V našom seriáli Základy investovania s eToro sa každý týždeň pozrieme na jednu zo základných oblastí investovania a financií. Bližšie si priblížime pojmy, ako investovanie, akcie, dlhopisy, dividendy a mnoho ďalších termínov, ktoré môžete nájsť aj v našom slovníku investora. Zameriame sa tiež na rôzne tipy a návody, ktoré pomôžu začiatočníkom zorientovať sa vo svete financií a investovania.
V súčasnosti je investovanie jedným z kľúčových ciest pre budovanie finančnej nezávislosti a lepšej budúcnosti. Už sme si v rámci nášho seriálu prebrali, čo je to investovanie, prečo investovať a pozreli sme sa aj na to, ako si stanoviť investičné ciele a časový horizont. V dnešnej časti sa Vám budeme snažiť priblížiť pojem diverzifikácia, a tiež ako by mala vyzerať podľa nás dlhodobá diverzifikácia portfólia.
Čo je diverzifikácia portfólia?
Diverzifikácia je investičná stratégia, ktorá spočíva v rozložení vášho kapitálu (investície) medzi rôzne triedy aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity, nehnuteľnosti či alternatívne investície. Týmto spôsobom zmierňujete riziko, že pokles jednej časti Vašej investície vážne poškodí vaše celkové portfólio. Zjednodušene povedané, je to aplikácia starého príslovia „Nedávaj všetky vajcia do jedného košíka.” Ak Vás zaujíma do akých tipov aktív môžete investovať, pozrite článok nižšie:
Napríklad, ak by ste všetky svoje úspory vložili do akcií jednej spoločnosti (napríklad Apple), mohli by ste utrpieť veľké straty, ak by táto firma zaznamenala finančné ťažkosti. Ak však rozdelíte svoje investície medzi viaceré akcie, dlhopisy a ďalšie aktíva, straty jednej z nich môžu byť kompenzované ziskami z inej.
Ako diverzifikovať efektívne
Diverzifikácia však nespočíva len v nákupe mnohých rôznych aktív. Kľúčom je kombinovať aktíva, ktoré majú nízku alebo negatívnu koreláciu. To znamená, že ak hodnota jedného aktíva klesne, druhé nemusí byť ovplyvnené poklesom prvého, a dokonca môže narásť. Pre lepšie pochopenie si zadajme príklad: Naša celková investícia je 1000 EUR. 500 EUR investujeme do ropy a za zvyšných 500 nakúpime akcie ropných spoločností ako napríklad Shell. Tržby ropných firiem sa čiastočne odvíjajú od cien ropy, to znamená že sú na sebe do veľkej miery závislé, čiže medzi sebou tieto dve investície vysoko korelujú.
Rovnako dôležitá je aj sektorová a geografická diverzifikácia. Ak vlastníte iba akcie technologických firiem z USA, vaše portfólio je zraniteľné voči šokom, ktoré zasiahnu práve tieto sektory. Naopak, rozloženie investícií medzi rôzne regióny a sektory, ako sú napríklad energetika v Ázii alebo zdravotníctvo v Európe, môže znížiť toto riziko.
Diverzifikácia je jedným z najdôležitejších nástrojov úspešného investovania. Znižuje riziko straty a poskytuje stabilitu v čase trhových výkyvov. Aj keď môže byť časovo náročná a nie vždy vedie k maximálnym výnosom, poskytuje ochranu a znižuje pravdepodobnosť výrazných strát. V dnešnom svete investícií, kde je neistota bežnou súčasťou, je diverzifikácia kľúčom k dlhodobému úspechu.
Výhody diverzifikácie
- Zníženie rizika: Investovaním do rôznych typov aktív sa chránite pred nečakanými výkyvmi na trhu. Keď sa jednému aktívu nedarí, iné môže priniesť zisk a kompenzovať straty.
- Stabilnejšie výnosy: Rôzne aktíva majú tendenciu fungovať inak v rôznych ekonomických cykloch, čo umožňuje udržať vaše výnosy stabilnejšie.
- Ochrana pred infláciou: Investície do aktív, ako sú nehnuteľnosti alebo komodity, ako zlato, môžu ochrániť hodnotu vašich úspor pred infláciou. Inflácia totiž môže znížiť hodnotu peňazí, ale niektoré investície, ako napríklad nehnuteľnosti alebo zlato, môžu v čase inflácie rásť na hodnote. Tak to bolo aj v období nedávnej vysokej inflácie, kedy ceny akcií a dlhopisov začali prudko klesať, ale komoditám, ako napríklad zlato sa začalo dariť.
Nevýhody diverzifikácie
Aj keď diverzifikácia prináša množstvo výhod, má aj svoje nevýhody:
- Zložitosť a časová náročnosť: Sledovanie a manažovanie rôznych aktív môže byť časovo náročné, najmä pre začiatočníkov. Avšak moderné investičné platformy a nástroje tieto procesy výrazne zjednodušujú.
- Riziko podvýkonu: Pretože investície sú rozdelené medzi rôzne aktíva, môže sa stať, že niektoré z nich nedosiahnu tak vysoký výnos, ako keby ste investovali do jednej veľmi úspešnej investície. Dobrým príkladom je vývoj akciových a dlhopisových trhov od roku 1919 – akcie síce vykazujú vyššiu volatilitu, to znamená, že v rámci časového rámcu ich cena viac kolísala, ale z dlhodobého hľadiska dosahujú podstatne vyšší výnos.
V niektorých obdobiach však dlhopisy prekonali výnosy akcií. Výrazným príkladom je prvá dekáda 21. storočia, keď akcie zasiahlo prasknutie dotcom bubliny v roku 2000 a následná finančná kríza v roku 2007. Počas tejto éry dosahovali dlhopisy vyššie výnosy než akcie. Práve v takýchto prípadoch môže diverzifikácia priniesť výhodu – ak sa jednému aktívu nedarí, druhé môže kompenzovať straty a zabezpečiť stabilnejší výnos.
- Náklady: Niektoré aktíva, ako napríklad nehnuteľnosti, môžu byť drahé na získanie a údržbu. Diverzifikácia môže byť teda finančne náročná. Niektoré investície, ako napríklad nehnuteľnosti, vyžadujú značný kapitál – kúpa bytu či domu na Slovensku si vyžaduje minimálne 100 tisíc EUR. Dnes je však možné investovať do nehnuteľností aj prostredníctvom REIT akcií, ktoré umožňujú vstup s nižším počiatočným vkladom. Ďalším dôvodom vyšších nákladov na diverzifikáciu sú poplatky za správu investícií, ktoré si účtujú investičné fondy a správcovské spoločnosti.
Cez koho investovať?
Ak chcete začať investovať do rôznych typov aktív, je potrebné si vybrať, cez koho investovať. Aby ste nemuseli obchádzať desiatky možností u investičných brokerov, zhrnuli sme tie najlepšie možnosti za vás. Porovnanie brokerov si môžete prečítať TU. Najlepšie z porovnania vyšla investičná platforma eToro, ktorá je užívateľsky veľmi jednoduchá, až hravá. Ponúka investovanie bez poplatkov alebo s minimálnymi poplatkami a ponúka v podstate všetky dôležité investičné aktíva.
Pozri tiež z tejto sekci:
Základy investovania s eToro #1: Čo je to investovanie a prečo je dôležité?
Investovanie na eToro #2: Ako si stanoviť investičné ciele a časový horizont?
Investovanie na eToro #3: Typy investičných aktiv
Investovanie na eToro #4: Aktívne vs. pasívne investovanie
Upozorňujeme:
- CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu.
- 76 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom.
- Mali by ste zvážiť, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko straty svojich peňazí.
