Úvod Návody a tipy Čo je Forex a ako funguje obchodovanie na Forexe

Návody a tipy

Čo je Forex a ako funguje obchodovanie na Forexe

Zistite, čo je Forex, ako funguje obchodovanie s menami, aké sú výhody, riziká a ako začať aj s malým kapitálom. Všetko pre začiatočníkov (2025).

4. 8. 2025

319

Prehľad článku

Čo je Forex?

Zamýšľali ste sa niekedy nad tým, ako sa dá zarábať len tým, že meníte napríklad eurá na doláre? Vitajte vo svete forexu, najväčšieho finančného trhu na svete, kde sa denne otočí viac než 7 biliónov USD, čo je viac než v prípade akcií a komodít dohromady. V tomto článku vám vysvetlíme, čo je forex, ako na ňom obchodovať, aké meny sú najpopulárnejšie a prečo niektorí ľudia milujú forex a iní sa mu radšej zďaleka vyhýbajú.

Forex, alebo aj FX, foreign exchange, devízový trh – je najväčší a najlikvidnejší finančný trh na svete. Ako sme už spomínali, denne sa na ňom zobchoduje viac než 7 biliónov USD. Pre porovnanie, celé slovenské HDP sa „pretočí“ na Forexe zhruba za 30 minút. Forex trading sa dnes radí medzi najobľúbenejšie formy online obchodovania. Prečo? Pretože nepotrebujete mať milióny, stačí pár desiatok až stoviek eur a prístup na internet.

Ako funguje obchodovanie na Forexe

Forex je decentralizovaný trh, to znamená, že nemá žiadnu centrálnu burzu ani inštitúciu, ktorá by ho riadila. Inak povedané, že na rozdiel od akcií sa tu neobchoduje na jednom konkrétnom mieste. Forex beží online cez sieť bánk, brokerov a finančných inštitúcií po celom svete. Vďaka tomu je otvorený 24 hodín denne, 5 dní v týždni, od pondelka ráno až do piatku večera. Obchodovať teda môžete aj večer po práci alebo skoro ráno pred školou.

Obchodovanie s menami

Hlavnou pointou je, že na Forexe sa obchoduje s menovými pármi. Vždy ide o kombináciu dvoch mien, napríklad EUR/USD (euro vs. americký dolár). Keď si kúpite menový pár, kupujete jednu menu a predávate druhú. Ak veríte, že euro posilní voči doláru, otvoríte tzv. „long“ pozíciu, čiže stavíte na rast hodnoty eura voči doláru.

Príklad:
Nákup 10 000 EUR/USD pri kurze 1,10 znamená, že kupujete 10 000 EUR a predávate 11 000 USD. Ak kurz stúpne na 1,12 a vy pozíciu predáte, zarobíte na rozdiele.

Volatilita ako príležitosť

Forex je známy tým, že je volatilný, čo v preklade znamená, že výmenné kurzy sa hýbu často a veľmi rýchlo. A práve táto kolísavosť vytvára obchodné príležitosti. Cieľ obchodníka je jednoduchý: kúpiť, keď je kurz nízky, a predať, keď stúpne (alebo opačne, najprv predať a potom kúpiť lacnejšie). Aby ste mohli obchodovať na Forexe, musíte si u brokera vytvoriť účet a vložiť naň vlastné peniaze. Tie slúžia ako záloha, ktorú broker používa na krytie vašich obchodov. Hovorí sa jej marža. Vďaka nej môžete obchodovať aj s väčšími sumami, než koľko ste na účet vložili. Volá sa to páka – znamená to, že si cez brokera dočasne „požičiavate“ peniaze, aby ste mohli obchodovať vo väčšom.

Povedzme, že máte 100 EUR a broker vám ponúka pákový efekt 1:30. Znamená to, že môžete obchodovať ako keby ste mali 3 000 EUR. To vyzerá na prvý pohľad super však? Možno. Ale je to aj veľké riziko. Páka násobí zisky, ale aj straty. Ak sa trh pohne proti vám, môžete prísť o celý vklad veľmi rýchlo. Ak obchodujete napríklad menový pár EUR/USD a kurz sa pohne o 100 pipov (0,0100), zmena na pozícii s objemom 3 000 EUR je cca 30 USD (čo je už 30 % vášho kapitálu). Pohyb o 300 pipov môže znamenať úplnú stratu vašich 100 EUR. Stačí teda 1 % pohyb na trhu a vaše peniaze sú fuč, ak nemáte nastavený stop-loss.

Kedy sa obchoduje na Forexe

Jednou z najväčších výhod Forexu oproti iným trhom je to, že je otvorený 24 hodín denne, 5 dní v týždni. Od nedele večera do piatku večera sa obchoduje nepretržite, len sa plynule presúva aktivita medzi kontinentmi. Takže ak pracujete alebo študujete, Forex vám umožňuje obchodovať skoro ráno, neskoro večer, alebo kedykoľvek vám to vyhovuje. Forex je teda globálny trh. A keďže svet sa točí v časových pásmach, obchodovanie sa neustále presúva medzi štyrmi hlavnými regiónmi:

Nie všetky hodiny sú rovnaké. Najviac sa „točí“ na trhu vtedy, keď sa prekrývajú dve hlavné seansy, primárne Londýn a New York:

Londýn + New York (14:00 – 17:00 SEČ): najvyššia likvidita, veľké pohyby, ideálny čas pre denných traderov
Tokio + Londýn (9:00 – 10:00): menej výrazné pohyby, ale zaujímavé pre JPY a AUD páry

Mimo týchto hodín býva trh pomalší, spready sú širšie a je väčšie riziko falošných signálov.

Môžem obchodovať cez víkend?

Nie. Forex je zatvorený od piatku 23:00 do nedele 23:00 (SEČ). Počas víkendu sa síce môžu objaviť ekonomické alebo geopolitické udalosti, ale samotné obchodovanie neprebieha a práve preto sa v nedeľu večer môže otvoriť trh s výraznými „gaps“ (cenovými medzerami). Gap (po slovensky medzera) je situácia, keď medzi piatkovým uzatváracím kurzom a nedeľným otváracím kurzom vznikne skok, a to bez plynulého prechodu. Napríklad:

EUR/USD v piatok zatvoril na 1.1000
V nedeľu večer sa otvorí na 1.1050
Medzi týmto rozdielom nebol žiadny obchod, len prázdno. To znamená, že pozície otvorené pred víkendom sa môžu v nedeľu ocitnúť v nečakanom zisku, alebo strate.

Čas je stratégia

Nie každý obchodník sleduje trh celý deň. To, kedy obchodujete, by malo zodpovedať vášmu štýlu a časovým možnostiam. Tu sú tri najčastejšie prístupy:

Scalperi – milujú najlikvidnejšie hodiny, keď je trh rýchly a má nízke spready (napr. 14:00 – 17:00). Scalperi sú „šprintéri“ forexu. Snažia sa zarobiť na mikropohyboch trhu, často len niekoľko pipov, no robia to veľmi často, niekedy aj desiatky obchodov denne. Zostávajú v pozíciách len pár minút, občas aj len pár sekúnd.
Denní obchodníci (daytraderi) – otvárajú a zatvárajú pozície v rámci jedného obchodného dňa, takže žiadne pozície neprechádzajú cez noc. Tým sa vyhýbajú swapom a nepredvídateľným gapom. Snažia sa využiť väčšie denné pohyby, niekoľko desiatok až stoviek pipov
Swing traderi – Swing traderi sú trpezliví investori s krátkym horizontom. Nezaujíma ich, čo sa deje na grafe z minúty na minútu, sledujú väčšie trendy a držia pozície dni až týždne. Pozície často prechádzajú cez noc, niekedy aj cez víkend, preto počítajú so swapmi a gapmi

Hlavné menové páry

Na Forexe sa obchoduje so stovkami rôznych menových párov, ale iba niekoľko z nich tvorí jadro celého trhu. Tie najobchodovanejšie sa nazývajú hlavné menové páry (majors) a tvoria viac než 80 % celkového denného objemu obchodov. Čo majú spoločné? V každom z nich sa vyskytuje americký dolár (USD), a teda mena číslo 1 vo svetovej ekonomike.

Prečo práve tieto páry?

Vysoká likvidita, vždy nájdete kupcu a predajcu
Nízke spready, rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou je minimálny
Dostupnosť analýz a správ, médiá ich sledujú každý deň
Historické dáta, ideálne pre technickú analýzu

Čo sú „minors“ a „exotics“?

Okrem hlavných párov existujú ešte:

Minors – páry bez USD, napr. EUR/GBP, GBP/JPY, AUD/NZD. Majú vyššie spready, nižšiu likviditu, ale často silné pohyby
Exotics (exotické páry) – kombinácie veľkých mien s menami z rozvíjajúcich sa krajín, napr. USD/TRY (turecká líra), USD/ZAR (juhafrický rand). Vysoká volatilita, široké spready, vhodné skôr pre skúsených obchodníkov

Top forex brokeri: XTB a eToro

Ak chcete začať obchodovať na Forexe, potrebujete spoľahlivého brokera. Tých existuje viacero, no na Slovensku patria medzi najznámejších a najdôveryhodnejších eToro a XTB. Obaja sú regulovaní, stabilní a prístupní aj pre začiatočníkov. Pozrime sa na ich výhody, rozdiely a prečo sú vhodné aj pre vás.

eToro – komplexná obchodná platforma

Hľadáte platformu, ktorá je jednoduchá na ovládanie, vizuálne príjemná a zároveň vám dáva prístup k množstvu investičných možností? eToro je moderné riešenie, ktoré osloví najmä začiatočníkov a zvedavých investorov. Broker je regulovaný v EÚ (CySEC), Spojenom kráľovstve (FCA) aj Austrálii (ASIC), takže spĺňa všetky bezpečnostné normy. Na platforme môžete okrem forexu obchodovať aj akcie, ETF fondy aj kryptomeny, a to už od 10 USD vďaka možnosti frakčných akcií, kúpite si len časť akcie-

Založiť účet eToro » Váš kapitál je vystavený riziku.

Na eTore nájdete desiatky menových párov, od hlavných (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY), až po exotickejšie páry. Obchodovanie prebieha prostredníctvom CFD kontraktov, čo znamená, že môžete otvárať long aj short pozície a využívať pákový efekt. Veľkým plusom eTora je tzv. sociálne investovanie. Ide o to, že môžete kopírovať populárnych investorov, sledovať ich portfóliá, alebo si vybrať z hotových stratégií, ako sú „technologické firmy“, „zelená energia“ či „dividendové portfólio“.

Pri obchodovaní na Forexe cez eToro neplatíte žiadne provízie, hlavným nákladom je spread, ktorý sa pri hlavných menových pároch pohybuje okolo 1 pipu (napr. EUR/USD). Ďalej treba počítať s konverzným poplatkom, ak vkladáte alebo vyberáte peniaze v inej mene než USD, ten je zvyčajne okolo 0,5 %. Pri výbere peňazí z USD účtu sa účtuje fixný poplatok 5 USD. Ak držíte pákové pozície cez noc, zaplatíte tzv. swapový poplatok, ktorý sa líši podľa meny a trhovej situácie. A ak účet nepoužívate 12 mesiacov, eToro si účtuje mesačný poplatok za neaktivitu vo výške 10 USD. Podrobnú recenziu si môžete prečítať TU.

XTB – zaujímavá alternatíva

XTB patrí medzi najväčších európskych brokerov a je dlhodobo populárny aj medzi slovenskými a českými obchodníkmi. Na platforme máte prístup k desiatkam menových párov, od hlavných ako EUR/USD či GBP/USD až po menej likvidné páry ako USD/ZAR alebo EUR/TRY. Všetko prebieha prostredníctvom CFD kontraktov, čo znamená, že môžete obchodovať na rast (long) aj pokles (short) a využiť finančnú páku až 1:30 (pre retail klientov).

Založiť účet XTB » 71 % retailových investorov u tejto spoločnosti je v strate.

Veľkým plusom XTB je vlastná obchodná platforma xStation 5, ktorá je prehľadná, rýchla a ideálna pre technických obchodníkov. Okrem grafov a indikátorov ponúka aj integrované ekonomické správy, analýzy a štatistiky o trhoch, čo z nej robí výborný nástroj na riadenie pozícií aj učenie sa. Navyše, broker ponúka lokalizovanú zákaznícku podporu v slovenčine, vzdelávacie akadémie, webináre a rozsiahlu knižnicu návodov.

xtb forex poplatky, xtb poplatky, forex xtb poplatky

Pri obchodovaní na Forexe cez XTB používate Standard účet, kde neplatíte žiadnu províziu za obchod, náklady sú zahrnuté v spreade, ktorý sa pri hlavnom páre EUR/USD pohybuje približne na úrovni 0,9 až 1 pipu. Ak však splníte podmienky profesionálneho účtu (napríklad vysoké mesačné objemy), môžete využívať Pro účet s nižším spreadom (približne 0,1 pipu), kde sa však platí provízia 3,5 USD za otvorenie alebo zatvorenie pozície (spolu 7 USD za celý obchod). Pri držaní pozície cez noc sa účtujú swapové poplatky, ktoré môžu byť buď kladné alebo záporné v závislosti od meny a úrokových sadzieb.

Pri vkladoch a výberoch sa účtuje poplatok za konverziu meny vo výške 0,5 %, ak vkladáte alebo obchodujete v inej mene než je základná mena vášho účtu. Vklady kartou sú väčšinou bez poplatku, ak používate EUR alebo GBP účet. Pri výberoch nad 50 EUR je transakcia zadarmo, pri nižších sumách môže byť účtovaný fixný poplatok. V prípade, že na účte neprebehne žiadna aktivita po dobu 12 mesiacov, začne sa účtovať mesačný poplatok za neaktivitu vo výške 10 EUR.

Výhody a nevýhody obchodovania na Forexe

Forex je lákavý. Je dynamický, zábavný, dostupný a otvorený 24 hodín denne. Nie je však pre každého. Skôr než si otvoríte svoj prvý obchod, je dobré vedieť, čo vás môže nadchnúť a čo vás môže zradiť. Najväčšou výhodou Forexu je jeho dostupnosť. Nemusíte mať tisíce eur, s pákou môžete obchodovať aj s malým kapitálom. Trh je otvorený nonstop od pondelka do piatku, takže si čas obchodovania viete prispôsobiť svojmu životnému štýlu.

Forex je tiež najlikvidnejší trh na svete. To znamená, že pri veľkých menových pároch ako EUR/USD či USD/JPY vždy nájdete kupca aj predajcu, bez zdržania a s minimálnym spreadom. Pre mnohých je výhodou aj to, že môžete zarábať nielen na raste, ale aj na poklese. Otvoríte si tzv. „short“ pozíciu a keď cena klesne, zarobíte. Forex má však aj svoju odvrátenú tvár. Najväčším rizikom je paradoxne to, čo ho robí atraktívnym – pákový efekt.

Povolí vám obchodovať s desiatkami násobkov vášho kapitálu, ale rovnako rýchlo vás môže z trhu vymazať. Stačí pár desiatok pipov nesprávnym smerom a účet sa vám môže vypariť. Problémom býva aj emocionálna náročnosť. Forex je živý a rýchly. Trh sa mení každú sekundu a keď nemáte plán, ľahko prepadnete panike, frustrácii či chamtivosti. A to sú emócie, ktoré, verte nám, sa s peniazmi veľmi nekamarátia.

Ďalšou nevýhodou je, že trh môže reagovať na nečakané správy a udalosti, ktoré jednoducho nedokážete predvídať, politické škandály, vyjadrenia centrálnych bánk, prírodné katastrofy. V extrémnych prípadoch môžu vzniknúť cenové medzery (tzv. „gaps“), ktoré preskočia váš stop-loss a vystavia vás vyššej strate, než ste plánovali. Napokon, nie každý broker hrá fér. Preto si vždy vyberajte regulovanú platformu, čítajte podmienky a vyhýbajte sa sľubom o rýchlom zbohatnutí. Forex nie je kasíno a ani by nemal byť.

Záver

Forex nie je pre každého a to je v poriadku. Obchodovanie na Forexe môže pôsobiť ako jednoduchá cesta k rýchlemu zisku. Otvoríte obchod, cena sa pohne správnym smerom a zarobili ste. Ale realita je oveľa tvrdšia. Podľa štatistík regulačných úradov v EÚ až 70 až 80 % retailových forex obchodníkov je dlhodobo stratových. Nie preto, že by nemali šancu uspieť, jednoducho preto, že začnú bez plánu, bez vzdelania alebo bez disciplíny.

Forex nie je kasíno. Nie je to ani hobby. Je to systémová činnosť, ktorá si vyžaduje prípravu, testovanie, trpezlivosť a hlavne kontrolu rizika. Ak do toho chcete ísť, buďte pripravení učiť sa a začnite s pokorou. Nie je hanba byť opatrný, hanba je prísť o celý účet kvôli chamtivosti, čo sa stáva častejšie než by ste si mysleli. Preto sme spísali pár tipov, ktoré by mohli byť pri vašom obchodovaní na forexe užitočné.

Odporúčania pre úplných začiatočníkov

Obchodujte konzervatívne – začnite s micro lotmi, nie s plnou pákou a veľkým objemom
Vždy používajte stop-loss – nastavujte si hranicu, pri ktorej z trhu vystúpite, aj keby ste sa mýlili
Držte sa páky maximálne 1:30 – vysoká páka je dvojsečná zbraň a môže vás vymazať z trhu skôr, než stihnete reagovať
Obchodujte v časoch, ktoré vám vyhovujú – ak máte málo času, nesnažte sa robiť skalping. Radšej obchodujte na vyšších časových rámcoch (napr. 4h, denný graf)
Risk manažment je základ – nikdy neriskujte viac ako 1–2 % kapitálu na jeden obchod
Vzdelávajte sa neustále – prečítajte si rôzne články o technickej analýze, risk manažmente a psychológii obchodovania
Využite demo účet – predtým než vložíte reálne peniaze, vyskúšajte si všetko nanečisto
Vyhýbajte sa „zázračným stratégiám“ z internetu – držte sa jednoduchých, overených princípov
Nájdite si mentora alebo komunitu – učte sa od skúsenejších, pýtajte sa, diskutujte