Wall Street pred kľúčovým dňom Federálneho rezervného systému
Včerajšie obchodovanie na amerických burzách prinieslo mierne zisky, pričom priemyselný index Dow Jones si pripísal 0,1 %, S&P 500 vzrástol o 0,2 % a technologický Nasdaq vzrástol o 0,5 %. Ide o dôležitý psychologický moment, keďže trhy našli relatívne pevnú pôdu pod nohami po sérii výpredajov spojených s konfliktom na Blízkom východe. Dnes sa však pozornosť definitívne presúva na domáce záležitosti, konkrétne na zasadnutie FOMC, ktoré by malo oznámiť svoje rozhodnutie o nastavení menovej politiky.
Zdroj: StockMKTNewz
Hoci sa všeobecne očakáva, že úrokové sadzby zostanú nezmenené v pásme 3,5 % až 3,75 %, kľúčový bude sprievodný komentár predsedu Jeroma Powella. Ekonómovia z Goldman Sachs predpokladajú, že štvrťročný súhrn ekonomických prognóz ukáže revíziu smerom k vyššej inflácii a nižšiemu rastu HDP. Pre každé portfólio bude rozhodujúce, ako Fed vyhodnotí vplyv aktuálnych geopolitických šokov na dlhodobú stabilitu cien.
Ešte pred samotným rozhodnutím Fedu zverejní Úrad pre štatistiku práce oneskorené údaje o indexe cien výrobcov za február. Konsenzus trhu očakáva medzimesačný nárast o 0,3 %, čo je dôležitý benchmark pre sledovanie nákladových tlakov, ktoré by sa mohli čoskoro preniesť na spotrebiteľa. Sledovanie jadrovej inflácie na úrovni výrobcov napovie, do akej miery clá a drahšie energie začínajú deformovať produkčné reťazce.
Ropa nad 100 dolármi a diplomatické napätie v NATO
Energetické trhy zostávajú v stave vysokej pohotovosti po ďalšej eskalácii útokov na ropné polia a tankery v regióne Perzského zálivu. Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 3 % na úroveň 101,42 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa WTI sa obchoduje nad 96 USD. Tieto pohyby priamo reflektujú obavy z dlhodobého narušenia dodávok cez strategický Hormuzský prieliv, čo zvyšuje inflačné riziká.
Zdroj: TradingView
Prezident Trump včera ostro kritizoval spojencov z NATO za ich odmietnutie podieľať sa na zabezpečení bezpečného tranzitu tankerov v prielive. V príspevku na sieti Truth Social uviedol, že USA nepotrebujú pomoc nikoho a adresoval varovanie najmä Nemecku a Francúzsku. Európski lídri odmietajú účasť v konflikte po tom, čo boli odsunutí na vedľajšiu koľaj pri rozhodovaní o útokoch na Irán, čo podľa Trumpa môže mať následky pre budúcnosť aliancie.
Táto diplomatická roztržka zvyšuje rizikovú prémiu, pretože trhy sa obávajú, že bez medzinárodnej koalície zostane Hormuz vojnovou zónou dlhšie, než sa predpokladalo. Pre investorov to znamená, že ceny energií pravdepodobne zostanú dlhodobo vyššie, čo zvyšuje náklady napríklad na dopravu. Niektoré firmy, ako letecká spoločnosť Delta, však dokážu tieto vyššie náklady premietnuť do cien pre zákazníkov, napríklad drahšími letenkami.
Korporátne správy: Nvidia, Mastercard a odolnosť letectva
Na firemnej úrovni naďalej dominuje technologický gigant Nvidia so svojou konferenciou GTC, kde predstavuje novú generáciu čipov pre umelú inteligenciu. Firma má tak silnú pozíciu na trhu, že už samotné správy z jej konferencie dokážu ovplyvniť celý technologický sektor, aj keď je makroekonomická situácia neistá. Investori preto sledujú vývoj akcií, aby zistili, či si Nvidia dokáže udržať svoju pozíciu aj pri rastúcich geopolitických rizikách.
Významný pohyb zaznamenal aj sektor finančných služieb, kde spoločnosť Mastercard oznámila akvizíciu infraštruktúry pre stablecoiny BVNK za 1,8 miliardy USD. Tento krok tak ukazuje, že tradičné finančné inštitúcie stupňujú záujem o digitálne aktíva ako prostriedok na zrýchlenie a zlacnenie cezhraničných platieb.
Sektor leteckej dopravy sa prekvapivo pozviechal a to aj napriek drahšej rope, pričom spoločnosť Delta dokonca zvýšila svoj výhľad tržieb. Pre dlhodobého investora je kľúčové identifikovať práve takéto firmy, ktoré disponujú silnou cenovou silou a ich likvidita nie je ohrozená inflačným šokom. Budúce zisky firiem však budú závisieť od toho, či sa konflikt v Iráne nerozšíri do širšieho regionálneho kolapsu ovplyvňujúceho globálny obchod.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU.
