Kvartálne výsledky
Goldman Sachs oznámil za tretí kvartál 2024 výrazný nárast zisku, ktorý prekonal očakávania Wall Street, najmä vďaka silným výsledkom v oblasti investičného bankovníctva a obchodovania s akciami. Silné finančné výsledky Goldman Sachs sú prejavom obnovenej aktivity na Wall Street po období spomalenia spôsobenom vysokými úrokovými sadzbami. Vďaka nedávnemu poklesu sadzieb Fedu sa očakáva, že banky ako Goldman Sachs budú ťažiť z nárastu fúzií a akvizícií (M&A), keďže spoločnosti začínajú zvažovať obchody, ktoré boli pri vyšších sadzbách príliš nákladné.
Najmä súkromné kapitálové fondy, ktoré tvoria významnú časť trhu s M&A, začínajú byť opäť aktívne, čo by malo zvýšiť zisky v nasledujúcich kvartáloch. Akcie Goldman Sachs oznámení výsledkov stúpli o +2 %, pričom akcie banky už tento rok vzrástli o 34 %, čím výrazne prekonali index KBW Nasdaq Bank Index.
Najdôležitejšie čísla
Goldman Sachs prekonal očakávania vo viacerých kľúčových oblastiach. Celkové tržby dosiahli 12,7 miliardy USD, čo je nad očakávanými 11,77 miliardy USD. Tento výsledok predstavuje medziročný nárast tržieb o 7 %. Tržby z obchodovania s akciami vzrástli o 18 % na 3,5 miliardy USD, čo bolo výrazne nad odhadmi, ktoré predpokladali 2,96 miliardy USD. Tento nárast bol spôsobený silnými výsledkami v obchodovaní s derivátmi a hotovostnými nástrojmi. Na druhej strane, tržby z obchodovania s fixným príjmom klesli o 12 % na 2,96 miliardy USD, no stále prekonali očakávania, ktoré boli na úrovni 2,91 miliardy USD. Tento pokles bol spôsobený zníženým dopytom po úrokových produktoch a komoditách.
V oblasti investičného bankovníctva spoločnosť dosiahla tržby vo výške 1,87 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 20 % oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Tento výsledok prekonal odhady, ktoré očakávali tržby vo výške 1,62 miliardy USD, a bol podporený silným výkonom v oblasti upisovania dlhových a akciových nástrojov. Zvýšil sa aj počet pripravovaných obchodov, čo signalizuje pozitívne vyhliadky pre budúce obdobia.
Divízia správy majetku a aktív, ktorá je kľúčovým prvkom novej stratégie Goldman Sachs, vykázala tržby vo výške 3,75 miliardy USD, čo je nárast o 16 % oproti predchádzajúcemu roku. Tento výsledok prekonal odhady, ktoré predpokladali tržby na úrovni 3,58 miliardy USD, a bol poháňaný rastom manažérskych poplatkov a pozitívnymi výnosmi z investícií. Manažérske a iné poplatky vzrástli o 9 % na rekordných 2,62 miliardy USD, čo odráža úspech banky v diverzifikácii jej príjmov. Čistý zisk spoločnosti vzrástol o 45 % na 2,99 miliardy USD, čo je výrazne viac ako očakávaných 2,38 miliardy USD. Spoločnosť vykázala upravený zisk na akciu vo výške 8,40 USD, čím prekonala odhady analytikov.
Najdôležitejšie novinky
Goldman Sachs však čelí aj výzvam. Spoločnosť prechádza strategickým posunom a vystupuje z oblasti spotrebiteľského úverovania po miliardových stratách v tomto segmente. Banka ukončuje svoje partnerstvo s General Motors v oblasti kreditných kariet, pričom GM presúva tento biznis do Barclays. Tento krok Goldman Sachs spôsobil stratu vo výške 415 miliónov USD v treťom kvartáli, pričom banka očakáva ďalšie náklady spojené s predajom zvyšnej časti svojho spotrebiteľského úverového portfólia.
Napriek týmto výzvam je Goldman Sachs na správnej ceste, aby profitovala z pozitívneho vývoja na kapitálových trhoch, poklesu úrokových sadzieb a rastúceho záujmu o M&A obchody. Tento rok sa spoločnosti podarilo obnoviť momentum v oblasti investičného bankovníctva a obchodovania, čo by malo vytvárať stabilné príjmy aj v nasledujúcich obdobiach.
Akcie Goldman Sachs
Akcie banky za posledných 12 mesiacov vzrástli o +66,3 % a v súčasnosti sa obchodujú na hodnote 522,3 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 16,8 násobok zisku na akciu (P/E) a 12,7 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E). Trhová kapitalizácia spoločnosti 164,9 miliardy USD. Súčasný dividendový výnos je 2,230 %.
Ďalšie výsledky z tejto kvartálnej sezóny
Johnson & Johnson zvyšuje prognózu tržieb, právne spory neutíchajú
Najväčšia banka v USA JPMorgan valcuje, akcie na maxime
Expanzia Domino’s Pizza zaseknutá, zníženie výhľadu na tento rok
PepsiCo s globálnym poklesom tržieb aj objemom predaja
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
