Výrobca výťahov Kone hlavným aktérom najväčšej akvizície v histórii Fínska

Kone a najväčší obchod v histórii Fínska

Fínsky výrobca výťahov a eskalátorov Kone prepisuje dejiny. Spoločnosť oznámila akvizíciu svojho nemeckého konkurenta TKE v rámci obchodu v hodnote 29,4 miliardy EUR. Táto akvizícia je fínskymi médiami označovaná za najväčšiu firemnú transakciu, aká sa kedy v krajine uskutočnila. Spojením oboch firiem vznikne obor, ktorý bude takmer dvojnásobne väčší než dnešné Kone a ešte výraznejšie si upevní pozíciu svetovej jednotky vo výťahoch a eskalátoroch.

Zlúčený subjekt bude disponovať obrovskou silou s viac ako 100 000 zamestnancami pôsobiacimi vo vyše 100 krajinách sveta. Ročný obrat novej skupiny sa odhaduje na 20,5 miliardy EUR, pričom spoločnosť Kone by mala byť zodpovedná za väčšiu polovicu. Celý proces bude riadený z Fínska pod taktovkou súčasného generálneho riaditeľa Kone, Philippa Delorma. Transakcia sa realizuje kombináciou akcií a hotovosti, pričom nemecké konzorcium (vlastnené skupinami Advent a Cinven) získa v novom subjekte 33,8 % podiel.

Hlavným strategickým cieľom tohto spojenia je vytvorenie dokonale vyváženej globálnej prítomnosti. Kým Kone dominuje predovšetkým v Ázii, nemecké TKE má mimoriadne silné postavenie v Amerike. Akvizíciou tak fínska spoločnosť získava okamžitý a silný prístup na americké trhy a k vysoko ziskovým zmluvám na servis a údržbu, ktoré sú v tomto odvetví kľúčové pre stabilný cash flow.

Obe spoločnosti vo svojom vyhlásení zdôraznili, že ich geografické pôsobenia a inovačné platformy sa navzájom dopĺňajú. Očakáva sa, že fúzia prinesie ročné synergie vo forme úspory nákladov alebo dodatočného zisku vo výške 700 miliónov EUR. Nová spoločnosť by mala mať silný investičný rating, čo jej umožní ďalšie investície do vývoja a modernizácie výťahových systémov po celom svete.

Cesta k finálnemu schváleniu

Hoci bol obchod oficiálne oznámený, proces jeho dokončenia je naplánovaný na dlhšie obdobie. Dohoda si vyžaduje súhlas akcionárov a predovšetkým prísne posúdenie zo strany regulačných orgánov, keďže ide o spojenie dvoch dominantných hráčov na trhu. Očakáva sa, že celý proces integrácie a schvaľovania bude definitívne ukončený až v roku 2027.

Pre každého, kto drží akcie spoločnosti Kone, mimochodom tretej najväčšej firmy na fínskej burze, alebo sleduje priemyselný sektor, je tento krok signálom o konsolidácii trhu. Nový subjekt bude mať k dispozícii 5 miliárd EUR v hotovosti a 270 miliónov nových akcií na vyrovnanie s pôvodnými majiteľmi TKE. Stabilita a silná trhová pozícia by mali byť hlavnými benefitmi, ktoré si od fúzie sľubuje každý akcionár.

Ak to teda zhrnieme, pred Kone stojí náročná cesta schvaľovania, no cieľ je jasný, vytvoriť najefektívnejšiu výťahársku spoločnosť na svete. Akvizícia nemeckého konkurenta je odvážnym krokom, ktorý zmení dynamiku celého odvetvia na nasledujúce desaťročia. Finalizácia obchodu v roku 2027 uzavrie kapitolu o najväčšom fínskom korporátnom nákupe v histórii.

Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.