Vesmírny obchod dekády
Dlho očakávaný moment je konečne tu. Spoločnosť SpaceX poodhalila svoje karty a z predbežného prospektu S-1 vyplýva, že plánuje predaj akcií v hodnote približne 75 miliárd dolárov. Ak sa tieto plány naplnia, pôjde o suverénne najväčší úpis v histórii, ktorý prekoná aj doterajší rekord saudskoarabského giganta Saudi Aramco. Do čela tohto prestížneho obchodu sa postavila banka Goldman Sachs, ktorá vedie bookbuilding a bude rozhodovať o alokácii akcií, zatiaľ čo Morgan Stanley plní úlohu stabilizačného manažéra. Na celej emisii pracuje viac ako dvadsať bánk a celkový balík poplatkov pre Wall Street sa odhaduje na 800 miliónov až viac ako jednu miliardu USD.
Morgan Stanley má okrem stabilizácie trhu na starosti aj sprístupnenie emisie pre drobných investorov, ktorí sa k akciám dostanú cez directed share program a popredné retailové platformy ako Robinhood, SoFi, E-Trade, Schwab či Fidelity. Oznámenie tohto gigantického úpisu však okamžite otriaslo vesmírnym sektorom. Akcie konkurenčnej spoločnosti Rocket Lab klesli o 6,6 %, keďže príchod SpaceX na burzu pritiahol všetku pozornosť investorov, hoci iné tituly ako Virgin Galactic či AST SpaceMobile paradoxne zaznamenali mierny rast.
Následkom zverejnenia prospektu sa pozornosť presunula od výsledkov Nvidie, ktorej akcie napriek silnému kvartálu odpísali takmer 2 %. Širší trh však v priebehu štvrtka predviedol jazdu ako na horskej dráhe a nakoniec ho zachránil záverečný zvon. Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 276 bodov (0,6 %) a zabezpečil si ôsme rekordné uzavretie tohto roka na úrovni 50 285,66 bodu. Širší index S&P 500 si pripísal 0,2 % a technologický Nasdaq Composite stúpol o 0,1 %.
Zdroj: StockMKTNewz
Uránová dráma a pád cien ropy
Obchodovanie na trhoch bolo od rána poznačené vysokou nervozitou po správach agentúry Reuters, že iránsky najvyšší vodca nariadil ponechať zásoby obohateného uránu v krajine, namiesto ich vývozu do zahraničia. To priamo naráža na červenú čiaru Donalda Trumpa, podľa ktorého Irán nikdy nemôže vlastniť jadrové zbrane. Ceny ropy v reakcii na to dopoludnia prudko vyskočili k úrovniam 107 až 109 USD. Napätie sa však popoludní zmiernilo po tom, čo iránska štátna agentúra IRNA označila tieto správy za špekulácie a potvrdila, že vláda pokračuje v prehodnocovaní amerického mierového návrhu.
Vďaka tomuto obnovenému optimizmu nakoniec komoditný trh kapituloval a ceny pohonných hmôt klesli. Medzinárodná ropa Brent odpísala 2,3 % a uzavrela na 102,58 USD za barel, zatiaľ čo americká WTI klesla o 1,9 % na 96,35 USD. Napriek tomuto popoludňajšiemu poklesu však bleskové indexy PMI varujú, že náklady firiem v dôsledku predošlého vývoja rastú najrýchlejšie od energetického šoku v roku 2022. Podniky tieto vyššie vstupy prenášajú na koncových zákazníkov vo forme vyšších predajných cien.
Zdroj: TradingView
Zmiernenie cien ropy prinieslo úľavu na dlhopisový trh, kde výnos 10-ročných štátnych dlhopisov klesol na 4,57 % z utorkových maxím nad úrovňou 4,69 %. Stabilizácia situácie v Perzskom zálive tak nateraz poskytla akciám potrebný kyslík na rast, hoci dlhodobý výhľad pretrvávajúcej inflácie naďalej visí nad trhom ako hrozba.
Luxus Ralph Lauren a prepad Walmartu
Maloobchodný sektor prechádza hlbokou transformáciou, ktorú inflácia rozdelila na dva odlišné svety. Na jednej strane stojí odolný zákazník s vysokými príjmami, čo dokumentujú výsledky módneho domu Ralph Lauren, ktorého akcie vyleteli o takmer 14 % a stali sa lídrom indexu S&P 500. Spoločnosť prekonala odhady, zverejnila silný výhľad na fiškálny rok 2027 a potešila akcionárov 10-percentným zvýšením dividendy. Generálna riaditeľka Patrice Louvetová potvrdila, že ich kľúčová klientela zostáva voči finančným tlakom imúnna.
Úplne opačný príbeh však píše diskontný gigant Walmart, ktorého akcie sa prepadli o 7,3 %. Napriek tomu, že tržby prekonali odhady, spoločnosť vydala veľmi opatrný a slabý celoročný výhľad. Finančný riaditeľ John David Rainey varoval, že nízkopríjmoví spotrebitelia čelia vážnej finančnej tiesni a strážia si rozpočty. Ako jasný dôkaz stresu uviedol, že objem paliva natankovaného na ich čerpacích staniciach klesol pod 10 galónov na zákazníka, čo sa stalo prvýkrát od roku 2022. Medzi porazenými dňa skončil aj softvérový vývojár Intuit s prepadom o 20 % po správe o prepustení 17 % zamestnancov, hoci vedenie odmieta vplyv AI na toto znižovanie stavov.
Zdroj: Finviz
Svetlou výnimkou na poli technológií bol kvantový priemysel a cloud. Akcie Applied Digital vzrástli o 22 % po podpise 15-ročnej zmluvy na výstavbu AI továrne pre nemenovaného hyperscalera. Poskytovateľ cloudových služieb Nebius si pripísal 15 % po uzavretí 10-ročného kontraktu za 2,6 miliardy USD na dodávku elektriny od spoločnosti Bloom Energy (+9,1 %). Výrazne rástli aj kvantové tituly ako Rigetti Computing (+31 %) a D-Wave Quantum (+33 %) po tom, čo ministerstvo obchodu USA schválilo finančné granty na rozvoj domáceho kvantového priemyslu, pričom samotná IBM (+12,4 %) oznámila vytvorenie prvej čisto kvantovej zlievarne pod názvom Anderon. Hudobná platforma Spotify si po úspešnom dni investorov pripísala 13 % vďaka ambicióznym cieľom dlhodobého rastu.
Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU
