Diplomatické šachy pred návštevou Číny
Geopolitická situácia na Blízkom východe v noci na piatok prudko eskalovala, čím narušila predchádzajúci optimizmus z blížiaceho sa mieru. Napriek správam, že Irán rokuje o americkom návrhu na 30-dňové znovuotvorenie Hormuzského prielivu výmenou za zrušenie blokády, v regióne vypukli nové vojenské strety. USA a Irán sa navzájom obvinili z iniciovania útokov, pričom americké sily zasiahli prístavy na ostrove Kešm a v meste Bandar Abbás.
Prezident Trump na sociálnej sieti Truth Social označil akciu za obmedzenú a dodal, že torpédoborce USA neboli poškodené. Krátko po týchto udalostiach však Trump pozastavil operáciu „Projekt Sloboda“, údajne na žiadosť Pakistanu a kvôli odmietavému postoju Saudskej Arábie k využitiu ich vzdušného priestoru. Hormuz je tak stále blokovaný, ako zo strany Iránu, tak aj zo strany USA.
Zdroj: CommodityContext
Následkom týchto stretov ceny ropy po zatvorení burzy opäť vzrástli, pričom americká WTI si pripísala približne 2 %. Geopolitické napätie teraz prekrýva blížiacu sa návštevu Donalda Trumpa v Číne (14. – 15. mája), kde by vojna s Iránom mala byť ústrednou témou rozhovorov s prezidentom Si Ťin-pchingom. Aj keď trhy doposiaľ ropné šoky zväčša prehliadali, analytici varujú, že dlhodobé škody na trhu s ropou budú tlmiť hospodársky rast a udržiavať infláciu zvýšenú až do konca roka, a to aj v prípade dosiahnutia dohody.
Najlepšia výsledková sezóna za dve dekády
Hoci geopolitika straší trhy, americké firmy doručujú výsledky, ktoré Deutsche Bank označila za jednu z najlepších sezón za posledných 20 rokov. Index S&P 500 hlási medziročný nárast ziskov o masívnych 27 %, pričom až 84 % spoločností prekonáva odhady zisku na akciu (EPS). Mimoriadne dôležitým signálom je fakt, že analytici pre roky 2026–2027 svoje odhady neznižujú, ale naopak ich zvyšujú. Takmer polovica firiem navyše zverejnila výhľad nad trhovým konsenzom, čo naznačuje, že korporátna Amerika je v mimoriadne silnej kondícii.
Zdroj: StockMKTNewz
Napriek tomu Wall Street vo štvrtok stratil časť dynamiky. S&P 500 klesol o 0,4 % a technologický Nasdaq o 0,1 %. Investori teraz upierajú zrak na dnešnú správu o trhu práce (Non-farm Payrolls), kde sa očakáva prírastok 65-tisíc pracovných miest pri nezamestnanosti na úrovni 4,3 %. Práve dáta o zamestnanosti a ďalšie kolo výsledkov firiem ako Toyota či Sony poodhalia, či súčasné podmienky na trhu umožnia ďalší rast, alebo príde k hlbšej korekcii.
Raketový Datadog a prepad Whirlpoolu
Na korporátnej scéne vyvolala najväčší rozruch spoločnosť Datadog, ktorej akcie vystrelili o 31,3 % po tom, čo firma zvýšila svoj celoročný výhľad a suverénne prekonala odhady tržieb. Podobne zažiaril kyberbezpečnostný gigant Fortinet (+20 %), ktorého výsledky rozptýlili obavy z negatívneho vplyvu AI na softvérový sektor. Naopak, čipový gigant Arm klesol o 10 %, keďže investori zapochybovali o schopnosti firmy naplniť raketovo rastúci dopyt po nových čipoch.
Medzi „najväčších porazených“ sa zaradil výrobca spotrebičov Whirlpool s prepadom o 12 %, ktorý sa prepadol do straty kvôli slabnúcemu dopytu spôsobenému vojnou v Iráne a ohlásil pozastavenie dividendy. Ešte drastickejší pád o 38 % zažila infraštruktúrna spoločnosť Fastly po sklamaní z tržieb spojených s AI prevádzkou. Akcionári tak zostávajú v režime prísnej selektivity, kde ani dobré výsledky niekedy nestačia na udržanie vysokej valuácie, ako ukazuje príklad spoločnosti IonQ (-9,3 %).
Záver z včerajšej seansy? Technologický sektor profituje z AI infraštruktúry, trhová kapitalizácia firiem je teraz pod drobnohľadom kvôli obnovenej volatilite na Blízkom východe. Investori sa pripravujú na nestabilné obchodné dni, v ktorých bude kľúčové riadenie rizík a zameranie sa na kvalitné tituly, ktoré dokážu odolať tlaku zvýšených cien energií a geopolitickému napätiu pred nadchádzajúcim samitom v Číne.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU
