Ako Datadog prekvapil Wall Street
Na Wall Street sa neustále niečo deje. Súčasné titulky v týchto dňoch plnila jedna nenápadná spoločnosť – Datadog. Akcie firmy sa v roku 2025 vyvíjali tak povediac rozpačito. Zatiaľ čo technologický index Nasdaq Composite od začiatku roka narástol o 6,8 %, Datadog zaostával so stratou okolo 5 %. Pôsobilo to paradoxne, najmä ak vezmeme do úvahy, že firma nepadala kvôli slabým výsledkom. Naopak, generovala rastúce tržby aj zisk.
Len bola, obrazne povedané, pod radarom. Ticho zbierala body, ale publikum jej ešte netlieskalo. Až doteraz. Všetko zmenila správa z večerného stredajšieho oznámenia spoločnosti S&P Dow Jones Indices. Datadog bude od 9. júla súčasťou prestížneho indexu S&P 500. Firma v ňom nahradí spoločnosť Juniper Networks, ktorú oficiálne odkúpila Hewlett Packard Enterprise za 13,4 miliardy USD. O tejto téme sa dozvieš v článku nižšie:
Na podobné správy investori zvyčajne reagujú rastom, čo sa udialo aj v tomto prípade. Akcie Datadog si pripísali 15 %. Dôvod nie je len symbolický. Fondy, ktoré sledujú S&P 500, ako napríklad SPDR S&P 500 ETF s majetkom v hodnote 634 miliárd USD, musia pri takýchto zmenách automaticky rebalansovať svoje portfóliá a nakúpiť príslušné akcie. Výsledok? Krátkodobý dopyt, ktorý stláča cenu prudko nahor.
Zisková výnimka vo svete rastu
Nie je to len efektná prezentácia, ale predovšetkým kombinácia ziskovosti a rastu a teda niečo, čo je medzi technologickými firmami strednej veľkosti pomerne zriedkavé. V prvom kvartáli 2025 Datadog vygeneroval tržby 761,6 milióna USD a čistý zisk 24,6 milióna USD. Analytici oceňujú najmä to, že si firma nekupuje rast na úkor výnosov. A že nerastie len vďaka priaznivej nálade trhu, ale na základe dopytu po jej technológii.
Jej softvérová platforma umožňuje podnikom sledovať výkon serverov, aplikácií, databáz a bezpečnostných prvkov v jednom rozhraní. Inými slovami Datadog zarába na tom, že firmám ponúka jednoduchý spôsob, ako sledovať, čo sa deje v ich IT systémoch. Všetko majú prehľadne na jednom mieste a v reálnom čase vidia, keď sa niečo pokazí alebo spomalí.
Platí sa formou predplatného, pričom cena závisí od toho, koľko toho firma potrebuje monitorovať. Na rozdiel od konkurencie Datadog spája viacero nástrojov do jednej platformy, takže firmy nemusia kombinovať rôzne softvéry od rôznych dodávateľov. Je to rýchlejšie, jednoduchšie a pre technické tímy výrazne efektívnejšie. V časoch, keď sa väčšina operácií presúva do cloudu a výpadky stoja firmy milióny, je mať pod kontrolou IT infraštruktúru výhodou, alebo v mnohých prípadoch nutnosťou.
Datadog sa týmto stáva ďalším príkladom toho, ako S&P 500 zvyšuje svoju technologickú expozíciu. Už dnes tvoria firmy z tohto sektora dominantnú časť indexu a zaradenie Datadogu je pokračovaním trendu. V marci pribudol DoorDash, v decembri Workday a ešte predtým Palantir, Dell, CrowdStrike, GoDaddy či Super Micro Computer. Všetko spoločnosti, ktoré ťažia z rastúcej digitalizácie, automatizácie a potreby spracovávať dáta v reálnom čase.
V prípade Datadogu si trh cení najmä jeho „valuation premium“. Firma sa obchoduje za 13-násobok tržieb na akciu. Pre porovnanie, priemer pre celý S&P 500 je okolo trojnásobku. Inými slovami: investor je ochotný zaplatiť výrazne viac za každý dolár, ktorý Datadog zarobí a to iba vtedy, keď verí, že tých dolárov bude časom násobne viac.
Datadog je síce novým menom v S&P 500, ale nie nováčikom na trhu. Od vstupu na burzu v roku 2019 si firma vybudovala silnú reputáciu v oblasti monitorovania cloudu. Aj keď trhová kapitalizácia firmy momentálne predstavuje približne 46,6 miliardy USD, jej reálny vplyv je väčší než len číselné porovnanie s konkurenciou. O to zaujímavejšie je, že jej akcie ešte donedávna výrazne zaostávali za trhom. Niekedy trvá, kým si Wall Street všimne tichého lídra.
Akcie Datadog
Akcie firmy za posledných 12 mesiacov vzrástli o +60 % a v súčasnosti sa obchodujú na hodnote 155,1 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 330,1 násobok zisku na akciu (P/E) a 76,4 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E) a 565,3 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti 53,6 miliardy USD.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie firmy si môžete kúpiť TU.
