnou jednotkou.
Za posledných deväť mesiacov nakúpil vlastné akcie za 70 miliárd USD a na celý rok má pripravených až 100 miliárd USD.Kým Microsoft, Meta, Amazon či Google vynakladajú na infraštruktúru spojenú s umelou inteligenciou desiatky miliárd USD, Apple razí inú stratégiu. Do AI investuje postupne a s rozvahou, čo mu už viacerí analytici z Wall Street vyčítali. Namiesto masívnych výdavkov na nové projekty sa však sústreďuje na to, aby posilnil hodnotu firmy.
Tento prístup začal už pred viac ako desiatimi rokmi. Od roku 2013, keď Apple začal s masívnymi spätnými odkupmi, znížil počet svojich akcií o 44 %. Menej akcií na trhu znamená vyššiu hodnotu pre tých, ktorí ich držia. Keď Apple program odkupov spúšťal, jeho akcie stáli 18–20 USD. Dnes sa obchodujú za 229 USD. Odkupy sú síce drahšie, no firma v nich pokračuje, pretože verí, že sú najlepším spôsobom, ako udržať hodnotu pre investorov.
Ekonomické podmienky členovi Big techu v tejto stratégii prajú. Rast americkej ekonomiky sa spomaľuje, inflácia sa drží nad cieľom Fedu, čo prinútilo centrálnu banku k opatrnému prístupu v rámci znižovania úrokových sadzieb. Peniaze sú preto drahšie a mnohé firmy váhajú s veľkými investíciami. Namiesto riskantného rozširovania sa radšej zameriavajú na to, ako posilniť finančnú stabilitu a odmeniť akcionárov.
V roku 2024 sa americké spoločnosti z indexu S&P 500 postarali o historický rekord, na spätné odkupy akcií minuli celkovo 942,5 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 18,5 %. Apple bol v tomto rebríčku jasným lídrom. V roku 2024 minul na spätné odkupy 104,2 miliardy USD, čím pokryl viac ako 11 % všetkých odkupov v rámci S&P 500. Medzi ďalších technologických gigantov patrili Alphabet so 62,2 miliardy USD a NVIDIA so 40,6 miliardy USD. Pre porovnanie, objem, ktorý Apple investoval do odkupu svojich akcií, prevyšuje ročné tržby mnohých spoločností z indexu S&P 500, čo len potvrdzuje jeho finančnú silu a odhodlanie znižovať počet akcií v obehu.
Akcie Apple
Akcie Apple za posledných 12 mesiacov vzrástli o +3,8 % a v súčasnosti sa obchodujú na cene 229,6 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 34,8 násobok zisku na akciu (P/E); 27,6 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 24,4 násobok EV/EBITDA. Súčasná trhová hodnota je na úrovni 3,41 bilióna USD. Dividendový výnos predstavuje 0,45 %.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie firmy si môžete kúpiť TU.
