Ľudia investujú do akcií z viacerých dôvodov a podľa toho si prirodzene upravujú svoju investičnú stratégiu. Niektorí hľadajú na akciovom trhu možnosť zbohatnúť a preto využívajú rastové stratégie, pri ktorých sa snažia nájsť na trhu nový Facebook, Google, Amazon či Netflix a iní zas zase uprednostňujú skôr stabilný príjem od etabolovaných firiem. Tento príjem môžu získať prostredníctvom dividendy, avšak vybrať si vhodnú dividendovú akciu tiež nie je úplne jednoduché. Dividendový kráľ
Základné faktory, ktoré by si mal investor všímať pri výbere spoločnosti je napríklad miera zadĺženia, hodnotové ukazovatele, rentabilita, výška dividendového výnosu a predovšetkým stabilita príjmov, resp. vyplácania dividendy, čiže je potrebné sa pozrieť do minulosti a vidieť ako sa dividendová politika firmy vyvíjala v čase. Práve s tým súvisia pojmy dividendový aristokrat a dividendový kráľ, ktoré sa uchytili na Wall Street. Dividendovým aristokratom sme sa venovali v našom predošlom článku, teraz je čas na dividendových kráľov.
Kto je dividendový kráľ?
Dividendový kráľ predstavuje akciu spoločnosti v indexe S&P 500, ktorá každoročne vyplácala a zvyšovala svoju dividendu najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. V porovnaní s dividendovými aristokratmi tvoria ešte vzácnejšie zoskupenie, ale podobne ako pri nich sa investori k tejto skupine obracajú najmä pri hľadaní stability a pravidelného dividendového príjmu.
Dividendoví králi za polstoročie prežili obdobia inflácie, ropného rozmachu, technologických bublín, rastu úrokových sadzieb, hospodárskych recesií, teroristických útokov, pádov trhu, vývoja vkusu spotrebiteľov, veľkého technologického pokroku a ďalších dôležitých udalostí. Každý podnik, ktorý prešiel cez všetky tieto prekážky pri zachovaní pravidelného zvyšovania dividend, stojí za to analyzovať. Na základe tohto všetkého navyše možno predpokladať, že trend rastúcich dividendových výnosov bude pokračovať aj naďalej a to aj pri príchode zlých časov.
Aby nejaká firma mohla byť označená za dividendového kráľa, musí spĺňať okrem požiadavky 50 rokov zvyšovania dividendy spĺňať aj požiadavky na trhovú kapitalizáciu a likvidné limity.
Sú dividendoví králi dobrá investícia?
Je potrebné poznamenať, že dividendoví králi nedostávajú toľko priestoru a pozornosti ako niektoré iné skupiny trhu. Dokonca neexistuje na trhu jediný ETF fond, ktorý by sa zameriaval výlučne na akcie, ktoré možno označiť ako dividendový kráľ. Avšak sú obsiahnuté v ETF fonde – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), ktorý sa skladá na skladá z dividendových kráľov a aristokratov zároveň.
Práve tento ETF fond nám môže taktiež pomôcť zodpovedať otázku či je investícia do dividendových kráľov výhodná. Tu možno skonštatovať opäť to isté ako pri dividendových aristokratov – áno, no najmä pre tých, ktorí už majú vytvorené bohatstvo alebo si ho chcú bez väčšieho rizika zveľaďovať. Taktiež pre získanie dodatočného príjmu je dividendový aristokrat vhodná voľba, keďže tieto akcie sú omnoho menej volatilné a to i v časoch krízy ako rastové spoločnosti.
To sa potvrdzuje aj v súčasnosti. Z grafu vyššie vyplýva, že ETF zamerané na dividendových kráľov a aristokratov od roku 2014 iba mierne zaostáva za akciovým indexom S&P 500, pričom vo výnose nie sú zarátané vyplácané dividendy. Navyše inak je to v prípade porovnania výlučne dividendových kráľov a započítania dividendy v dlhodobejšom horizonte.
Na obrázku nižšie je zobrazený výkon oboch investícií v rozmedzí rokov 1993 a 2019. V sledovanom období akciový index rástol priemerným ročným tempom na úrovni +9,76 %, pričom ak by ste investovali $10 000 do S&P 500 v roku 1993, k 31.12.2019 by mala Vaša investícia hodnotu $112 602. Dividendoví králi však rástli ešte rýchlejšie, konkrétne priemernou ročnou mierou +13,03 %. Pri rovnakej pôvodnej investícií by sa hodnota investície k 31.12.2019 vyšplhala až na hodnotu $241 557. Obe kalkulácie vychádzajú za predpokladu, že všetky dividendy sú reinvestované.
Zoznam aktuálnych dividendových kráľov
Aktuálne sa nachádza na akciovom trhu 40 akcií, ktoré sa môžu pochváliť titulom dividendový kráľ.
| Spoločnosť | Sektor | Počet rokov so zvýšením dividendy | Dividendový výnos |
|---|---|---|---|
| American States Water | Utilities | 67 | 1,88 % |
| Dover Corporation | Industrials | 66 | 1,49 % |
| Northwest Natural Holding | Utilities | 66 | 4,04 % |
| Genuine Parts | Consumer cyclical | 66 | 2,74 % |
| Emerson Electric | Industrials | 65 | 2,28 % |
| Procter & Gamble | Consumer defensive | 65 | 2,28 % |
| Parker Hannifin | Industrials | 65 | 1,96 % |
| 3M | Industrials | 64 | 4,08 % |
| Cincinnati Financial | Financial services | 62 | 2,29 % |
| Coca-Cola | Consumer defensive | 60 | 2,72 % |
| Colgate-Palmolive | Consumer defensive | 60 | 2,44 % |
| Johnson & Johnson | Healthcare | 59 | 2,50 % |
| Lowe’s | Consumer cyclical | 59 | 1,62 % |
| Lancaster Colony | Consumer defensive | 59 | 2,06 % |
| Nordson | Industrials | 58 | 0,95 % |
| Farmers & Merchants Bancorp | Financial services | 58 | 1,94 % |
| Hormel Foods | Consumer defensive | 56 | 1,99 % |
| California Water Service Group | Utilities | 55 | 1,93 % |
| Stepan | Basic materials | 55 | 1,27 % |
| Stanley Black & Decker | Industrials | 54 | 2,63 % |
| Federal Realty Investment Trust | Real estate | 54 | 3,71 % |
| SJW Group | Utilities | 54 | 2,46 % |
| Commerce Bancshares | Financial services | 54 | 1,53 % |
| ABM Industries | Industrials | 54 | 1,62 % |
| Sysco | Consumer defensive | 52 | 2,29 % |
| H.B. Fuller | Basic materials | 52 | 1,14 % |
| Altria Group | Consumer defensive | 52 | 6,48 % |
| Black Hills Corp. | Utilities | 51 | 3,29 % |
| National Fuel Gas | Energy | 51 | 2,61 % |
| Universal Corporation | Consumer defensive | 51 | 5,39 % |
| W.W. Grainger | Industrials | 50 | 1,40 % |
| PPG Industries | Materials | 50 | 1,80 % |
| Target | Consumer defensive | 50 | 1,57 % |
| Abbott Labs | Healthcare | 50 | 1,66 % |
| AbbVie | Healthcare | 50 | 3,84 % |
| Becton, Dickinson & Co. | Healthcare | 50 | 1,42 % |
| Kimberly Clark | Consumer staples | 50 | 3,41 % |
| MSA Safety | Industrials | 50 | 1,48 % |
| Tennant | Industrials | 50 | 1,55 % |
| PepsiCo | Consumer defensive | 50 | 2,74 % |
Pozri tiež:
Investovanie do akcií v roku 2022
Investovanie a investície v roku 2022 – Toto sú vaše možnosti
Čo sú ETF fondy? Kompletný sprievodca investovania do ETF pre rok 2022
Cez koho investovať? Porovnanie brokerov 2022
Ako ohrozujú akciové kompenzácie tvoje investície?
Čo je to ESG investovanie a prečo vytvára jedinečnú šancu pre Európu?
Vstup na burzu cez SPAC. Čo je to a aké prináša výhody?
Daň z akcií a ETF – ako zdaniť príjmy z investovania do cenných papierov v roku 2022
Ziskové marže: hrubá, operatívna, čistá, aký je medzi nimi rozdiel?
Ukazovateľ EV/EBITDA a jeho využitie pri analýze akcií
Ukazovateľ P/FCF a jeho využitie v investovaní
Ukazovateľ P/E a jeho využitie v investovaní
Analýza finančného zdravia a sily spoločnosti. Ako na to?
Čo znamená pojem dividendový aristokrat + aktuálny zoznam 65 akcií
