Finančné trhy tento týždeň
Americké akcie vstupujú do nového mesiaca vo veľmi dobrej forme. Index S&P 500 v októbri posilnil o 2,27 % a od začiatku roka rastie už o 16,3 %. Ide dokonca o šiesty rastový mesiac v rade, čo je trend, ktorý sa podľa historických údajov často ešte predlžuje a november je v mnohých prípadoch optimistický. Pozitívnu náladu podporuje aj minulotýždňové zníženie úrokových sadzieb zo strany Fedu.
Tento týždeň na trhoch panuje optimizmus po silnom októbri, no do hry vstupuje aj neistota z amerického shutdownu, ktorý môže narušiť zverejňovanie makroekonomických štatistík. Investori budú sledovať najmä vývoj na trhu práce v USA, rozhodovanie centrálnych bánk v Európe a ekonomické dáta z Číny. Pozornosť si zaslúžia aj kvartálne výsledky známych firiem, ktoré môžu tento týždeň rozhýbať trhy.
USA: Trh práce a výsledky technologických firiem
Spojené štáty zverejnia údaje o obchodnej bilancii, no hlavným ťahákom bude stav trhu práce. Už v utorok prídu dáta JOLTS mapujúce ponuky pracovných miest a fluktuáciu zamestnancov. V stredu bude ADP reportovať zamestnanosť v súkromnom sektore a o deň neskôr Fed predstaví nové prejavy, ktoré môžu naznačiť, či centrálna banka po znížení sadzieb plánuje ďalšie kroky. Dôležitou témou ostáva aj prebiehajúci americký shutdown. Ten môže spôsobiť oneskorené zverejňovanie vládnych štatistík, čo komplikuje odhadovanie ekonomických trendov.
Európa: PMI dáta a pozornosť na centrálnu banku
V Európe bude tento týždeň nabitý prejavmi centrálnych bankárov a dátami, ktoré ukážu, ako sa darí priemyslu. Hlavnou udalosťou bude zasadnutie Bank of England, ktorá oznámi rozhodnutie o úrokových sadzbách. Trhy očakávajú ich stabilitu na úrovni 4 %. Investori však budú pozorne sledovať komentár banky, ktorý môže naznačiť, či BoE vidí priestor na znižovanie sadzieb v prvom polroku 2026.
Prezidentka ECB Christine Lagardeová vystúpi s prejavom, ktorý môže ponúknuť nový pohľad na vývoj inflácie a ekonomickej aktivity v eurozóne. Z Nemecka, kľúčovej ekonomiky Európy, prídu dáta o priemyselnej produkcii za september. Po augustovom poklese o 4 % sa očakáva zlepšenie. Pre investorov to bude dôležitý signál, či sa európsky priemysel dostáva z útlmu, alebo sa stále trápi so slabým dopytom.
Ázia: PMI dáta a obchodné čísla z Číny
V Ázii bude tento týždeň kľúčový najmä vývoj v Číne, ktorá zverejní sériu dát, ktoré ukážu kondíciu jej ekonomiky. Už v pondelok sa investori dočkajú výsledkov PMI indexov vo výrobe a službách. Tie sú často prvým rýchlym signálom o tom, ako sa ekonomika vyvíja. O niekoľko dní neskôr prídu aj údaje o čínskej obchodnej bilancii, ktoré ukážu, ako sa darí exportu a importu. Tie sú dôležité nielen pre región, ale aj globálne, keďže Čína je kľúčovým výrobcom a obchodným partnerom pre celý svet. Ak čísla sklamú, môžu znovu oživiť obavy z oslabovania rastu čínskej ekonomiky.
Kvartálna sezóna
Kvartálna sezóna pokračuje a aj v tomto týždni bude na Wall Street poriadne rušno. Už v pondelok po zatvorení trhov zverejní čísla Palantir, jeden z najhorúcejších hráčov umelej inteligencie. Akcie firmy sú za posledný rok vyššie o takmer 400 % a dnes sa obchodujú drahšie ako Tesla (očakávajte teda prudký pohyb).
Utorkový večer bude patriť najmä vyzývateľovi Nvidie – AMD, ktorý môže svojimi výsledkami výrazne zahýbať sentimentom v sektore AI čipov. Medzi ďalšími menami, ktoré budú mať výtlak na trhoch, sú Uber (už v utorok pred otvorením trhu), McDonald’s (v stredu) a investičná platforma Robinhood, ktorá oznámi výsledky tiež v stredu po zatvorení obchodovania. Okrem toho bude reportovať ešte mnoho známych mien, ako napríklad Shopify, Airbnb, Arista, Berkshire Hathaway či Pfizer.
Silný týždeň čaká aj európske burzy, kde výsledková sezóna prinesie čísla od viacerých významných firiem naprieč sektormi. Medzi najviac sledované bude patriť Spotify, ktorý v Európe od septembra zvýšil ceny, čo by sa malo pozitívne odzrkadliť v účtovníctve. Z Talianska prídu čísla od Ferrari, ktoré je symbolom luxusu a prémiového segmentu automobiliek. Pred mesiacom oznámil prvý elektromobil, čo poslalo akcie talianskej ikony nadol o 13 % (jeden z najväčších pádov v histórií firmy).
Medzi farmaceutickými a energetickými hráčmi bude tento týždeň pozornosť smerovať k dánskej spoločnosti Novo Nordisk, ktorá vystrelila vďaka boomu okolo liekov na chudnutie no nadšenie po slabších kvartáloch nadšenie opadlo a v súčasnosti sú akcie firmy od maxím vzdialené o viac než 60 %. Výsledky zverejní aj britský ropný gigant BP, ktorý nateraz zanechal zelenú transformáciu a vracia sa späť k rope. Silným menom na radare bude aj AstraZeneca a nemecký Rheinmetall, ktorý stojí v centre pozornosti pre dopyt po obranných technológiách v dôsledku geopolitického napätia.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností môžete kúpiť TU.
